SBI Focused Fund , Jio IPO -nun lövbər investorlarına ayrılmış hissəsində 28,15 lakh səhm əldə edərək 315 milyon Hindistan rupisi dəyərində paya sahib olub. Bu, fondun investisiya strategiyasını və performansını yenidən gündəmə gətirib. HDFC Flexi Cap Fund 132,43 milyon rupi , HDFC Large Cap Fund isə 126,33 milyon rupi ilə növbəti ən böyük payları alıblar. SBI Focused Fund , maksimum 30 səhmə investisiya edə bilən fokuslanmış səhm sxemidir. Diversifikasiya olunmuş səhm fondlarından fərqli olaraq, fokuslanmış fondlar nisbətən kiçik bir portfelin performansından daha çox asılıdır. Bu strategiya fond menecerlərinə yüksək inamlı səhm seçimi vasitəsilə gəlir əldə etməyə kömək edə bilər, lakin fərdi aktivlərin zəif performansı zamanı təsiri gücləndirə bilər. Fondun aktiv payı 83% təşkil edir ki, bu da onun portfelinin Nifty 500 bençmarkından əhəmiyyətli dərəcədə fərqləndiyini göstərir. Yüksək aktiv payı daha böyük aktiv portfel mövqeləşdirməsini əks etdirir, lakin bu, fondun bençmarkı üstələyəcəyini özlüyündə təmin etmir. Fondun portfelində böyük kapitallı şirkətlər üstünlük təşkil edir və Alphabet vasitəsilə xarici investisiyalar da mövcuddur. Alphabet fondun aktivlərinin 7,2% -ni təşkil edir və ikinci ən böyük səhm mövqeyidir. Fondun uzunmüddətli dövrlər üzrə yuvarlanan gəlir məlumatları daha əlverişli mənzərə yaradır. 2026-cı il oktyabrın 20-nə olan məlumata görə, fond üç illik yuvarlanan dövrlərin 58,1% -də və beş illik yuvarlanan dövrlərin 76,3% -də Nifty 500 bençmarkını üstələyib. Bu rəqəmlər fondun tarixi olaraq üç illik dövrlərə nisbətən beş illik dövrlərdə bençmarkını daha tez-tez üstələdiyini göstərir. Lakin, məlumatlar həm də üstün performansın hər ölçmə dövründə ardıcıl olmadığını göstərir. İnvestorlar buna görə də yalnız son performans və ya tək bir təqvim ilinə etibar etmək əvəzinə, bir neçə bazar dövrü üzrə gəlirləri qiymətləndirməlidirlər. Fondun konsentrasiyalı strategiyası onu daha kəskin enişlərə də məruz qoyub. 2021-ci ilin noyabrı ilə 2022-ci ilin iyun ayı arasında fondun maksimum enişi 22,5% təşkil edib, müvafiq dövrdə bençmarkın enişi isə 18,6% olub. Maksimum eniş, zirvədən sonrakı ən aşağı nöqtəyə qədər olan azalmanı ölçür. Daha böyük eniş, fonda investisiya edən investorların həmin dövrdə bençmarkı izləyənlərdən daha dərin bir eniş yaşadıqlarını göstərir. Fondun təqvim ili kateqoriyası reytinqləri də kəskin şəkildə dəyişib: 2021-ci ildə birinci , 2022-ci ildə 25-ci , 2023-cü ildə ikinci , 2024-cü ildə 18-ci və 2025-ci ildə ikinci yerə düşüb. Bu cür dəyişkənlik, risklə yanaşı, performansı daha uzun dövrlər üzrə qiymətləndirməyin vacibliyini vurğulayır. İnvestorlar üçün SBI Focused Fund -ın Jio IPO -da pay əldə etməsi əhəmiyyətli bir inkişafdır, lakin bu, tək bir investisiya siqnalı kimi qəbul edilməməlidir. Sxemin aktiv səhm seçimi və uzunmüddətli bençmarkı üstələyən rekordu, onun konsentrasiyalı portfeli, reytinq dəyişkənliyi və daha dərin enişlər potensialı ilə müqayisə edilməlidir. İnvestorlar həmçinin investisiya etməzdən əvvəl öz risk tolerantlıqlarını, investisiya üfüqlərini və aktiv bölgülərini nəzərə almalıdırlar. Mənbələr: www.businesstoday.in