Avropa şirkətlərinin növbəti rübdə də müstəsna gəlir artımı nümayiş etdirməsi gözlənilir. Bu artım yenə də əsasən enerji şirkətləri və məlumat mərkəzlərinin qurulmasında mühüm rol oynayan şirkətlərin mənfəəti ilə əlaqədardır, baxmayaraq ki, digər sahələrdə də güclənmə əlamətləri görünür. LSEG I/B/E/S -in məlumatına görə, pan-regional STOXX 600 (.STOXX) indeksinin üçüncü rüb üzrə gəlirlərinin bir il əvvəlki ilə müqayisədə 20,7% artacağı gözlənilir. Bu, ikinci rübdəki 24% artım tempindən yavaş olsa da, hələ də son illərin ən sürətli artımlarından biridir. İndeksin bazar kapitallaşmasının yarıdan çoxu növbəti iki həftə ərzində hesabat verəcəyi üçün, gəlirlər mövsümü başlayarkən bilməli olduğunuz məlumatlar bunlardır: Keçmişdə analitiklər adətən hesabat mövsümündən əvvəl gəlir proqnozlarını azaldırdılar. Bu dəfə isə onlar proqnozları ümumilikdə artırıblar ki, bu da gözləniləndən daha yaxşı artım, süni intellekt xərcləri ilə bağlı nikbinlik və yüksək enerji qiymətlərinin daha güclü mənfəət artımına səbəb olacağını göstərir. Citi -nin qlobal səhm strateqi David Groman bildirib ki, “bu dinamiklərin bəziləri adətənkindən bir qədər fərqli görünür”, əlavə edərək ki, onlar “mövsümə uyğun olmayan dərəcədə güclü və qeyri-adi dərəcədə genişdir”. Hesabatdan əvvəlki yüksəlişlər investorların şirkətlərin üçüncü rüb proqnozlarını üstələyib-üstələmədiyinə daha az, dördüncü rüb və sonrakı dövrlər üçün perspektivlərinə isə daha çox diqqət yetirməsinə səbəb ola bilər ki, bu da dinamikanın davam edib-etməyəcəyi barədə ipucları verəcək. Avropada Nvidia (NVDA.O), Alphabet (GOOGL.O) və ya Samsung Electronics (005930.KS) kimi böyük süni intellekt oyunçuları olmasa da, kapital xərcləri bumundan faydalanan bir çox kiçik avadanlıq səhmləri, materiallar və sənaye şirkətləri var. LSEG I/B/E/S -in məlumatına görə, texnologiya gəlirlərinin bir il əvvəlki ilə müqayisədə təxminən 33% artacağı, sənaye mənfəətinin isə 11% yüksələcəyi proqnozlaşdırılır. Schroders -in multi-asset gəlir şöbəsinin rəhbəri Dorian Carrell deyib: “Tez-tez deyilir ki, Avropada süni intellektlə bağlı heç bir oyunçu yoxdur, lakin biz düşünürük ki, Fransa və Almaniya sənaye şirkətləri arasında seçim etmək olar”. “Son bir neçə həftə ərzində oradakı gözləntilər azalıb, lakin Avropa sənaye şirkətlərinin gözləntiləri üstələmək şansı var.” ABŞ-İran müharibəsi nin başlamasından sonra beynəlxalq miqyasda neft və qaz qiymətlərinin artması inflyasiyanı yüksəldib və bir çoxları üçün xərc olsa da, bu, faydalana bilən şirkətlərin gəlir gözləntilərini də artırıb. Barclays -in səhm strateqləri bildiriblər: “Bu il Avropada gəlirlər üçün davamlı yüksəlişlərin əsas səbəbi enerji qiymətlərindən gələn dəstək olub”. Yaxın Şərqdə gərginliklər azalsa və enerji qiymətləri düşsə, yaxud davamlı yüksək qiymətlər tələbi məhdudlaşdırsa, bu dəstək zəifləyə bilər ki, bu da enerji sektorunu ümumi gəlir artımına dəstəkdən maneəyə çevirə bilər. Barclays əlavə edib: “Biz neft emalı ilə əlaqəli adların daha yaxşı performans göstərəcəyini gözləyirik və düşünürük ki, indi sual budur: bu nə qədər davam edəcək?” Son dörd ildə qlobal səhmlər arasında ən yaxşı performans göstərən sektorlardan biri olan Avropa bankları siyasi narahatlıqlar səbəbindən təzyiq altında qalıb, lakin analitiklər zəif gəlir mövsümü gözləmirlər. Avropa bank indeksi (.SX7P) sentyabrın əvvəlindən bəri 7% azalıb, bu isə daha geniş STOXX 600 -ün 1,7% azalması ilə müqayisədə daha aşağı bir hədəf təklif edir. Schroders -dən Carrell -in sözlərinə görə, sektor irəli gəlirlərinin təxminən 10 qatına ticarət edir və orta müddətdə təxminən 8% artım gözlənilir ki, bu da sektoru irəliyə doğru dəstəkləməlidir, xüsusilə də son volatillik gözləntiləri aşağı saldığı üçün. Carrell deyib: “Kapital mövqeləri güclüdür, lakin əsas məsələ kredit fəaliyyətinin artmasıdır”. “Hər şey Avropa banklarının yaxşı vəziyyətdə olduğunu göstərir.” İstehlakçıların xərcləmə qabiliyyətinin olmaması ilə bağlı narahatlıqlar Avropada illərdir davam edir, lakin Deutsche Bank -ın Avropa səhm və kross-asset strategiyası rəhbəri Maximilian Uleer nikbindir. İrəli gəlirlərinin 13,6 qatına ticarət edən Avropa nın əsas istehlak malları sektoru (.S600CSP) ABŞ -dakı həmkarından 35% endirimlə ticarət edir ki, Uleer bunun çox aşağı olduğunu düşünür. Uleer deyib: “Mən qiymətləndirmə fərqi və oxşar gəlir profili səbəbindən ABŞ -ın əsas istehlak malları üzərində Avropa nın əsas istehlak mallarına üstünlük verirəm”. Avropa nın əsas istehlak malları sektorunun üçüncü rübdə gəlirlərini 7% -dən çox artıracağı gözlənilir. “İstehlakçının düşündüyümüzdən daha dayanıqlı olduğuna inanmaq üçün yaxşı səbəblər var, xüsusilə də Avropada , buna görə də biz əsas istehlak mallarını bəyənirik. Düşünürəm ki, insanlar daha müsbət rəqəmlərlə təəccüblənəcəklər.”