Hindustan Zinc Ltd (HZL) sentyabr rübü nəticələrindən sonra ən azı doqquz 'Al' tövsiyəsi, iki 'Sat' reytinqi və bir 'Neytral' çağırışı alıb. Bloomberg konsensusuna görə, səhmin 12 aylıq hədəf qiyməti 646 rupi təşkil edir ki, bu da bazar ertəsi bağlanış qiyməti olan 538,40 rupi üzərində 20 faiz potensial artım deməkdir. Brokerlər arasında HSBC -nin 770 rupi hədəfi Hindustan Zinc üçün ən yüksək hədəfdir. Business Today tərəfindən tərtib edilmiş Bloomberg məlumatlarına görə, Citi -nin 495 rupi hədəfi ən aşağıdır. Jefferies , daxili metal istehsalçıları arasında JSW Steel Ltd və Welspun Corp Ltd -yə üstünlük versə də, HZL üzrə 'Al' reytinqini saxlayaraq hədəf qiymətini 650 rupi -yə qaldırıb ki, bu da 21 faiz artım deməkdir. Təchizat problemləri səbəbindən sink qiyməti faydalansa da, gümüş 2026-cı ilin iyun ayından bəri dəyişkən olub və artan faiz dərəcələri yaxın müddətdə təzyiq yarada bilər, deyə xəbərdarlıq edilib. Vedanta Ltd HZL -də 60,71 faiz paya sahibdir. Bildirilib: "Biz FY27E EPS -i 5 faiz artırırıq, lakin gümüş qiymətlərinin aşağı düşməsi səbəbindən FY28-29E EPS -i 4 faiz azaldırıq. HZ uzunmüddətli orta EV/Ebitda -dan aşağı ticarət edir; gümüş qiymətindəki bərpa səhm performansında əsas rol oynayacaq." HZL -in ikinci rüb gəlirləri əlverişli əmtəə qiymətləri, daha yaxşı həcm və güclü dollar sayəsində MOFSL proqnozlarını üstələyib. Ebitda da əlverişli metal qiymətləri və aşağı istehsal xərcləri səbəbindən gözləntilərdən yüksək olub. Ebitda marjası 61,3 faiz təşkil edib. HZL rəhbərliyi FY27 üçün təmizlənmiş metal istehsalı üzrə 1,1 milyon ton proqnozunu təkrarlayıb. MOFSL bildirib ki, HZ ikinci rübdə əsasən əlverişli metal qiymətləri, daha yaxşı keyfiyyətlər və daha yüksək əlavə məhsul NSR sayəsində güclü qazanc əldə edib ki, bu da istehsal xərclərinin aşağı düşməsinə dəstək olub. Şirkət istehsalı artırmağa, əməliyyat səmərəliliyini yaxşılaşdırmağa və xərclərə daha sərt nəzarəti saxlamağa davam edib ki, bu da marjaların davamlılığını dəstəkləməlidir. "Bu yaxınlarda elan edilmiş genişləndirmə planları HZ -in mövcud gücünü ikiqat artırmaq və uzunmüddətli qazanc görünürlüyünü artırmaq kimi uzunmüddətli məqsədinə uyğundur. Lakin yaxın müddətdə qazanc artımı məhdud güc imkanları ilə məhdudlaşa bilər ki, bu da LME/gümüş qiymət inflyasiyasını əlavə qazanc artımı üçün əsas katalizator edir," deyə şirkət 'Neytral' tövsiyəsi və səhm üçün 600 rupi hədəfi ilə bildirib. Nuvama bildirib ki, daha yüksək sink qiymətlərini nəzərə alaraq HZL üçün FY27 Ebitda proqnozunu 8 faiz artırıb. "Biz FY27/28E üçün LME sink qiymətini ton üçün 3 525/3 200 dollar səviyyəsində nəzərə alırıq. 'Al' tövsiyəsini 700 rupi -dən 676 rupi -yə endirilmiş hədəflə saxlayırıq. HZL hazırda təxmin edilən FY28 EV/Ebitda -nın 6,6 qatı ilə ticarət edir ki, bu da 10 illik orta göstərici olan 7,8 qat dan aşağıdır," deyə Nuvama qeyd edib.