[P1] Qiymətli metallar çərşənbə axşamı geopolitik hadisələr əvəzinə ABŞ faiz dərəcələrinin trayektoriyasını izləyib. Oktyabrda fasilə demək olar ki, qətidir və diqqət dekabr ayına yönəlib. [P2] Gümüş (XAG/USD) Qiymət Proqnozu: 55,40 dollar Dəstəyi Ayı Trendini Yol Ayrıcına Qoyur [P3] Qızıl Asiya ticarətinin əvvəlində bir qədər ucuzlaşıb, çünki investorlar 27 və 28 oktyabr tarixlərində keçiriləcək ən yaxın FOMC iclasına və gələn həftənin inflyasiya məlumatlarına diqqət yetiriblər. Konsensus Fed-in gələn həftəki iclasda faiz dərəcələrini sabit saxlayacağı olsa da, mərkəzi bankın dekabrda faiz dərəcələrini artırma ehtimalı 94% təşkil edir. Sentyabr ayındakı artımdan sonra Fed Funds Rate 3,75-4,00% aralığında olduğu üçün, gəlir gətirməyən qızılı saxlamağın fürsət xərcləri artır. [P4] Xaricdə də faiz artımları ilə bağlı gözləntilər artır. Yaponiya Bankının sədri Kazuo Ueda bildirib ki, o, əsas inflyasiyanın Yaponiya Bankının 2% hədəfinə yaxınlaşdığına inanır və süni intellektə qlobal tələbatın artması inflyasiya üzərində əlavə yuxarı təzyiq yaradır. O, əlavə faiz artımları üçün hələ də yer olduğunu işarə edib. [P5] Fiziki tələbat artır. Keçən həftə Hindistanda qızıl 3 aydan çox müddətdə ilk dəfə olaraq premiumla ticarət edilib, bu da aşağı qiymətlərin bayram mövsümü üçün alıcıları cəlb etməsi ilə əlaqədardır. Təchizat hələ də aşağıdır; 2026-cı ilin sentyabr ayında Hindistana qızıl idxalının dəyəri 2025-ci ilin sentyabr ayı ilə müqayisədə təxminən 80% azalıb. [P6] 2026-cı ilin sentyabr ayında Hindistanın gümüş idxalı bir il əvvəlkindən 49% azalıb. Bu dəyişiklik qeyd etməyə dəyər, çünki Hindistan dünyanın ən böyük gümüş alıcılarından biridir. Tələbat strukturu da dəyişir. Silver Institute 2026-cı ildə sənaye gümüşünə tələbatın 3% azalacağını gözləyir, çünki günəş paneli istehsalçılarının keçidinin mənfi təsiri məlumat mərkəzləri, şəbəkə və avtomobil infrastrukturlarının müsbət təsirindən daha böyükdür. [P7] Hər yeni Qızıl təhlili dərc edildikcə, bugünkü texniki siqnal və əsas səviyyələr, canlı qiymət — bir səhifədə. [P8] Gümüş də faiz artımı təzyiqləri ilə üzləşir. Lakin, bəzi təhlükəsiz sığınacaq axınları hələ də Yaxın Şərqdəki gərginliklər tərəfindən dəstəklənir. [P9] Qızıl (XAU/USD) hazırda təxminən 4 132 dollar səviyyəsində ticarət edilir. 1 saatlıq qrafikə baxsaq, 4 218 dollardakı yüksək səviyyədən düşən trend xətti ilə 4 074 dollardakı aşağı səviyyədən qalxan trend xətti arasında simmetrik üçbucağın formalaşdığını görə bilərik. Qiymət üçbucağın aşağı trend xəttinin toxunduğu 4 119 dollar ərazisindən sıçrayıb. Qızıl həm 50, həm də 200 saatlıq hərəkətli ortalamaların altında ticarət edilir və 50 saatlıq hərəkətli ortalama 200 saatlıq hərəkətli ortalamanın altındadır. Buna görə də, satıcılar bir qədər nəzarətdədir. [P10] 4 147 dolları ilk müqavimət səviyyəsi kimi görürəm. 4 147 dolların üzərində qırılma 4 176 dollara və üçbucağın yuxarı trend xəttinə yol açacaq. Əksinə, növbəti dəstək sahəsi 4 119 dollar və qalxan trend xəttidir. Bu ərazinin altında qırılma 4 100 dollara və 4 074 dollardakı aşağı səviyyəyə yol açacaq. [P11] RSI hazırda təxminən 40 səviyyəsindədir və yenicə yuxarı dönərək siqnal xəttini keçib. Bu, satış təzyiqinin azaldığını göstərir, lakin trendin istiqaməti dəyişmir. Hər şeyi nəzərə alaraq, 4 176 dolların üzərində bir hərəkət görməyincə, bu, üçbucaq qırılmasının ehtimalını gücləndirəcək, və ya 4 119 dolların altında bir qırılma, bu da üçbucaq modelinin qırılmasını təsdiqləyəcək, neytral və ya bir qədər ayı mövqeyindəyəm. [P12] Gümüş hazırda 1 saatlıq qrafikdə təxminən 57,43 dollar səviyyəsindədir. Qiymət oktyabrın əvvəlindəki yüksək səviyyələrdən enən trend xəttini qırmağa çalışır, eyni zamanda 57,39 dollardakı 50% Fibonacci geri çəkilmə səviyyəsinə toxunur. Gümüş bir neçə gündür 56,92 dollardan 57,86 dollara qədər bir diapazonda olub. 56,34 dollardakı son aşağı səviyyə alınıb və qiymət 20 dövr hərəkətli ortalamasını qırıb, halbuki 100 dövr hərəkətli ortalama hələ də düşür və 58,50 dollar səviyyəsinə yaxındır. [P13] İlk müqavimətim trend xəttidir, ardınca 57,86 dollardakı 61,8% Fibonacci səviyyəsi, sonra isə 58,70 dollar və 59,37 dollar gəlir. Potensial dəstək 57,39 dollarda, sonra 56,92 dollarda (38,2%) və 56,34 dollarda (23,6%) yerləşir. [P14] RSI 54 səviyyəsindədir və 45-dən qalxan bir trend xəttinə malikdir. Trend xətti qiymətin müqaviməti sınaqdan keçirdiyini və impulsun yaxşılaşdığını göstərir. Gümüş 56,92 dolların üzərində olduğu müddətcə neytral mövqedəyəm, lakin buğalara doğru yüngül bir meyl var. 57,86 dollar trend xəttinin qırılmasını təsdiqləməlidir. 56,92 dolların qırılması 56,34 dolların yenidən sınaqdan keçirilməsinə səbəb olmalıdır. [P15] Təbii Qazın Qiymət Təhlili – İstilik Qarışıq Anbar Balansına Meydan Oxuyur [P16] Arslan maliyyə MBA dərəcəsinə və davranış maliyyəsi üzrə MPhil dərəcəsinə malikdir. Maliyyə təhlili və investor psixologiyası üzrə ekspert olan Arslan, akademik biliklərindən bazar əhval-ruhiyyəsi və alətlərin həddindən artıq alınıb-satılmadığı barədə dəyərli fikirlər təqdim etmək üçün istifadə edir.