VOO sadəliyi və genişliyi ilə şöhrət qazansa da, daha dar fokuslu bir artım ETF -i son on ildə eyni başlanğıc pulu çox fərqli bir son balansa çevirib. Bu üstünlüyün növbəti on ildə də davam edib-etməyəcəyi isə… Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. Bir çox investor üçün Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) standart uzunmüddətli investisiya vasitəsidir. Bu, sizə S&P 500 -dəki böyük ABŞ şirkətlərinə sahib olan bir fond verir və siz nadir hallarda bu barədə düşünməli olursunuz. VOO bu rolu genişliyi və sadəliyi ilə qazanıb və bu vəziyyət hələ də keçərlidir. Lakin son on ildə Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (NYSEARCA:SCHG) eyni başlanğıc pulu daha böyük bir məbləğə çevirib. Hər iki on illik pəncərə 2016-cı il oktyabrın 21-də başlayır və hər ikisi yenidən investisiya edilmiş paylamalarla ümumi gəlirləri əks etdirir. Bu müddət ərzində SCHG 460,49% gəlir gətirərkən, VOO 326,29% gəlir əldə edib ki, bu da 134,2 faiz bəndi fərq deməkdir. Dollar ifadəsində, 100 000 dollarlıq investisiya SCHG -də 560 490 dollara, VOO -da isə 426 290 dollara yüksəlib. Bu fərq, qısa müddətli pəncərələr vacib kontekst əlavə etsə də, artım fondunun uzunmüddətli investorlar üçün cəlbediciliyini izah edir. Pəncərəni qısaldanda, fərqin əksəriyyəti yox olur. 2021-ci il oktyabrın 21-dən etibarən SCHG 86,44%, VOO isə 83,05% gəlir gətirib ki, bu da cəmi 3,39 faiz bəndi fərqdir. Eyni 100 000 dollar SCHG -də 186 440 dollara, VOO -da isə 183 050 dollara çevrilib. Son beş ildə iki fond bir-birinə yaxın nəticələr göstərib ki, bu da on illik fərqin əksəriyyətinin onilliyin ilk yarısından qaynaqlandığını göstərir. Əgər bu gün qərar verirsinizsə, başlıqdakı rəqəm əsasən illər əvvəl bitmiş bir dövrü təsvir edir. Son nəticələr VOO -nun lehinədir. Bir il ərzində VOO 16,66% gəlir gətirərkən, SCHG 11,70% gəlir əldə edib ki, bu da Vanguard fondunu 4,96 faiz bəndi irəli salır. Bir il əvvəl SCHG alan və ya VOO -nu onunla əvəz edən hər kəs geniş bazar fondundan geri qalıb. Bu il də eyni tendensiya müşahidə olunur. İlin əvvəlindən VOO 14,48% artarkən, SCHG 10,60% artıb ki, bu da 3,88 faiz bəndi fərqdir. Son bir ayda hər iki fond demək olar ki, eyni addımda hərəkət edib, VOO 1,68%, SCHG isə 1,60% olub. Çərşənbə günü günortadan sonra gecikmiş kotirovkalar VOO -nun 711,73 dollardan, SCHG -nin isə 35,96 dollardan ticarət edildiyini göstərdi. Heç bir dövr sizə növbəti hansı fondun lider olacağını demir. Hər iki fond passiv indeks izləyicisidir, buna görə də onlar arasında seçim hansı indeksi almaq istədiyinizə bağlıdır. VOO , hər bir əsas sənayedəki böyük ABŞ şirkətlərinin geniş səbətini əhatə edən S&P 500 -ü izləyir. SCHG isə Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market Index -i izləyir. O, bazar dəyərinə görə ən böyük 750 ABŞ şirkəti arasından artım səhmlərini seçir. Bu seçim SCHG -ni daha dar və daha fokuslu edir. O, yalnız böyük kapitallı bazarın artım meyarlarına cavab verən hissəsinə sahibdir və qalanını kənarda qoyur, VOO isə bütün böyük kapitallı bazarı bir fondda əhatə edir. Daha dar fokuslu artım fondu geniş bazar fondundan daha sərt hərəkət edə bilər, həm yuxarı, həm də aşağı. SCHG -nin on illik nəticəsi artım səhmlərini mükafatlandıran bir dövrü əks etdirir. Uzunmüddətli perspektivdə ona sadiq qalmaq, bu tendensiyanın davam edəcəyinə və ya ən azından pis nəticələnməyəcəyinə ümid etmək deməkdir. Artım səhmləri populyarlığını itirdikdə, yalnız artım səhmlərindən ibarət bir fondun, bazarın qalan hissəsini də əhatə edən bir fonddan daha az buferi olur. Əgər bu onillikdə pensiya hesabından kənar bir hesabda VOO saxlamısınızsa, böyük reallaşmamış qazanclarınız ola bilər. SCHG almaq üçün satmaq əhəmiyyətli bir kapital qazancı vergisi hesabına səbəb ola bilər ki, bu da keçidin gətirə biləcəyi hər hansı bir üstünlüyü azaldar. Bir neçə daha təmiz seçim: SCHG on il və ya daha çox müddətə investisiya edən investorlar üçün uyğundur. Onlar, son bir ildə olduğu kimi, illərlə bazardan geri qalmasını satmadan izləyə bilməlidirlər. VOO bəziləri üçün daha uyğun ola bilər. Bu, böyük ABŞ şirkətlərinə ən geniş məruz qalmaq istəyən və ya fokuslanmış artım fondunun geri qalmasından narahat olacaq investorlar üçün doğrudur. On illik rekord SCHG -ni nəzərdən keçirməyi təklif edir, beş illik və bir illik rekordlar isə bu seçimin dəyərini göstərir. Zaman üfüqü və konsentrasiyaya dözümlülük əsas amillərdir və 134,2 bəndlik başlıq fərqi yalnız kontekst kimi ən yaxşı şəkildə işləyir. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Ryne Mauck birja ticarət fondları, pensiya planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan bir investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha kimi digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, investorlara uzunmüddətli investisiya yanaşmasını qoruyaraq daha məlumatlı qərarlar qəbul etmələrinə kömək edən aydın, tədqiqata əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir. Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcələrinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50 , Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və belə şərh edilməməlidir.