[P1] Coinbase səhmləri son bir ildə demək olar ki, yarıya qədər ucuzlaşıb, lakin bir heyrətamiz bazar proyeksiyası bull senarisinin əsasını təşkil edir və əgər reallaşarsa, dramatik bir dönüşə haqq qazandıra bilər. [P2] Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P3] 24/7 Wall St. -in Coinbase ( NASDAQ:COIN | COIN Qiymət Proqnozu) üçün növbəti 12 ay ərzində qiymət hədəfi 228,27 ABŞ dollarıdır . Cari 169,27 ABŞ dolları qiymətindən bu, 34,86% artım deməkdir. Modelimiz səhmi orta etibarlılıqla 'al' kimi qiymətləndirir. [P4] Bu hədəf, ardıcıl GAAP zərərləri olan bir səhm üçün yüksək görünə bilər. Bull senarisi çox böyük bir rəqəmə əsaslanır: Coinbase -in 2030-cu ilə qədər 300 milyard dollardan 3 trilyon dollara qədər böyüyəcəyini gözlədiyi stabilkoin bazarı. USD Coin ( CRYPTO:USDC ) iqtisadiyyatı və Base blokçeyni vasitəsilə Coinbase bu bazarın mərkəzinə yaxın yerləşir. [P5] Səhmlər son bir həftədə 5,32% , son bir ayda isə 12,07% azalıb. İlin əvvəlindən 24,47% , bir il ərzində isə 49,17% aşağı düşüb, 52 həftəlik diapazonu 139,11 ABŞ dolları ilə 373,25 ABŞ dolları arasındadır. [P6] İkinci rübün gəliri 1,22 milyard ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da illik müqayisədə 18,5% azalma və 1,29 milyard ABŞ dolları konsensus proqnozundan aşağıdır. Hər səhmə düşən mənfəət -1,36 ABŞ dolları olub ki, bu da -0,2278 ABŞ dolları proqnozunu üstələyib, çünki spot həcmi əvvəlki rüblə müqayisədə 25% azalıb. [P7] Lakin müsbət məqamlar da var idi. Ticarət bazar payı 10,3% ilə bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə çatıb və 207,8 milyon ABŞ dolları məbləğində düzəliş edilmiş EBITDA ardıcıl 14-cü rüb müsbət olub. [P8] Bizim bull senarimiz 341,59 ABŞ dollarına çatır. Stabilkoinlər işin böyük hissəsini görür. [P9] CEO Brian Armstrong bildirib ki, Base son 12 ayda təxminən “32 trilyon ABŞ dolları” stabilkoin transfer həcmini emal edib və Coinbase məhsullarında saxlanılan orta USDC həcmi 20 milyard ABŞ dollarına çatıb. Coinbase -in 2030-cu ilə qədər 16 trilyon ABŞ dollarına qədər böyüyə biləcəyini proqnozlaşdırdığı tokenləşdirilmiş real dünya aktivləri, böyümə üçün ikinci bir yol əlavə edir. [P10] Proqnoz bazarları illik 100 milyon ABŞ dollarını keçib və Coinbase One “bir milyon abunəçini ötüb”. CFO Alesia Haas qeyd edib ki, abunəçi artımı “enən bazarda” baş verib. Analitiklər arasında 4-ü səhmi 'Güclü Al', 19-u isə 'Al' kimi qiymətləndirir. [P11] Bizim ayı senarimiz 197,35 ABŞ dollarıdır , lakin 52 həftəlik minimumun yenidən sınaqdan keçirilməsi real riskdir. Əməliyyat gəlirləri volatilliyi izləyir və iyulun 26-na qədər üçüncü rübün əməliyyat gəlirləri cəmi 130 milyon ABŞ dolları olub. Faiz dərəcələrinin azaldılması stabilkoin gəlirlərini sıxır və uzunmüddətli borc 7,2 milyard ABŞ dollarına yüksəlib. [P12] Bir analitik səhmi 'Sat', 1-i isə 'Güclü Sat' kimi qiymətləndirir. Bir əks arqument var: birinci rübün zərərinin böyük hissəsi investisiya üçün saxlanılan kriptovalyutalardan yaranan 482,4 milyon ABŞ dolları məbləğində zərərlərdən qaynaqlanırdı ki, bu da əsasən qeyri-nağd idi. Nağd pul da 8,61 milyard ABŞ dolları təşkil edir. [P13] Robinhood Markets ( NASDAQ:HOOD ) pərakəndə kripto və səhm investorları üçün Coinbase ilə birbaşa rəqabət aparır. Onun dəyəri 88,89 milyard ABŞ dolları təşkil edir, Coinbase -in 38,02 milyard ABŞ dolları ilə müqayisədə, bu da bazarın çoxaktivli böyüməyə nə qədər dəyər verdiyini göstərir. [P14] Interactive Brokers ( NASDAQ:IBKR ) daha sabit böyüməyə malik bir broker şirkətidir və onun 1,37 beta göstəricisi Coinbase -in göstəricisi ilə kəskin şəkildə ziddiyyət təşkil edir. [P15] CME Group ( NASDAQ:CME ) kripto fyuçerslərini siyahıya alır ki, bu da Deribit vasitəsilə Coinbase -in törəmə alətlər ambisiyaları üçün etalon rolunu oynayır. CME 63,4% mənfəət marjası əldə edir. Bu rəqiblərlə müqayisədə, əməliyyat gəlirləri bərpa olunarsa, hədəfimiz ağlabatan görünür. [P16] 24/7 Wall St. -in 228,27 ABŞ dolları qiymət hədəfi 50% etibarlılıqla 'al' reytinqini daşıyır. Tərəzini əyən abunə və xidmət gəlirləridir ki, bu da hazırda xalis gəlirin 48% -ni təşkil edir. [P17] Kripto volatilliyi geri qayıdarkən USDC balansları artmağa davam edərsə, daha konstruktiv olaram. Növbəti gəlir hesabatı əməliyyat gəlirlərinin daha bir rüb azalmasını göstərərsə, ehtiyatlı qalardım. Ümumilikdə, stabilkoin imkanı dövri riski üstələyir. [P18] Cari böyümə tendensiyaları və bazar şərtləri uzun müddət davam edərsə, modelimiz Coinbase -in harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. [P19] Bu proqnozlar Coinbase -in 'Hər Şey Mübadiləsi' strategiyasını davam etdirməsindən asılıdır. Nəticələr stabilkoinin qəbulu, kripto volatilliyi və Clarity Act -in nəticəsindən asılı olaraq bu rəqəmlərdən xeyli yuxarı və ya aşağı ola bilər. [P20] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P21] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə naşiridir. Vandita , oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən bir Chartered Accountant -dır. [P22] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P23] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.