[P1] Nvidia ( NVDA +2,54%) çiplərinin və proqram təminatının AI iş yüklərinin təmin edilməsində mərkəzi rolunu nəzərə alsaq, süni intellekt ( AI ) ekosistemində ən kritik şirkət hesab olunur. Bu dərin təcrübə Nvidia -nın AI infrastruktur bazarında digər potensial qalibləri müəyyən etmək üçün yaxşı mövqedə olduğunu göstərir, buna görə də investorlar şirkətin pulunu harada saxladığına diqqət yetirməlidirlər. Nvidia -nın kapital bölgüsü strategiyası onun əsas çip biznesindən kənar imkanları üzə çıxara bilər. İkinci rübün məlumatına görə, Nvidia investisiya portfelinin 80%-ni iki AI səhminə cəmləşdirmişdi: 33%-i Space Exploration Technologies ( SPCX +7,80%) və 47%-i Intel ( INTC +1,39%) səhmlərinə. Budur investorların bilməli olduğu məlumatlar. [P2] SpaceX kosmos, əlaqə və süni intellekt sahələrini əhatə edən şaquli inteqrasiya olunmuş bir biznesdir. Şirkət təkrar istifadə edilə bilən raketlərdə mühüm iqtisadi üstünlüyə malikdir ki, bu da yüklərin orbitə çıxarılmasını xeyli ucuzlaşdırıb. Bu üstünlük SpaceX -ə dünyanın ən böyük peyk internet xidməti olan Starlink -i qurmağa kömək etdi. CEO Elon Musk bu bacarıqları birləşdirərək orbital (kosmos əsaslı) məlumat mərkəzləri qurmaq istəyir ki, bu da nəzəri olaraq yerüstü məlumat mərkəzləri ilə əlaqəli enerji və soyutma problemlərini həll edə bilər. SpaceX öz SEC Form S-1 sənədində qeyd edir: “Biz inanırıq ki, orbital AI hesablamalarını geniş miqyasda qurmaq üçün kommersiya baxımından əlverişli yola malik olan yeganə şirkətik.” [P3] SpaceX üçüncü rübdə həvəsləndirici maliyyə nəticələri bildirdi. Gəlirlər 161% artaraq 14,6 milyard dollar a çatdı ki, bu da ikinci rübdəki 92% gəlir artımından daha yüksəkdir. Sürətlənmənin əsas səbəbi AI biznesindəki dinamika idi, gəlirlər 800%-dən çox artmışdı. İnvestorların şirkətin bu dinamikanı qoruyub saxlaya biləcəyini düşünməyə əsasları var. Bu ilin əvvəlində SpaceX , Anthropic , Alphabet -in Google -u və Reflection AI -yə məlumat mərkəzi tutumu icarəyə verəcəyini bildirdi ki, bu da kollektiv olaraq ildə 28 milyard dollar dəyərində müqavilələr deməkdir. Daha yaxınlarda şirkət, ildə 13 milyard dollar ödəyəcək dördüncü müştərisi olduğunu bildirdi ki, bu da illik öhdəliklərin ümumi məbləğini 41 milyard dollar a çatdırır. Kontekst üçün, SpaceX 2025-ci ildə təxminən 3 milyard dollar AI gəliri bildirdi. Lakin, SpaceX riskli bir investisiyadır, çünki səhm satışların 68 misli ilə ticarət olunur ki, bu da gəlirlərinin 2028-ci ilə qədər illik 150% artacağı proqnozlaşdırılan bir şirkət üçün belə yüksək qiymətləndirmədir. Düşünürəm ki, şirkətin böyümə perspektivlərinə əmin olan investorlar bu gün bir neçə səhm ala bilərlər, lakin mövqeyi kiçik saxlamağı tövsiyə edərdim. [P4] Intel , ikinci rübün məlumatına görə, fərdi kompüter bazarının təxminən 59%-i və məlumat mərkəzi server bazarının 54%-i ilə mərkəzi prosessor ( CPU ) sahəsində liderdir. Şirkət öz çiplərini dizayn edib istehsal etməklə şaquli inteqrasiyadan faydalanır və digər şirkətlər üçün çip istehsal etməklə tökmə əməliyyatlarını genişləndirmək istəyir. Bazar liderliyinə baxmayaraq, Intel son on ildə icra səhvləri və əldən verilmiş imkanlar səbəbindən fərdi kompüterlər və serverlərdə əhəmiyyətli bazar payını itirib. Xüsusilə, 10 nanometrlik texnologiyaya yavaş keçidi Advanced Micro Devices -ə Taiwan Semiconductor ilə işləyərək daha güclü, daha enerji səmərəli prosessorları bazara daha sürətli çıxarmağa imkan verdi. [P5] Intel CEO Lip-Bu Tan -ın rəhbərliyi altında geri dönüş əlamətləri göstərir. İkinci rübdə gəlirlər 25% artaraq 16,1 milyard dollar a çatdı ki, bu da 15 ildən çox müddətdə ən sürətli artımdır. Bu, məlumat mərkəzi və tökmə biznes seqmentlərindəki güclü dinamika ilə əlaqədar idi. Intel həmçinin seyreltilmiş səhm üzrə 0,42 dollar qeyri-GAAP qazanc bildirdi ki, bu da keçən ilin eyni rübündəki 0,10 dollar itkidən yüksəkdir. Lakin, Intel -in təsirli maliyyə nəticələri şirkətin özündən daha çox CPU -lara olan güclü tələbat haqqında danışır. İllərdir ən yaxşı gəlir artımını bildirməsinə baxmayaraq, Intel ikinci rübdə fərdi kompüterlər və serverlərdə AMD və Arm -a CPU bazar payını itirməyə davam etdi. Həmçinin, TSMC bazarın dominantı olduğu üçün Intel -in tökmə sahəsindəki böyümə perspektivləri şübhəli qalır. Intel hazırda düzəliş edilmiş qazancın 87 misli ilə ticarət olunur. Bu, görünüşcə yüksək rəqəm kontekstdə bir qədər daha məqbul görünür. Wall Street düzəliş edilmiş qazancın 2027-ci ilə qədər illik 56% artacağını gözləyir. İnvestorlar bu gün Intel -də kiçik bir mövqe ala bilərlər, bir şərtlə ki, səhmin yüksək qiymətləndirilməsinin gələcəkdə əhəmiyyətli dəyişkənliyə səbəb ola biləcəyini başa düşsünlər. *Bütün tövsiyələrin başlanğıcdan bəri orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.