[P1] Sandisk ( SNDK +0.94%) bu ilin ən populyar səhmlərindən biri olub. Onun yaddaş məhsulları süni intellekt (AI) məlumat mərkəzləri üçün yüksək tələbatdadır və bu məhsulların çatışmazlığı sayəsində şirkət qeyri-adi gəlir və mənfəət artımı əldə edir. Nəticədə, səhm 2026-cı ildə indiyədək 478% artıb. Yaddaş nəhəngi 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün nəticələrini oktyabrın 29-da açıqlayacaq. Tarix bunun baş verməzdən əvvəl nəyin baş verə biləcəyini göstərir. [P2] Süni intellekt (AI) tendensiyası irəlilədikcə, diqqət dəfələrlə dəyişib. Əvvəlcə marağın çoxu təməl modellərə yönəlmişdi; sonra məlumat mərkəzlərinə və bu modellər üçün hesablama təmin edən AI sürətləndiriciləri və GPU-lara tələbat yarandı. Texnologiya oyunçuları bütün bu yeni məlumat mərkəzlərini enerji ilə təmin etmək üçün elektrik enerjisinin haradan gələcəyi sualına cavab verməli olduqları üçün enerji sektoruna da paralel olaraq təkan verildi. İndi bu məlumat mərkəzləri üçün kifayət qədər yaddaş əldə etmək infrastrukturun qurulması prosesinin ən kritik hissələrindən birinə çevrilib. [P3] Sandisk smartfonlarınızdakı yaddaş kartlarından tutmuş noutbukunuzdakı dinamik təsadüfi giriş yaddaşına ( DRAM ) qədər bir çox növ yaddaş məhsulları istehsal edir, lakin son dövrlərdəki həyəcan NAND flash yaddaşı üçündür ki, bu da enerji təchizatı kəsildikdə belə məlumatları saxlaya bilir və AI təlimi üçün həyati əhəmiyyət kəsb edir. Sandisk NAND istehsal edən azsaylı şirkətlərdən biridir və məlumat mərkəzləri Sandisk -in biznesinin böyük bir hissəsinə çevrilib. [P4] Qıtlıq bu rallini idarə edən amildir — məlumat mərkəzlərindən gələn tələbat Sandisk və onun rəqiblərinin istehsal edə biləcəyi NAND təchizatını xeyli üstələyir, buna görə də hamısı qiymətləri kəskin şəkildə artıra bilib və hamısı sürətli artım yaşayır. Sandisk -in 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübündə (iyulun 3-də başa çatıb) gəlirləri illik müqayisədə 372% artıb və məlumat mərkəzlərinin gəlirləri yalnız üçüncü maliyyə rübündən iki dəfə artıb. [P5] Kütləvi artımına və yüksələn mənfəətinə baxmayaraq — dördüncü maliyyə rübü üçün səhm başına 43,97 dollar qazanc əldə edib — Sandisk səhmləri olduqca ucuzdur, 19-dan aşağı P/E nisbəti ilə ticarət olunur. Bu premiumun olmaması investorların yaddaş dövrünün bu yüksəliş mərhələsinin qaçılmaz sonu ilə bağlı narahatlıqları ilə əlaqədardır. Tarixən, yaddaş şirkətləri həmişə tələb və təklif dövrünə əsaslanan yüksəliş və eniş dövrlərindən keçiblər. Təchizat az olduqda, qiymətlər yüksəlir və istehsalçılar tutumu genişləndirmək üçün yeni fabriklər qururlar. Sonra təchizat tələbatı çatır və onu üstələyir (bu da tez-tez dövri olaraq azalır) və qiymətlər yenidən düşür. [P6] Hal-hazırda, AI quruculuğu böyük miqdarda yaddaş məhsulları tələb edir, lakin məlumat mərkəzlərinin tikintisi və prosessor alışları müəyyən bir nöqtədə azalacaq. Sual budur ki, nə vaxt. Bunu gözləyərək, Sandisk bu il yeni biznes modeli ( NBM ) müqavilələrini təqdim etdi ki, bu da böyük müştərilərlə uzunmüddətli satış müqavilələrini təmin edir, bir neçə il üçün müəyyən qiymət hədlərini və alış həcmlərini zəmanət verir. Dördüncü maliyyə rübünün sonunda səkkiz NMB -si var idi. Rəhbərlik qeyd edir ki, bu, ən böyük və ən vacib texnologiya şirkətlərinə zəruri infrastruktur komponentləri təmin edir və bu müəssisələr bir neçə il əvvəlcədən planlaşdırır və satın alırlar. O, həmçinin rəhbərliyin “daha davamlı qazanc gücünə” gətirib çıxaracağına inandığı ən yüksək dəyərli məhsul və bazarlarına diqqət yetirir. [P7] Western Digital Sandisk -i 2025-ci ilin fevralında ayırdı və müstəqil şirkət olaraq bazara qayıtdıqdan sonra səhm ən son hesabat istisna olmaqla, əvvəlki bütün qazanc hesabatlarından əvvəl yüksəldi. O vaxta qədər Sandisk səhmləri bahalı bir səviyyəyə qalxmışdı. Yenidən yüksəlməyə başlayıb, lakin hələ də əvvəlki ən yüksək səviyyəsinə qayıtmayıb. Beləliklə, tarix yaxın bir neçə gündə yenidən yüksələcəyini göstərsə də, tendensiya dəyişib. Səhm qiyməti bu gün daha aşağı olduğu üçün yaxın günlərdə yüksəlmək üçün yer var və gözləntiləri qarşılayarsa və ya üstələyərsə, qazancdan sonra da yüksəlməyə davam edə bilər. Rəhbərlik orta nöqtədə 10,5 milyard dollar gəlir, keçən illə müqayisədə 357% artım və səhm başına 45 dollar qazanc gözləyir. Wall Street 363% artım və səhm başına 46,27 dollar qazanc gözləyir. Bazar həmçinin yeni biznes müqavilələri və davamlı yüksək artım üçün rəhbərliyi axtaracaq. *Bütün tövsiyələrin başlanğıcdan bəri orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.