AGEL -in enerji təchizatı üzrə EBITDA marjası 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə 91%-ə yüksəlib. Bu göstərici 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübündə 87%, 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə isə 90% təşkil etmişdi. Marja, daha yüksək ticarət satışları sayəsində JM Financial -ın 89% təxminindən də yuxarı olub. Şirkət rüb ərzində 621 MVt bərpa olunan enerji (RE) gücü əlavə edib. Müqayisə üçün, 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübündə 864 MVt, 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə isə 848 MVt güc əlavə edilmişdi. 2027-ci maliyyə ilinin birinci yarısında ümumi bərpa olunan enerji gücü əlavəsi 1,5 QVt təşkil edib. AGEL həmçinin 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə 3 081 MVts batareya enerji saxlama sistemi (BESS) gücü əlavə edib ki, bu da əvvəlki rübdəki 2 175 MVts-dən çoxdur. Bununla da, onun ümumi BESS gücü 6,6 QVts-ə çatıb. Şirkət 2027-ci ilin mart ayına qədər bu gücü 10 QVts-dən çox artıracağına əmindir. Gəlirlər konfrans zəngi zamanı rəhbərlik, ötürücü xətlərdə gecikmə risklərini etiraf etməklə yanaşı, bərpa olunan enerji gücünün 4,5-5 QVt artırılması ilə bağlı proqnozunu təkrarlayıb. AGEL layihə kreditlərinin 72%-ni üç ildən beş ilə qədər sabit faiz dərəcələri ilə strukturlaşdırıb. JM Financial -a görə, şirkət bunun gözlənilən faiz dərəcələrinin artırılması dövrünə qarşı risklərini effektiv şəkildə sığortaladığına inanır. JM Financial bildirib ki, “Bərpa olunan enerji üçün əlverişsiz makroiqtisadi şərait və faiz dərəcələrinin artırılması ehtimalı nəzərə alınaraq, biz səhm üzrə 12 aylıq hədəf qiyməti 1 356 rupi olmaqla 'ƏLAVƏ ET' tövsiyəsini saxlayırıq”. Hədəf qiyməti brokerin qiymətləndirdiyi 1 250 rupi bazar qiymətindən 8,5% artım potensialı deməkdir. Adani Energy Solutions 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə 10 100 kron gəlir əldə etdiyini bildirib ki, bu da illik müqayisədə 53%, rüblük müqayisədə isə 4% artım deməkdir. Gəlir JM Financial -ın təxminindən 3%, konsensus təxminlərindən isə 4% yuxarı olub. Lakin EBITDA marjası 31%-ə qədər azalıb ki, bu da illik müqayisədə 393 baza bəndi, rüblük müqayisədə isə 20 baza bəndi azalma deməkdir. Marja həmçinin JM Financial -ın 33,93% təxminindən və konsensus təxmini olan 32,88%-dən aşağı olub. Enerji həlləri və enerji paylama (ESP) seqmentindən əldə olunan gəlir rüblük müqayisədə 19% artaraq 2 200 kron təşkil edib, EBITDA marjası isə 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündəki 32%-dən 37%-ə yüksəlib. Paylama itkiləri 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə 3,3% təşkil edib ki, bu da 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündəki 5,2%-dən azdır. Adani Electricity Mumbai Ltd -nin (AEML) tənzimləyici aktiv bazası (RAB) 10 500 kron təşkil edib ki, bu da illik müqayisədə 11% artım deməkdir. Bu arada, ötürücü seqmentin EBITDA marjası 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündəki 92,5%-dən və 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübündəki 93,2%-dən 91,7%-ə qədər azalıb. Şirkət rüb ərzində 1,4 milyon ağıllı sayğac quraşdırıb ki, bu da 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündəki 2 milyondan azdır. Bununla da, ümumi ağıllı sayğac quraşdırmaları 14,8 milyona çatıb. JM Financial Adani Energy Solutions üzrə 'AL' reytinqini saxlayıb, onun ötürücü və ağıllı sayğac bizneslərini 2028-ci ilin sentyabr ayına qədər təxmin edilən EBITDA -nın müvafiq olaraq 16x və 12x dəyərində qiymətləndirib. Broker 12 aylıq hədəf qiymətini 1 728 rupi səviyyəsində saxlayıb ki, bu da qiymətləndirilən 1 295 rupi bazar qiymətindən 33,4% potensial artım deməkdir.