Bu məqalə və ya əsas tədqiqatla bağlı suallar üçün help@trefis.com ünvanına e-poçt göndərin. Pottery Barn və West Elm -in arxasında duran ev əşyaları pərakəndə satıcısı Williams-Sonoma (WSM) son dörd ilin hər birində S&P 500 indeksini üstələyib. Belə bir rekord müstəsna bir şirkətin sübutu kimi görünür, lakin 485 böyük ABŞ səhmi eyni dörd illik yarışda iştirak edib. Onlardan neçəsinin eyni seriyanı idarə etdiyini düşünürsünüz? Williams-Sonoma -nın Uğurlu Seriyası Nə Qədər Nadirdir? Ölçülən 485 səhmdən yalnız 21-i eyni nəticəni göstərə bilib və Williams-Sonoma onlardan biridir. Ölçülən 485 səhm S&P 500 -ün beş illik qiymət məlumatlarına malik hazırkı üzvləridir. Dividendlərdən əvvəlki qiymət dəyişikliklərini nəzərə alsaq, Williams-Sonoma səhmləri 2026-cı il oktyabrın 21-nə qədər dörd ilin hər birində indeksdən daha çox artıb. Hər biri 252 ticarət sessiyası dövründə qiymət dəyişiklikləri, dividendlər istisna olmaqla. Birinci sətir seriya başlamazdan bir il əvvəlki dövrü göstərir ki, o zaman səhm indeksdən geri qalırdı. Hər hansı bir ildə indeksi üstələmək əksər insanların düşündüyündən daha az yayılmışdır. Bu səhmlərin yalnız 39%-i son ildə bu nailiyyəti göstərə bilib. İndeksə uduzmaq normal nəticədir, bu da dörd illik yüksək performans seriyasını nadir edir. Bəzi səhmlər üçün, bəli. Bu ölçüdə bir nümunədə, heç bir şirkət digərindən daha yaxşı olmasa belə, bir neçəsi uzun seriyalar yaradacaq. Bu səhmlərin təxminən dörddə biri seriyanın tipik ilində indeksi üstələyib. Əgər təmiz şansın qalibləri müəyyən etdiyini fərz etsəniz, bütün 485 adı bir şlyapaya qoyub hər il faktiki yüksək performans göstərənlərin sayını çəkə bilərsiniz. Dörd ardıcıl il çəkdikdən sonra, hər dəfə təxminən 10 ad çıxacaqdı. Bu o deməkdir ki, 10 şirkət heç bir bacarığa əsaslanmadan dörd illik qalibiyyət seriyası quracaqdı. Reallıqda, 21 şirkətin belə bir seriyası var. Bu, təkcə şansın yaradacağından təxminən iki dəfə çoxdur. Bu fərqin bir hissəsi ləyaqətdən, bir hissəsi isə yalnız bugünkü indeks üzvlərini saymaqdan qaynaqlana bilər ki, bu da indeksdən çıxan şirkətləri nəzərə almır. Hər iki halda, səhm qiyməti sizə 21 səhmdən hansının ləyaqətə görə orada olduğunu deyə bilməz. Williams-Sonoma -nın Mənfəəti Seriya Boyunca Artıbmı? Mənfəət əksər illərdə artıb, lakin seriyanın sonunda demək olar ki, dəyişməyib. Williams-Sonoma -nın on iki aylıq mənfəəti seriyanın ilk ilində, 2023-cü ilin iyul ayına qədər olan on iki ay əvvəlki illə müqayisədə 17,8% azalıb, lakin səhm həmin il indeksi üstələyib. Mənfəət sonra növbəti üç ildə artıb və seriyanı başladığı yerdən 1%-dən az yuxarıda başa vurub. Eyni dörd il ərzində səhmlər 314,5% artıb, S&P 500 üçün isə 111,4% olub. Səhm qiyməti əsas mənfəətdən xeyli irəli gedib. Bu seriyada bacarığa işarə edəcək bir şey yoxdur: mənfəət artımına uyğunluq. Son ilin mənfəətinə həmçinin rəhbərliyin 2026-cı il avqustun 2-də başa çatan rübdə qeydə aldığı birdəfəlik tarif geri qaytarılması da daxildir. Rəhbərlik 2026-cı il avqustun 26-da keçirilən görüşdə bildirib ki, Williams-Sonoma -nın otellərə, restoranlara və digər layihələrə yönəlmiş biznesdən-biznesə satışları 2026-cı il avqustun 2-də başa çatan rübdə 14,5% artıb. Rəhbərlik həmçinin tam il üçün proqnozunu artırıb və indi müqayisəli brend gəlirlərinin 4%-dən 6,5%-ə qədər artacağını gözləyir. Bir seriya yalnız səhm qiymətinin nə etdiyini qeyd edir, mənfəət isə biznesin nə qədər qazandığını. Williams-Sonoma -nın on iki aylıq mənfəəti son ildə 4,6% artıb ki, bu rəqəmə tarif geri qaytarılması da daxildir. Rəhbərlik geri qaytarılmanın ikinci rübün vergidən əvvəlki nəticələrinə xalis faydasını təxminən 117 milyon ABŞ dolları olaraq qiymətləndirib ki, bu da ilin təxminən 50 milyon ABŞ dolları mənfəət artımından çoxdur, buna görə də geri qaytarılma olmadan mənfəət yəqin ki, azalıb. Şirkət növbəti dəfə 2026-cı ilin noyabrında hesabat verdikdə, geri qaytarılma olmadan mənfəət izlənilməli rəqəm olacaq. Məqsədimiz sizə unikal məlumatlarla məlumat verməkdir ki, düzgün investisiya qərarları qəbul edəsiniz. Bununla belə, tək bir səhmə mərc etmək, hansı istiqaməti seçməyinizdən asılı olmayaraq, həmişə risklidir. Daha ağıllı bir yanaşma var. Yarandığı gündən bəri, Trefis High Quality (HQ) Portfolio 105% gəlir gətirərək, üç əsas indeksi – S&P 500 , S&P Mid-cap və Russell 2000 -i birləşdirən etalonu üstələyib. Və bunu özünüz səhm seçməklə gələn konsentrasiyalı riski götürmədən edib. Əgər belə investisiya etmək istəyirsinizsə, HQ Portfolio başlamaq üçün yerdir. Səhv gördünüz və ya daha çox belə məlumat istəyirsiniz? Bizə 10 saniyə ərzində bildirin.