Passiv indeks investisiyasında konsentrasiya problemi var. Yeddi ən böyük texnologiya şirkəti hazırda S&P 500 -ün təxminən 35% -ni təşkil edir ki, bu da standart indeks fonduna sahib olmağın bu gün daha az 'geniş bazar' və daha çox 'bir neçə süni intellektlə idarə olunan meqa-kapitala böyük mərc etmək' deməkdir. Bu reallıq Defiance Large Cap ex-Mag 7 ETF (NASDAQ: XMAG ) tərəfindən həll edilmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. YCharts diaqramı S&P 500 Total Return indeksi və üç görkəmli S&P 500 ETF arasında ümumi gəlir müqayisəsini göstərir, 2015-ci ildən 2024-cü ilin noyabrına qədər geniş bazar performansını və diversifikasiyasını əks etdirir. XMAG-ın quruluşu BITA US 500 ex-Magnificent 7 Index -i izləyir, bu indeks ən böyük 500 ABŞ şirkətini saxlayır. Səhmlər sərbəst dövriyyədə olan bazar kapitallaşmasına görə çəkiləndirilir, lakin bir sərt qayda var: Apple , Microsoft , Nvidia , Amazon , Alphabet , Meta və Tesla daimi olaraq istisna edilir. Qalan təxminən 493 şirkət illərdir bu yeddi adın kölgəsində qalıb. Fond 2024-cü ilin oktyabrında fəaliyyətə başlayıb və 0.35% xərc nisbətinə malikdir. 2026-cı ilin əvvəlinə olan ən böyük payları arasında Broadcom , Eli Lilly , JPMorgan Chase və Berkshire Hathaway var, ilk 25 mövqe fondun 31% -ni təşkil edir. Sektor qarışığı maliyyə və qeyri-Mag 7 texnologiyasına doğru meyl edir, bu da ona standart S&P 500 fondundan daha çox dəyər yönümlü xarakter verir. Gəlir mexanizmi sadədir: XMAG digər 493 şirkətin biznes artımı və dividendlər vasitəsilə qazandığını qazanır. Burada heç bir opsion üst-üstə düşməsi, heç bir leverage və ya sintetik strukturlar yoxdur. Bu, qəsdən istisna siyahısı olan sadə bir səhm fondudur. 'Möhtəşəm 7'-dən Kənarda Qalmaq üçün Bir İllik Hal XMAG bir ildə 28% gəlir əldə edib, eyni dövrdə SPDR S&P 500 ETF üçün 35% ilə müqayisədə. Bu təxminən 6.5 ballıq fərq bazarın ən güclü performans göstərənlərindən bəzilərini istisna etməyin dəyərini əks etdirir. Tək Nvidia keçən il 99% , Apple isə 38% artıb. Bu hərəkətləri qaçırmaq real bir qiymətə malikdir. OXUYUN: 2010-cu ildə NVIDIA -nı proqnozlaşdıran analitik indi özünün ən yaxşı 10 süni intellekt səhm adını açıqladı. Lakin 2026-cı ildə ilin əvvəlindən bəri olan mənzərə bu narrativi dəyişir. XMAG ilin əvvəlindən 5% artıb, SPY isə yalnız 4% qazanıb. Microsoft əslində ilin əvvəlindən 12% azalıb, bu da Mag 7 konsentrasiyasının iki tərəfli olduğunu göstərir. Bu adlar sıxıldıqda, SPY də onlarla birlikdə sıxılır. Broadcom burada qeyd etməyə dəyər. Bu, XMAG-ın ən böyük payıdır və keçən il 140% gəlir gətirib, süni intellekt çip gəlirləri illik müqayisədə 106% artaraq 8.4 milyard dollar a çatıb. XMAG xüsusilə Mag 7-ni istisna edir, süni intellektə məruz qalmağı ümumilikdə yox. Süni intellektin inkişafında iştirak etmək istəyən, lakin ən sıx yeddi ada konsentrasiya etmək istəməyən investorlar Broadcom kimi paylar vasitəsilə əhəmiyyətli məruz qalma əldə edirlər.