Kiçik kapitallı qarşılıqlı fondlar seçən investorlar investisiya strategiyasını anlamaq üçün bir sxemin portfelinin etalonuna nə dərəcədə bənzədiyinə baxa bilərlər. Lakin Value Research tərəfindən bütün kiçik kapitallı fondların müqayisəsi göstərir ki, daha yüksək portfel üst-üstə düşməsi keçən il mütləq daha yaxşı gəlirlərə səbəb olmayıb. Axis Small Cap Fund 31,5% ilə ən yüksək portfel üst-üstə düşməsinə malik idi, lakin bir illik 9% gəlir gətirdi. 28,7% üst-üstə düşməsi olan Nippon India Small Cap Fund 7,9% gəlir əldə etdi. Bu arada, TRUSTMF Small Cap Fund , üst-üstə düşməsi 28,4% oxşar olsa da, 28,8% gəlir gətirdi. Digər tərəfdən, Bank of India Small Cap Fund cəmi 11,4% portfel üst-üstə düşməsi ilə 29,1% gəlir əldə etdi, ən aşağı üst-üstə düşməsi (7%) olan Tata Small Cap Fund isə 0,1% mənfi gəlir göstərdi. Ən yüksək portfel üst-üstə düşməsi olan beş fond bir illik dövr ərzində nəzərəçarpacaq dərəcədə fərqli gəlirlər əldə etdi. Axis və TRUSTMF arasındakı fərq xüsusilə diqqətəlayiqdir. Onların portfel üst-üstə düşməsi cəmi 3,1 faiz bəndi fərqlənsə də, bir illik gəlirləri 19,8 faiz bəndi fərqlənirdi. Eynilə, Union Small Cap Fund 21% gəlir gətirdi, ITI Small Cap Fund isə 18,5% qazandı. Hər ikisi müvafiq etalonları ilə daha az üst-üstə düşməsinə baxmayaraq, bu dövrdə Axis və Nippon India -nı geridə qoydu. Portfel üst-üstə düşməsi bir fondun aktivləri ilə onun etalonunun aktivləri arasındakı ümumiliyi ölçür. Lakin bu, fondun hər bir səhmə nə qədər investisiya etdiyini, bu aktivlərin necə performans göstərdiyini və digər investisiyalarının gəlirlərə necə töhfə verdiyini tam əks etdirmir. Buna görə də, oxşar üst-üstə düşməsi olan iki fond çox fərqli nəticələr verə bilər. Müqayisə həmçinin etalonlarından əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənən portfellərə malik fondların ardıcıl olaraq daha yaxşı performans göstərəcəyi fərziyyəsini şübhə altına alır. Bank of India Small Cap Fund cəmi 11,4% portfel üst-üstə düşməsinə baxmayaraq, 29,1% ilə ən yüksək bir illik gəliri qeydə aldı. Motilal Oswal Small Cap Fund 12,4% üst-üstə düşməsi ilə 19,4% gəlir gətirdi. Lakin, aşağı üst-üstə düşmə güclü performansa zəmanət vermədi. Tata Small Cap Fund -0,1% gəlir gətirdi, Quantum Small Cap Fund isə 7,1% qazandı. Bu fərq göstərir ki, investorlar qalib fondları müəyyən etmək üçün yüksək və ya aşağı etalon üst-üstə düşməsini qısa yol kimi qəbul etməməlidirlər. Məlumatlar portfel üst-üstə düşməsi ilə gəlirlər arasında əlaqəni göstərir, lakin üst-üstə düşmənin performans fərqlərinə səbəb olduğunu sübut etmir. İnvestorlar portfel üst-üstə düşməsini fondun investisiya strategiyası, portfel tərkibi və müxtəlif bazar şəraitindəki performansı ilə birlikdə qiymətləndirməlidirlər. Bir illik gəlirlər müəyyən bir bazar mühitini əks etdirə bilər və öz-özlüyündə fondun yanaşmasının işləməyə davam edib-etməyəcəyini müəyyən edə bilməz. Müqayisə 2026-cı ilin sentyabr ayının portfel açıqlamalarından və 2026-cı ilin oktyabrın 13-nə olan bir illik gəlirlərdən istifadə edir. Etalon Nifty Smallcap 250 TRI -dir, Union və Quantum istisna olmaqla, onlar BSE 250 SmallCap TRI ilə müqayisə edilir. Nəticə ondan ibarətdir ki, bir fond güclü gəlirlər əldə etmək üçün etalonunu əks etdirməyə ehtiyac duymur, nə də indeksdən fərqlənən bir portfel daha yaxşı performansa zəmanət vermir. Kiçik kapitallı sxemləri seçən investorlar üçün portfel üst-üstə düşməsi fondun keyfiyyətinin müstəqil ölçüsü deyil, başa düşülməli olan bir faktordur. Kirti Jha , Mint -də baş məzmun prodüseridir, burada qarşılıqlı fondlar, vergitutma, şəxsi maliyyə və makroiqtisadi inkişaflar haqqında yazır. Onun reportajları oxuculara məlumatlara əsaslanan, tədqiqatla dəstəklənən hekayələr vasitəsilə mürəkkəb maliyyə inkişaflarını anlamağa kömək etməyə yönəlmişdir ki, bu da siyasət dəyişikliklərinin, bazar tendensiyalarının və tənzimləyici qərarların investorlara və ev təsərrüfatlarına necə təsir etdiyini izah edir. Mint -ə qoşulmazdan əvvəl Kirti ET Money -də işləmişdir, burada qarşılıqlı fond tədqiqatları və investisiya təhlili üzrə ixtisaslaşmışdır. O, portfel açıqlamalarını, fond menecerinin strategiyalarını, sektoral bölgü dəyişikliklərini və investisiya tendensiyalarını izləyərək, böyük məlumat dəstlərini investor yönümlü anlayışlara çevirmişdir. Onun işi kəmiyyət təhlilini istehlakçı yönümlü hekayəçiliklə birləşdirərək, oxuculara fondun mövqeyini, portfel dəyişikliklərini və uzunmüddətli investisiya imkanlarını daha yaxşı anlamağa imkan vermişdir. Kirti Delhi Universitetinin Indraprastha Qadın Kollecindən İqtisadiyyat üzrə Bakalavr dərəcəsinə və O.P. Jindal Qlobal Universitetinin Jindal Bankçılıq və Maliyyə Məktəbindən Maliyyə üzrə Magistr dərəcəsinə malikdir. Onun akademik təhsili analitik düşüncəyə, kəmiyyət tədqiqatlarına və maliyyə qərarlarının qəbul edilməsinə diqqət yetirərək, kapital bazarlarını, maliyyə sistemlərini və iqtisadi siyasəti anlamaq üçün güclü bir təməl təmin etmişdir. İnvestisiya tədqiqatları və maliyyə jurnalistikası sahəsindəki birgə təcrübəsi ilə o, oxuculara yaxşı məlumatlı maliyyə qərarları qəbul etməyə imkan verən dəqiq, əlçatan və dərin jurnalistika istehsal etməyə sadiqdir. Bütün Ani Şəxsi Kredit, Biznes Krediti, Biznes Xəbərləri, Pul xəbərləri, Son Xəbərlər və Ən Son Xəbər Yeniləmələrini Live Mint -də izləyin. Gündəlik Bazar Yeniləmələrini əldə etmək üçün Mint News Tətbiqini yükləyin. Əlfəcinlərinizi saxlamaq üçün veb saytımıza daxil olun. Bu, yalnız bir an çəkəcək. Ups! Görünür, şəkli əlfəcinlərə əlavə etmək limitini aşmısınız. Bu şəkli əlfəcinlərə əlavə etmək üçün bəzilərini silin.