Bir UBS portfel meneceri üç texnologiya dalğasının səhmləri Wall Street konsensusundan xeyli yuxarı qaldıracağını düşünür, lakin onun nikbin ssenarisi əksər investorların nəzərə almadığı daha iki Fed faiz artımını ehtiva edir. 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazının gəlirliliyi 21 oktyabrda 5,13% ilə bağlandı. Bu, Alan Rechtschaffenin uzunmüddətli dərəcələr üçün gözlədiyi tavan səviyyəsindən artıqdır. Eyni gündə UBS öz mövqeyini bildirdi. UBS-in baş portfel meneceri S&P 500-ün 2027-ci ilin iyun ayına qədər 9 500-ə çatması üçün bir ssenari təqdim etdi. Onun hədəfi UBS-in 8 400 səviyyəsindəki baza ssenarisindən və özünün 2026-cı ilin sonuna qədər 8 100 səviyyəsindəki proqnozundan xeyli yüksəkdir. O, bunu üç uzunmüddətli texnologiya dalğası ilə əlaqələndirir: superintellekt , uzunömürlülük və xəstəliklərin müalicəsi , və enerji . Mənfəətlər onun ən güclü dəlilidir. O, illik 25% qazanc artımını qeyd etdi. O, gələn il ikiqat rəqəmli artım gözləyir, buna görə də ralli şirkətlərin faktiki qazanclarından asılıdır. Onun faiz dərəcəsi yolu proqnozu çətinləşdirir. O, Fed-in oktyabrda fasilə verəcəyini, dekabrda və martda yenidən faizləri artıracağını və yalnız bundan sonra endirimləri nəzərdən keçirəcəyini gözləyir. Daha iki artımla davam edən nikbin ssenari, məhsuldarlıq qazanclarının daha sərt pul siyasətini üstələyəcəyinə inanmağınızı tələb edir. Qazanc yönümlü artımlar qiymət-qazanc nisbətinin genişlənməsindən daha yaxşı davam edir, çünki faiz dərəcələri dəyişdikdə əmsallar sürətlə kiçilə bilər. NVIDIA (NASDAQ:NVDA) üçün ikinci maliyyə rübü gəliri 105,8% artaraq 96,22 milyard dollara çatdı, Məlumat Mərkəzi satışları isə 89,02 milyard dollar təşkil etdi. Microsoft (NASDAQ:MSFT) şirkətində Azure 43% böyüdü və illik gəliri ilk dəfə 100 milyard dolları keçdi. Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) şirkətinin Google Cloud gəliri 82% artdı. Gələn il ikiqat rəqəmli artım bu xərclərin gəlirə çevrilməyə davam etməsindən asılıdır. NVIDIA təchizatın ən azı 2028-ci maliyyə ilinin sonuna qədər bir maneə olaraq qalacağını gözləyir. Bu, güclü tələbə işarə edir, lakin həm də şirkətin nə qədər sürətli məhsul göndərə biləcəyini məhdudlaşdırır. Superintellektin bugünkü qazanclarla ən aydın əlaqəsi var. NVIDIA , Microsoft və Alphabet təxminən 5,36 trilyon dollar, 3,96 trilyon dollar və 4,16 trilyon dollar bazar dəyərinə malikdir, buna görə də indeksin artımının böyük hissəsi bu üç addan asılıdır. Uzunömürlülük öz adından daha irəli gedib. Eli Lilly (NYSE:LLY) keçən rübdə gəlirini 47,7% artıraraq 22,97 milyard dollara çatdırdı və tam illik proqnozunu 85,0 milyard dollardan 87,0 milyard dollara qaldırdı. Enerji daha erkən mərhələdədir. Constellation Energy 920 MVt uzunmüddətli nüvə müqavilələri imzaladı və 2027-ci ildə Crane-i yenidən işə salmağı planlaşdırır, lakin bu müqavilələr 2029-cu ildən 2032-ci ilə qədər başlayır. Reaktorların icazə alması və yenidən işə salınması illər çəkir. Buna görə də mövqeləşmə erkən baş verir (nüvənin yenidən işə salınması üçün beş yolu pulsuz hesabatda qeyd etdik). Səhm qiymətləri bu fərqi əks etdirir. Constellation bu il 23,02% azalıb, Lilly isə 18,82% artıb. Daha yüksək faiz dərəcələri gələcək mənfəətlərə tətbiq olunan diskont dərəcəsini artırır ki, bu da ən çox böyümə səhmlərinə təsir edir, çünki onların qazanclarının daha böyük hissəsi illər sonra əldə edilir. Niyə MSFT ilk 10-luğa düşmədi? 24/7 Wall St investorlara iyirmi ildən artıqdır ki, pul qazanmağa kömək edir və bizim aparıcı analitiklər hazırda alınacaq ən yaxşı 10 səhmin yekun reytinqini tamamladılar. Ən böyük on şirkət deyil. Hər kəsin mübahisə etdiyi on səhm deyil. Hazırda alınacaq ən yaxşı on səhm. Və MSFT siyahıya düşmədi! Hesabat pulsuzdur və hər bir səhmin niyə bu gün ən yaxşı investisiya olduğunu düşündüyümüzü görə bilərsiniz. O, 10 illik gəlirliliyin 4,5% ilə 5% arasında sabitləşəcəyini gözləyir. Bugünkü gəlirlilik artıq bu diapazondan yuxarıdır, buna görə də onun proqnozu faiz dərəcələrinin buradan aşağı düşəcəyini nəzərdə tutur. Onun cavabı məhsuldarlıqdır. Vahid xərcləri azalır və marjalar artır. Əgər süni intellekt şirkətlərə daha çox insan işə götürmədən daha çox məhsul istehsal etməyə imkan verirsə, bu, tələbat artsa belə, qiymətləri aşağı saxlaya bilər. O, bu qazancların artıq işə qəbul və əməliyyatlarda göründüyünü bildirdi, baxmayaraq ki, keçid yavaş və narahatdır, və daha yavaş işə qəbul marjalara kömək etsə də, iş itkiləri və qeyri-bərabər qazanclar istehlakçı xərclərinə təsir edə bilər. “Nəğd pul rahatdır, amma, bilirsiniz, nəğd pulun bir dəyəri və riski var,” o dedi. Nəğd pulda əsas risk yenidən investisiyadır. Bir aylıq Xəzinədarlıq istiqrazının gəlirliliyi 21 oktyabrda 4,09% idi, lakin Fed endirimlərə başladıqdan sonra qısamüddətli dərəcələr sürətlə yenidən tənzimlənir. Gəlir istəyən müştərilər üçün o, 5 ildən 7 ilə qədər müddətə yetişən istiqrazları təklif etdi. 5 illik Xəzinədarlıq istiqrazının gəlirliliyi 4,95%, 7 illik istiqrazın gəlirliliyi isə 5,03% idi. Hər ikisi tam səhm bazarı riskini götürmədən illər boyu gəliri təmin edir. Əvəzində qiymət riski var. Əgər onun gözlədiyi artımlar baş verərsə və gəlirliliklər yüksələrsə, aralıq istiqrazlar qısa müddətdə dəyər itirir, nəğd pul isə sabit qalır. Nikbin ssenari 25% qazanc artımına, proqnozları üstələməyə davam edən süni intellekt liderlərinə və Lilly-nin uzunömürlülük elminin artıq gəlir gətirdiyinə dair sübutuna əsaslanır. Pessimist ssenari isə iki dəfə faiz artıra biləcək bir Fed , gözləniləndən daha yüksək 10 illik gəlirlilik və bir neçə meqa-kapitalizasiyalı şirkətdə yüksək konsentrasiyadır. NVIDIA həmçinin dördüncü maliyyə rübündə yaddaş xərclərinin artması səbəbindən ümumi marjanın 71%-dən 72%-ə düşəcəyini gözləyir. Hər iki tərəfi nəzərdən keçirən investorlar Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) və 5-7 illik Xəzinədarlıq istiqrazlarının öz məqsədlərinə necə uyğun gəldiyini araşdıra bilərlər. Fond 0,03% ödəniş alır və bu il 14,32% artıb. O, sizə hər üç mövzunu ucuz qiymətə təqdim edir və faiz artımları qiymətləndirmələri sıxarsa, istiqrazlar gəlir ödəyir. Əgər hazırda hesabınızda nəğd pul varsa, buna iki dəqiqə ayırın. İyirmi ildən artıqdır ki, investorlara bazarı üstələməyə kömək edən 24/7 Wall St. -dəki aparıcı analitiklər bu gün alınacaq ən yaxşı 10 səhm haqqında yekun hesabat hazırladılar. Və MSFT onlardan biri deyildi. Onlar bütün bazarı araşdırdılar. Bu, 10 ideya deyil, hər kəsin danışdığı 10 səhm deyil, onların araşdırmalarının hazırda alınacaq ən yaxşı 10 səhm kimi göstərdiyi səhmlərdir və bu pulsuzdur. Daha ətraflı burada oxuyun və hansı səhmlərin siyahıya düşdüyünü görün -->> Hər hansı sual və ya düzəliş üçün editorial@247wallst.com ilə əlaqə saxlayın. Omor Ibne Ehsan 24/7 Wall St. -də yazıçıdır. O, güclü əsaslara, dəyərə və uzunmüddətli potensiala malik böyümə, dövri və dividendlərin ödənilməsi səhmlərinə fokuslanan özünü öyrətmiş bir investordur. O, həmçinin penny səhmləri kimi yüksək riskli, yüksək gəlirli investisiyalara maraq göstərir.