[P1] SpaceX 8 milyard dollarlıq 800 MHz spektr əldə etdi və Verizon bir neçə gün sonra gəlirlərini açıqlayacaq. Şirkət indi yaxşı maliyyələşən rəqib peyda olmazdan əvvəl çətin bir son tarixlə üzləşir. Verizon (NYSE: VZ | VZ Qiymət Proqnozu) üçüncü rübün nəticələrini oktyabrın 26-da, SpaceX -in (NASDAQ: SPCX ) ölkə üzrə 800 MHz spektr üçün təxminən 8 milyard dollarlıq müqavilə elan etməsindən bir neçə gün sonra açıqlayacaq. Düşünürəm ki, bu müqavilə hesabatı daha vacib edir. Bu, Verizon -un daha çətin bir mübarizəyə nə qədər sürətlə daxil olduğunu göstərir. Keçən rübdə Verizon konsensus proqnozu olan 1,27 dollara qarşı 1,30 dollar düzəliş edilmiş EPS (səhm başına qazanc) açıqladı ki, bu da ardıcıl altıncı dəfə proqnozu üstələməsi idi. Avadanlıq gəlirlərinin təxminən 20% azalması səbəbindən gəlirlər 0,7% azalaraq 34,25 milyard dollara düşdü, bu da subsidiyalardan şüurlu şəkildə geri çəkilmə idi. Əsas biznes gücləndi: 184 000 post-ödənişli telefon xalis əlavəsi, müştəri axını 0,92%-ə düşdü və rekord 40,1% düzəliş edilmiş EBITDA marjası. Rəhbərlik tam illik düzəliş edilmiş EPS proqnozunu 4,99 dollardan 5,04 dollara qaldırdı və geri alış hədəfini 4,5 milyard dollara qədər artırdı. Səhmlər ilin əvvəlindən 16,94% artıb, lakin son bir ayda 4,89% azalıb. SpaceX -in spektr elanı Verizon , AT&T (NYSE: T ) və T-Mobile -ı (NASDAQ: TMUS ) S&P 500 -də ən çox dəyər itirən şirkətlər sırasına saldı. Üçüncü rübün EPS konsensusu 90 gün əvvəlki 1,2925 dollardan aşağı düşüb. Rəhbərlik mobillik və genişzolaqlı xidmət gəlirlərinin üçüncü rübdə 3%-ə yaxınlaşacağını və dördüncü rübdə təxminən 4%-ə çatacağını proqnozlaşdırdı. Mən ilk növbədə bu rəqəmi izləyəcəyəm. Buna nail olmaq, subsidiyasız “Simplicity” və “Verizon One” strategiyasının qiyməti qoruyaraq gəlirləri artıra biləcəyini göstərəcək. Növbəti məqam müştəri axınıdır. İstehlakçı post-ödənişli telefon müştəri axını 84 baza bəndinə düşdü ki, bu da rəhbərlik tərəfindən “ Verizon üçün əhəmiyyətli bir dəyişiklik” adlandırıldı. Müqayisə üçün, 2025-ci ilin üçüncü rübü yalnız 36 000 post-ödənişli xalis əlavə ilə 0,98% müştəri axını göstərmişdi. İndi böyük maliyyə imkanlarına malik bir rəqibin ABŞ mobil bazarına daxil olmaq üçün etibarlı bir yolu olduğu üçün müştəri saxlama səviyyəsinin necə olacağına baxmaq lazımdır. Spektr müqaviləsi 2027-ci ilin birinci yarısında bağlanmalı və SpaceX 2028-ci ilin əvvəlində xidməti işə salmağı planlaşdırır. SpaceX bildirdi ki, spektr Starlink Mobile -ı “ ABŞ -da əsas mobil operatora” çevirə bilər. İyul ayında Verizon peyk xidmətləri üçün ABŞ -da hədəf bazarın 6 milyondan 8 milyonadək ev olduğunu, əsasən kənd yerlərində olduğunu təxmin etmişdi. Mən indi SpaceX -in daxili əhatə üçün nəzərdə tutulmuş aşağı tezlikli spektrə sahib olduğu üçün bu çərçivənin dəyişib-dəyişmədiyini eşitmək istəyirəm. Nəhayət, AI Connect . Google (NASDAQ: GOOGL ) ilə qaranlıq fiber müqaviləsi 1 milyard dollardan çox qiymətləndirilir və rəhbərlik ilin sonuna qədər daha çox müqavilə gözlədiyini bildirdi. SpaceX -in təhdidi realdır, lakin bu, bir ildən çox vaxt sonra baş verəcək. Bu, Verizon üçün yeni bir operator peyda olmazdan əvvəl aşağı müştəri axını, birləşdirilmiş paketlər və Frontier -in fiber optik şəbəkəsinin bir sədd yaratdığını göstərmək şansıdır. Əgər xidmət gəlirləri sürətlənər və müştəri axını sabit qalarsa, Verizon 2027-ci ilə qiymət gücünü qoruyaraq daxil olacaq. Əgər bunlardan biri zəifləsə, bazar bunu erkən aşınma kimi qəbul edəcək və Starlink hekayəsi səhmin hərəkətinə təsir etməyə başlayacaq. Suallar və ya düzəlişlər üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. İki onillik ərzində şəhərətrafı ərazilərin qaranlıq künclərində polis məmuru kimi xidmət etdikdən sonra, Rich Duprey nişanını və silahını asaraq tam zamanlı olaraq səhmlər və investisiyalar haqqında yazmağa başladı. Son 20 ildə o, bazarları gəzərək portfelində uzunmüddətli aktivlər kimi saxlamaq üçün şirkətlər axtarır, eyni zamanda istehlak malları, texnologiya və sənaye kimi geniş sektorlar haqqında ətraflı yazılar yazır. Təcrübəsi tipik maliyyə analitiki yolundan fərqli olduğu üçün Rich mürəkkəb mövzuları orta investor üçün anlaşıqlı və faydalı fəaliyyət nöqtələrinə ayıra bilir. Onun yazıları The Motley Fool, InvestorPlace, Yahoo! Finance, Money Morning və əlbəttə ki, 24/7 Wall St. saytlarında dərc olunub. O, MarketWatch, Financial Times, Forbes, Fast Company və USA Today kimi həm ABŞ , həm də beynəlxalq nəşrlərdə yer alıb.