[P1] Nvidia (NVDA +2.12%) hazırda planetin ən böyük şirkətidir; onun bazar dəyəri S&P 500 -ün dəyərinin təxminən 7,5%-ni təşkil edir. Beləliklə, əgər sizdə hər hansı qarşılıqlı fondlar və ya birja ticarət fondları ( ETF -lər) – xüsusilə indeks fondları varsa – yəqin ki, artıq nəhəng çip istehsalçısına böyük məruz qalmışsınız. Lakin, əgər siz digər çip səhmlərindən ibarət kiçik bir portfel qurmaq istəyirsinizsə, bunu Broadcom (AVGO +0.78%), Marvell (MRVL +1.85%), Advanced Micro Devices (AMD +3.81%) və Arm Holdings (ARM +2.69%) daxil olan bir səbət alaraq edə bilərsiniz. Təxminən 4 000 dollar ilkin investisiyanı bərabər şəkildə bölüşdürərək, üç ədəd Broadcom , dörd ədəd Marvell , iki ədəd AMD və dörd ədəd Arm səhmi ala bilərsiniz. Əgər süni intellekt infrastrukturunun bumu davam edərsə, 2030-cu ilə qədər bu yarımkeçirici portfeli 10 000 dollardan çox dəyər qazana bilər. Bu, təxminən 150% gəlir deməkdir. Budur necə. [P2] Hazırda süni intellekt infrastrukturunda ən böyük tendensiyalardan biri odur ki, hiperskalatorlar (böyük məlumat mərkəzlərinin sahibləri) öz hesablama ehtiyaclarına uyğunlaşdırılmış xüsusi paralel prosessorlar dizayn etməyi seçirlər. Xüsusi tapşırıqlar üçün hazırlanmış bu tətbiqə-spesifik inteqrasiya olunmuş sxemlər ( ASIC -lər) xərcləri azalda və bulud hesablamalarını və məlumat mərkəzlərinin iqtisadiyyatını yaxşılaşdıra bilər. Lakin, hiperskalatorlar adətən öz konsepsiyalarını tam dizaynlara çevirmək üçün bu texnologiya sahəsində ixtisaslaşmış şirkətlərin intellektual mülkiyyətinə və nou-hau-sına ehtiyac duyurlar və buna görə də getdikcə Broadcom və Marvell -ə müraciət edirlər. Broadcom -un müştəriləri arasında Alphabet , Anthropic , Meta Platforms və OpenAI var, Amazon və Microsoft isə Marvell -in xüsusi çip müştəriləridir. Bu, hər iki şirkət üçün böyük və böyüyən bir biznesdir. [P3] Analitiklər Broadcom -un düzəliş edilmiş səhm başına qazancının ( EPS ) 2031-ci maliyyə ilində (2031-ci ilin oktyabrında başa çatır) 52,15 dollara qədər artacağını proqnozlaşdırırlar. S&P 500 -ün hazırda təxminən 19 dəfə irəli P/E -si var; əgər bu multiplikatoru Broadcom -un 2031-ci maliyyə ili üçün konsensus EPS təxmininə tətbiq etsəniz, səhm 2030-cu ilin sonlarında təxminən 990 dollar səviyyəsində ticarət edəcək. Beləliklə, sizin üç səhmlik investisiyanızın dəyəri təxminən üç dəfə artaraq 3 000 dollara yaxınlaşacaq. Oxşar multiplikatoru Marvell -in 2032-ci maliyyə ilində (2032-ci ilin yanvarında başa çatır) EPS üçün 40,93 dollar konsensus gözləntisinə tətbiq edin və bu səhm 2030-cu ilin sonunda təxminən 780 dollar səviyyəsində ticarət edəcək. Sizin dörd səhminizin qiyməti üç dəfədən çox artaraq təxminən 3 100 dollar dəyərində olacaq. [P4] AMD və Arm , süni intellekt agentlərinin gözlənilən yüksəlişi və məlumat mərkəzi mərkəzi prosessorlarına ( CPU ) olan tələbatın müvafiq artımı ilə bağlıdır. Süni intellekt təliminə həsr olunmuş serverlər hər səkkiz-on altı qrafik prosessor vahidi ( GPU ) üçün yalnız bir CPU -ya ehtiyac duyduğu halda, süni intellekt agentlərini gücləndirəcək serverlər bərabər sayda CPU və GPU -ya ehtiyac duyur. AMD , məlumat mərkəzi CPU bazarının 2030-cu ilə qədər 220 milyard dollara qədər böyüyəcəyini bildirib. AMD bu sahədə liderdir, Arm -ın texnologiyası isə uzun müddətdir ki, qabaqcıl xüsusi CPU -larda istifadə olunur. Lakin, imkanın böyüklüyünü nəzərə alaraq, Arm da ilk dəfə öz çiplərini istehsal etməyə başlayacaq. AMD -nin GPU -ları ilə süni intellekt nəticə çıxarma sahəsində də böyük imkanları var. OpenAI , Meta Platforms və Anthropic -dən bu prosessorları almaq üçün böyük öhdəlikləri var – bu sövdələşmələr də gələcək illərdə onun böyüməsini təmin etməlidir. [P5] Analitiklər hazırda AMD -nin 2030-cu il EPS -nin 44,31 dollar olacağını proqnozlaşdırırlar. 2031-ci ildə daha 20% artım fərz etsək, bu, 2031-ci il EPS hədəfini 53,14 dollara çatdıracaq. Bu, analitiklərin bu il qazanacağını gözlədiyi 7,59 dollar səhm başına qazancdan böyük bir sıçrayışdır. Səhmə 19 dəfə irəli qazanc multiplikatoru tətbiq etsək, 2030-cu ilin sonunda 1 010 dollar dəyərində olacaq. Bu, hazırkı səhm qiymətinin təxminən iki qatıdır və iki səhmlik pay 2 020 dollar dəyərində olacaq. [P6] Bu arada, Arm -ın 2032-ci maliyyə ili (2032-ci ilin martında başa çatır) üçün düzəliş edilmiş EPS üçün hazırkı konsensus 11,98 dollar dır. Səhm lisenziyalaşdırma və abunə modelinə görə həmişə böyük bir premiumla ticarət edib, baxmayaraq ki, öz çiplərinin satışını da əhatə edən hibrid modelə keçdikcə bu premium azalmalıdır. Əgər səhmə 40 dəfə irəli P/E tətbiq etsək (100-dən aşağı düşərək), o, təxminən 480 dollar səviyyəsində ticarət edəcək. Bu, iki dəfədən çox artım deməkdir və dörd səhm təxminən 1 920 dollar dəyərində olacaq. Bütün bunları cəmləsək, bu gün qoyduğunuz 4 000 dollarlıq investisiya dörd ildən sonra təxminən 10 000 dollar dəyərində olacaq. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanan gəlir.