Swiggy səhmlərinin qiyməti: Swiggy Ltd -nin səhmləri cümə günü ticarət sessiyası zamanı 17%-dən çox ucuzlaşdı. Bu, broker firmalarının 2026-cı ilin sentyabr rübü üçün məyusedici nəticələrdən sonra hədəf qiymətlərini azaltması ilə əlaqədar idi. Səhm sessiya zamanı 52 həftəlik yeni minimuma düşdü, bu da listinqdən bəri ən böyük gündəlik düşüş idi və onun dəyərindən 10 000 kron silindi. Swiggy Ltd -nin səhmləri cümə günü 17,22% ucuzlaşaraq 174,90 krona düşdü, bazar kapitallaşması isə 48 300 kronun altına endi. Səhm 2025-ci ilin oktyabrında qeydə alınan 52 həftəlik ən yüksək qiyməti olan 434,50 kron səviyyəsindən 60% aşağı düşüb. O, 2024-cü ilin dekabrında qeydə alınan 595-600 kron civarında olan bütün zamanların ən yüksək səviyyəsindən 70%-dən çox ucuzlaşıb. İnvestorların zərərinə əlavə olaraq, Swiggy səhmləri 393 kron olan IPO qiymətindən investorların sərvətinin 55%-dən çoxunu silib. Swiggy 2024-cü ilin noyabrında listinqə çıxmışdı, o zaman şirkət investorlardan 1,02 lakh kron dəyərində cəmi 11 327 kron vəsait cəlb etmişdi. Şirkət investorların sərvətindən təxminən 55 000 kron silib. Swiggy -nin Q2 nəticələri: Sürətli ticarət və qida çatdırılması oyunçusunun xalis zərəri 922 krona qədər azaldı, gəlirləri isə 2026-cı ilin sentyabr rübü üçün illik müqayisədə 36,1% artaraq 7 571 krona çatdı. Sürətli ticarət gəlirləri illik müqayisədə 33,3% artaraq 1 306 krona , qida çatdırılması gəlirləri isə hesabat dövrü üçün illik müqayisədə 21,6% artaraq 2 338 krona yüksəldi. Swiggy -nin çətinliklərinə nə səbəb olur? Xüsusilə sürətli ticarət sahəsindən gələn xalis zərərlərin artması Swiggy üçün çətinlikləri artırır. Bazar iştirakçıları onun rəqibi Eternal ilə müqayisədə performans göstəricilərini şübhə altına alırlar. Instamart biznesinin gəlirliliyi Swiggy üçün ən böyük narahatlıq olaraq qalır. Swiggy hədəf qiymətləri və reytinqləri: JM Financial Ltd illik PI zərərlərinin dörddə üçünü Toing -ə aid edərək, birləşmiş FD biznesinin mənfəətini effektiv şəkildə azaldıb. Bu dəyişiklik, birləşmiş FD əmsalını 35 dəfə dəyişməz saxlayaraq, Instamart və ya nağd pul balansına sıfır dəyər verməyə davam etdiyi üçün hədəf qiymətini 200 krona endirdi. “Biz qəti şəkildə inanırıq ki, Swiggy Toing -i dayandırmalı olacaq,” deyildi. Nirmal Bang Institutional Equities bildirdi ki, qida çatdırılması seqmenti rekord gəlirlilikdədir və Instamart -ın böyüməsi kəskin şəkildə sürətləndi, lakin 2QFY27 təsdiqləyir ki, Swiggy indi Instamart -ın böyüməyə yönəlmə mərhələsindədir, burada sürətli ticarət töhfə marjası və konsolidasiya edilmiş zərərlər yaxın gələcəkdə dizaynla geriyə doğru hərəkət edir. Biz FY27E/FY28E EBITDA -nı azaldır, konsolidasiya edilmiş zərər sürüşmə yolunu uzadırıq. Sürətli ticarət sıfırlanması qəsdən və keyfiyyətə əsaslanır, və IOCC -nin təmin etdiyi 1P inventar keçidi 3Q -nin ortalarından başlayaraq 2-3 rüb ərzində 80 baza bəndi töhfə marjası rıçaqı əlavə etməlidir. “Biz BUY reytinqimizi 340 krona endirilmiş hədəf qiyməti ilə saxlayırıq,” əlavə edildi. ICICI Securities bildirdi ki, Instamart Q2FY27 -də 69 mağaza əlavə etdi, çünki rəhbərlik sıx şəhər klasterlərində xidmətlərin keyfiyyətini yaxşılaşdırmağa diqqət yetirirdi. QC -nin NOV -u rüblük müqayisədə 13,4% artdı, bu da 1,3 milyon MTU -nun əlavə edilməsi, yatan istifadəçiləri yenidən aktivləşdirmək üçün hədəflənmiş qiymət investisiyaları, fərqli çeşid və şəbəkə genişləndirilməsi ilə əlaqədar idi. “ QC növbəti bir neçə rüb ərzində endirimlərin geri qaytarılması və Q3FY27 -də IOCC tətbiq edildikcə H2FY27 -də ardıcıl EBITDA marjası qazancları təmin edə bilər.” Qida çatdırılması marjasının genişlənməsi Swiggy üçün əsas müsbət amil olaraq qalır. Bu, NOV böyüməsinin sürətlənməsi ilə H2 -yə qədər uzana bilər. “Biz WACC -də 100 baza bəndi artım və tam seyreltilmiş səhm sayına keçidlə hədəf qiymətimizi 400 krona endiririk,” deyildi. Ambit , Macquarie və HSBC kimi broker firmaları Swiggy üçün 220-240 kron hədəf qiyməti təyin etsələr də, Nuvama , UBS və Bernstien kimi digərləri səhm üçün 350-403 kron hədəf qiyməti təyin edərək, cümə günü qeydə alınan minimumdan 100-130% artım potensialı olduğunu göstərirlər.