McDonald's (MCD) səhmləri son bir ildə, dividendlər də daxil olmaqla, 18,5% dəyər itirib, halbuki S&P 500 17,4% gəlir gətirib. Bugünkü alıcılar McDonald's -ın son on iki aydakı qazanclarının 19,6 mislini ödəyirlər. Bu əmsal son üç ildə maliyyə rübü sonlarında müşahidə olunan 24,7 orta göstəricidən aşağıdır və son on ildə hər hansı bir maliyyə rübü sonunda qeydə alınan ən aşağı P/E nisbətini təşkil edir. Bəs McDonald's -ın özünün daha üç illik böyüməsi və ortalamasına doğru qayıdan P/E nisbəti bu endirimin nə qədərini geri qaytara bilər? Üç İldən Sonra McDonald's Səhmləri Nə Qədər Dəyərli Ola Bilər? Aşağıda göstərilən fərziyyələrə əsasən, McDonald's səhmləri üç ildən sonra təxminən 338,49 dollar dəyərində olacaq ki, bu da bugünkü qiymətdən 39,5% yüksəkdir. Bir şirkətin dəyəri onun qazanclarının investorların ödədikləri P/E ilə vurulmasına bərabərdir, buna görə də McDonald's -ın dəyəri daha çox satdıqda, hər satış dollarından daha çox mənfəət əldə etdikdə və ya daha yüksək P/E əldə etdikdə artır. Budur McDonald's -ın bugünkü vəziyyəti üç il sonrakı ssenari ilə müqayisədə: Daha çox satış əldə etmək qazancın əsas hissəsini təşkil edir və proqnozlaşdırılan artımın təxminən 68%-ni təşkil edir. Artımın demək olar ki, heç bir hissəsi bugünkü səviyyəyə yaxın qalan xalis marjadan gəlmir. Daha yüksək P/E təxminən 30% təmin edir, çünki Trefis əmsalın üç illik ortalamasına doğru 40% irəlilədiyini fərz edir. Yalnız bu son hissə bazarın bu gün səhmi çox aşağı qiymətləndirdiyinə dair bir bahisdir; McDonald's -ın daha çox qazanması qalan hissəni təşkil edir. Beləliklə, bazar səhmi bir qədər aşağı qiymətləndirə bilər, lakin artımın əsas hissəsi böyümədən asılıdır. McDonald's sahib olduğunuz səhmlərin böyük bir hissəsini təşkil etdikdə, planınız biznesin daha çox gəlir gətirməsindən asılıdır. Konsentrasiyalı mövqeyi necə qorumaq lazım olduğunu görün. Bu ssenaridə, Trefis McDonald's -ın gəlirlərinin ildə 7,9% artacağını modelləşdirir ki, bu da şirkətin 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübünə qədər olan on iki ayda qeydə aldığı 6,3% artımından 1,25 dəfə çoxdur. Bu nisbət son üç belə on iki aylıq dövrün hər hansı birinin sürətini üstələyir. Bu böyümənin əksəriyyəti ABŞ xaricindən gəlib. 2025-ci maliyyə ilində McDonald's -ın ən böyük seqmenti olan Beynəlxalq Əməliyyat Bazarları ndan gələn gəlir 8,0% artıb, ABŞ -da isə bu rəqəm 1,8% olub. Yeni restoranlar satışlara əlavə olunur. Rəhbərlik bildirib ki, McDonald's 2026-cı ilin sonuna qədər təxminən 2 600 yeni restoran açmağı planlaşdırır. Lakin təzyiq altında olan istehlakçı və artan inkişaf xərcləri şirkətin dünya üzrə 50 000 restorana çatmaq hədəfini 2028-ci ilə qədər təxirə salıb. ABŞ -da satışlar yavaşlayıb. Daxili müqayisəli satışlar 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübündə 0,8% artıb, rəhbərliyin gözləntilərindən geri qalıb və iyul ayında bir qədər mənfi olub. Rəhbərlik müştəri ziyarətlərindəki çatışmazlığın əsas səbəbi kimi dəyər təkliflərinin zəif icrasını göstərib. 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübünün nəticələrini avqust ayında açıqlayarkən, rəhbərlik iki beynəlxalq seqmentində müqayisəli satış artımının 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübündə sürətlənəcəyini gözlədiyini bildirib. Şirkət bu nəticələrlə 2026-cı maliyyə ili üçün gəlir proqnozu verməyib. McDonald's -ın Potensial Artımı Müxtəlif Ssenarilərdə Necə Dəyişir? Aşağıdakı cədvəl bir fərziyyə dəyişdikdə və digər ikisi ssenaridəki kimi qaldıqda potensial artımı göstərir: Səhmin üç il ərzində heç bir gəlir gətirməməsi üçün, dividendlər nəzərə alınmadan, gəlirlər ildə 3,5% azalmalı idi. Bu, McDonald's -ın son on iki ayda əldə etdiyi 6,3% artımla müqayisə edilir. Digər fərziyyələr dəyişməz qaldıqda, xalis marja bugünkü 31,7%-dən 22,9%-ə düşməli idi. P/E isə bugünkü 19,6-dan 15,5-ə düşməli idi. McDonald's -ın gəlir artımı və onun daxilində ABŞ -dakı müqayisəli satışlar şirkət 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübünün nəticələrini açıqlayarkən izlənilməli olan göstəricilərdir. Bu nəticələrin 2026-cı il noyabrın 4-də və ya bu tarixlərdə açıqlanması gözlənilir. Sərvətinizin Çoxu Bir Səhmdən Asılıdırmı? McDonald's -dan gələcək hər hansı bir qazanc biznesin daha çox gəlir gətirməsindən asılıdır. Bir mövqe sərvətinizin böyük bir hissəsinə çevrildikdə, kəskin bir düşüş bütün planınıza zərər verə bilər və pulu yaymaq üçün satış böyük bir vergi yükü gətirə bilər. Tərəfdaş məsləhətçi firmamız konsentrasiyalı mövqeyi qorumaq və daha az vergi ilə onu ləğv etmək yolları haqqında pulsuz strategiya nəzərdən keçirmə təklif edir. Səhv gördünüz və ya buna bənzər daha çox məlumat istəyirsiniz? Bizə 10 saniyə ərzində bildirin.