JM Financial , YES Bank Ltd üçün 17 faiz aşağı hədəf müəyyən edib, baxmayaraq ki, özəl kreditor mart rübü üçün xalis mənfəətdə illik (YoY) 45 faiz güclü sıçrayış barədə məlumat verib. Dördüncü rübü yaxşı rüb adlandıran brokerlik şirkəti, bərpa proseslərinin yavaşlamasının YES Bank üçün 2027-ci maliyyə ilində əsas maneə olduğunu bildirib. JM Financial qeyd edib ki, cari qazanc artımının əhəmiyyətli bir hissəsi Təhlükəsizlik Qəbzi (SR) bərpa proseslərindən qaynaqlanır ki, bu da məhduddur. Bərpa hovuzunun tükənməsinə yaxınlaşması və əsas performansın zəif qalması ilə, aktivlər üzrə gəlirliliyin (RoA) təxminən 1 faiz səviyyəsində davamlılığı qeyri-müəyyən olaraq qalır, deyə bildirilib. "Biz inanırıq ki, səhm, bərpa dəstəyi olmadan hələ nümayiş etdirilməmiş struktur olaraq daha güclü bir gəlirlilik profilini endirim edir. Biz bankı 2028-ci maliyyə ilinin P/BV-nin 0.9 misli ilə, 17 rupi hədəf qiyməti ilə qiymətləndiririk və SATIŞ tövsiyəmizi təkrarlayırıq," JM Financial bildirib. Yeni YES Bank hədəfi, JM Financial -ın yanvarın 18-də təklif etdiyi 19 rupi hədəfindən 10.52 faiz aşağıdır. Özəl kreditor şənbə günü, maliyyə ilinin müvafiq rübündəki 738.12 kror rupi ilə müqayisədə, müstəqil xalis mənfəətində 44.7 faiz illik artım göstərərək 1,068.42 kror rupi olduğunu bildirib. Bankın Xalis Faiz Gəliri (NII) dördüncü rübdə 16 faiz artaraq 2,637.7 kror rupi təşkil edib, keçən ilin eyni dövründə bu rəqəm 2,276.36 kror rupi idi. JM Financial bildirib ki, YES Bank rəhbərliyi 2027-ci maliyyə ilində SR bərpa proseslərinin 800-1,000 kror rupi səviyyəsində daha aşağı olacağını proqnozlaşdırıb ki, bu da 2027-ci maliyyə ilinin kredit xərclərinə mənfi təsir göstərə bilər. Rübdə kredit artımı 11.1 faizə yüksəlib, xalis faiz marjası (NIM) isə ardıcıl olaraq 5 baza bəndi artıb. Rəhbərlik 2027-ci maliyyə ilində iki rəqəmli kredit artımı (13-15 faiz aralığında) proqnozlaşdırıb, pərakəndə kitabın artımı 10-11 faiz, korporativ kitabın artımı isə 20 faiz gözlənilir. NIM hədəfi növbəti 2-3 il ərzində 3-3.5 faiz, əsas RoA-nın artan yaxşılaşması isə 2027-ci maliyyə ilində 20-25 baza bəndi olaraq müəyyən edilib. JM Financial bildirib ki, kredit xərcləri dəstəyi tükənməyə yaxınlaşır və davamlılıq YES Bank üçün əsas narahatlıqdır. Qeyd edilib ki, kreditor üçün yeni sürüşmələr üçüncü rübdəki 1,050 kror rupi dən dördüncü rübdə 1,100 kror rupi yə yüksəlib, xalis sürüşmələr isə yüksək bərpa prosesləri səbəbindən kəskin şəkildə 0.32 faizə düşüb. PCR 81.9 faiz təşkil edib. "Kredit xərcləri rübdən-rübə 25 baza bəndi artaraq 0.28 faizə yüksəlib ( SR bərpa prosesləri istisna olmaqla 0.95 faiz). 2026-cı maliyyə ilində SR bərpa prosesləri 1,560 kror rupi və 2027-ci maliyyə ilində 800-1,000 kror rupi proqnozu ilə, SR -lərdən gələn qazanc dəstəyinin əhəmiyyətli dərəcədə azalacağı gözlənilir," JM bildirib.