Abu Dabi Milli Enerji Şirkəti ( Taqa ) bu həftə iki tranşlı təklif vasitəsilə yaşıl və ənənəvi istiqrazlar sataraq 2024-cü ildən bəri ilk ictimai əməliyyatını həyata keçirib. Taqa 1,1 milyard ABŞ dolları dəyərində uzunmüddətli beşillik yaşıl və 650 milyon ABŞ dolları dəyərində 10 illik istiqrazlar vasitəsilə ümumilikdə 1,75 milyard ABŞ dolları cəlb edib. Kitablar plus 130bp və 140bp ətrafında açıldıqdan sonra spredlər Xəzinədarlıq istiqrazları üzərində müvafiq olaraq 98bp və 108bp səviyyəsində müəyyən edilib. Əməliyyatdan kənar bir bankir, uzunmüddətli beşillik istiqrazlar üçün ədalətli dəyərin 90bp, 10 illik istiqrazlar üçün isə 100bp ətrafında olduğunu bildirib. Lakin CreditSights analitikləri öz təhlillərində Taqa -nın ABŞ dolları əyrisindən istifadə edərək ədalətli dəyəri müvafiq olaraq plus 100bp və 110bp səviyyəsində daha yüksək qiymətləndiriblər. CreditSights bazar ertəsi verdiyi qeyddə: “Spred artımının məhdud olduğunu düşünsək də, Yaxın Şərq riskinə rahat yanaşan investorlara əməliyyatda iştirak etməyi tövsiyə edirik”, – deyib. Taqa -nın aparıcı bankirlərindən biri, son illərdə emissiya çatışmazlığı səbəbindən “xüsusi ədalətli dəyər əldə etməyin daha çətin” olduğunu, emitentin əyrisinin də ikinci bazarda sabit qaldığını bildirib. Buna görə də, əməliyyat yeni beş və 10 illik istiqrazlar arasında ilkin bazarda əyri dikliyi üçün 10bp əlavə edib. Bankir, son səviyyələrdə hər iki tranş üzrə təxminən 8bp yeni emissiya mükafatı olduğunu qeyd edib. Son kitablar 2032-ci ilin aprel istiqrazları üçün 3,3 milyard ABŞ dolları ndan, 2036-cı ilin oktyabr istiqrazları üçün isə 2,4 milyard ABŞ dolları ndan çox olub. Aparıcı bankirin sözlərinə görə, güclü tələbata baxmayaraq, əməliyyat 1,75 milyard ABŞ dolları ilə məhdudlaşdırılıb. O deyib: “Yüksək keyfiyyətli tələbat var idi. Bu, bazarın düzgün strategiya qəbul edənlər və tələb olunan yeni emissiya güzəştlərini ödəyənlər üçün fəaliyyət göstərdiyinin və açıq olduğunun yaxşı əlamətidir.” Əməliyyat Taqa -nın yayda həyata keçirdiyi 750 milyon ABŞ dolları dəyərində özəl yerləşdirilmiş mavi istiqraz təklifindən sonra baş verib ki, bu da Avropa , Yaxın Şərq və Afrika üzrə ən böyük belə əməliyyat idi. Bu, həm də Taqa -nın yaşıl və mavi maliyyə çərçivəsi çərçivəsində ilk mavi istiqraz emissiyası idi. Bu çərçivə bu ilin əvvəlində mavi maliyyə alətlərini və yaşıl şəbəkə və iqlim dəyişikliyinə uyğunlaşma ilə bağlı əlavə kateqoriyaları əhatə etmək üçün yenilənmişdi. Taqa -nın son ictimai əməliyyatı 2024-cü ilin oktyabrında baş tutmuşdu ki, o zaman şirkət yaşıl və ənənəvi istiqrazların birləşməsi vasitəsilə 1,75 milyard ABŞ dolları cəlb etmişdi. Taqa Moody’s tərəfindən Aa3 , Fitch tərəfindən isə AA reytinqi ilə qiymətləndirilir. Abu Dhabi Commercial Bank , Citigroup , Emirates NBD Capital , First Abu Dhabi Bank , HSBC , ICBC , JP Morgan , Mashreq və Standard Chartered yeni emissiyada birgə kitab təşkilatçıları olublar.