[P1] Invesco -nun yarımkeçirici fondu keçən il sənayenin ən populyar çip ETF -ini səssizcə üstələyib, lakin beş illik nəticələr hansı fondun çip yarışında həqiqətən qalib gəldiyi barədə çox fərqli bir hekayə danışır. [P2] Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P3] VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH) çip bumuna sahib olmaq üçün ən tanınmış yoldur və SMH sahibləri bir illik 61,32% gəlirlə yaxşı nəticə əldə ediblər. İnvestorlar SMH -i alırlar, çünki o, onlara sənayenin liderlərini bir likvid ticker-də təqdim edir. Bu müddət ərzində daha gənc bir fond olan Invesco PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXQ) 67,69% gəlir gətirərək SMH -i 6,37 bənd üstələyib. Hər iki bir illik pəncərə 2025-ci il oktyabrın 16-da başlayır və hər iki rəqəm paylamaların yenidən investisiya edildiyini nəzərdə tutur. [P4] Təqvim ili üçün fərq daha böyükdür. SOXQ ilin əvvəlindən 60,75% artıb, SMH isə 53,31% artıb ki, bu da 7,44 bənd üstünlük deməkdir. Yanvarın 1-də Invesco fondunu seçən hər kəs bu ilki yarımkeçirici rallisindən daha çox qazanc əldə edib. [P5] Beş il ərzində sıralama əksinə dəyişir. 2021-ci il oktyabrın 15-dən bəri SMH 333,41% gəlir gətirib, SOXQ isə 256,91% gəlir gətirib ki, bu da VanEck -i 76,5 bənd irəli salır. [P6] Bu beş illik liderlik Invesco fondunun son bir illik və ya ilin əvvəlindən bəri olan üstünlüyündən qat-qat böyükdür. Beş il ərzində SMH -i saxlamaq SOXQ -i saxlamaqdan qat-qat yaxşı nəticələr verib. Keçid üçün hər hansı bir əsas son nəticələrdən asılıdır və uzunmüddətli rekord əksini göstərir. [P7] SOXQ -un qiymət tarixi 2021-ci il iyunun 11-də başlayır, buna görə də on illik müqayisə mümkün deyil. Bu fondlar üçün bütün yan-yana sübutlar təxminən son beş il ərzindədir və bu müddət ərzində SMH uzunmüddətli üstünlüyü saxlayır, SOXQ -un liderliyi isə yalnız ən son ili əhatə edir. [P8] VanEck -ə görə, SMH MVIS US Listed Semiconductor 25 Index -i izləyir ki, bu da ən böyük və ən likvid ABŞ birjasında listelenmiş yarımkeçirici şirkətləri əhatə edir. SOXQ PHLX Semiconductor Sector Index -i izləyir. Invesco bildirir ki, indeks “yarımkeçirici biznesi ilə məşğul olan” ən böyük ABŞ -da listelenmiş şirkətləri ölçür və NASDAQ onu “modifikasiya edilmiş bazar kapitallaşması ilə çəkilmiş indeks” kimi təsvir edir. [P9] Hər iki fond çip şirkətlərinə sahibdir, lakin hər indeks hansı səhmlərin uyğun gəldiyi və hər birinin nə qədər çəki aldığı üçün öz qaydalarını müəyyən edir. Nəticədə, eyni sənaye rallisi hər fondda fərqli gəlirlər verə bilər. İki portfel fərqli olduğu üçün, hansı səhmlərin liderlik etməsindən asılı olaraq aralarındakı fərq böyüyə, kiçilə və ya əksinə dəyişə bilər. [P10] Hər iki fond bütün pullarını tək bir sənayeyə yatırır. 60%-dən yuxarı bir illik qazanclar böyük itkilər potensialı ilə gəlir və çip dövrü dəyişdikdə hər iki fond kəskin şəkildə düşə bilər. Bir fonddan digərinə keçmək bu sektor riskini tamamilə saxlayır. SMH mövqeyinin ölçüsü ilə bağlı narahatlıq əslində bir bölgü məsələsidir və SOXQ -a keçmək buna cavab verməyəcək. Süni intellekt mövzusunu tərk etmədən bu konsentrasiyanı azaltmağın bir yolu, çip istehsalçılarının ətrafındakı təchizatçılara sahib olmaqdır (biz onlardan yeddisini, enerjidən soyutmaya qədər, burada əldə edə biləcəyiniz pulsuz bir hesabatda vurğuladıq). [P11] Bu yüksəlişdən sonra SMH -i satmaq, ehtimal ki, kapital qazancını reallaşdırır. Vergi tutulan bir hesabda, ödəniləcək vergi bir neçə bəndlik performans üstünlüyünü aşa bilər. IRA və ya 401(k) hesabında dərhal vergi ödəmədən fondları dəyişə bilərsiniz. Hər iki indeksə məruz qalmaq istəyən investorlar bəzən mövcud SMH səhmlərini saxlayaraq yeni töhfələri SOXQ -a yönəldirlər. [P12] İki fond bir neçə yolla fərqli fəaliyyət göstərir. SOXQ paylamaları rüblük, SMH isə illik ödəyir. Bazar ertəsi günortadan sonra sessiyasının gecikmiş kotirovkalarında SMH 552,11 dollar , SOXQ isə 89,41 dollar səviyyəsində ticarət edirdi, buna görə də SOXQ kiçik tam səhm məbləğlərində almaq daha asandır. Hər hansı bir ticarət etməzdən əvvəl hər fondun cari xərc nisbətini emitentin veb saytında yoxlayın. [P13] Təxminən bir illik üstün performans, beş il ərzində 76,5 bəndlə liderlik edən bir fondu əvəz etmək üçün çox az sübutdur. Uzunmüddətli sahiblər, xüsusilə vergi tutulan hesablarda böyük reallaşmamış qazancları olanlar, keçiddən ən yüksək xərclə üzləşirlər. SOXQ vergi təxirə salınmış hesabı olan investorlar və ya SMH -in yanında ikinci bir indeks yanaşması istəyən yeni pullar üçün ən kiçik keçid xərcinə malikdir. Bütün mövqeyi 2026-cı ilin nəticələrinə görə dəyişdirmək tamamilə qısamüddətli tendensiyanın davam etməsinə əsaslanır. [P14] Hər hansı bir sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P15] Ryne Mauck birja fondları, pensiya planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan bir investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, araşdırmaya əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir, eyni zamanda investisiyaya uzunmüddətli yanaşmanı qoruyur. [P16] Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcələrinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50 , Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və belə şərh edilməməlidir.