[P1] Salesforce -un süni intellekt (Sİ) məhsulları üçrəqəmli sürətlə böyüyür, lakin səhmlər 52 həftəlik minimuma yaxın ticarət olunur və bu dinamika ilə qiymətləndirmə arasındakı fərq bazarda yanlış anlaşılmaya səbəb ola bilər. 24/7 Wall St. -in Salesforce ( NYSE:CRM | CRM Qiymət Proqnozu) üçün 12 ay ərzində qiymət hədəfi 346,52 ABŞ dolları dır. Səhmlər 242,92 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət olunur, buna görə də hədəf təxminən 42,6% artım deməkdir. Modelimiz bu reytinqə yüksək etimad göstərir. Tezis bir məqama əsaslanır: Agentforce və Data 360 səhm qiymətinin əks etdirdiyindən daha sürətli böyüyür və böyük bir geri alış səhmlərin sayını azaltmağa davam edir. Bazar hələ də Salesforce -u yetkin bir tətbiq təchizatçısı kimi qiymətləndirir. Sİ rəqəmləri daha çox şeyə işarə edir. Keçən həftə səhmlər 2,06% , keçən ay isə 2,1% artıb. Onlar ilin əvvəlindən hələ də 7,65% aşağıdır. Səhm 52 həftəlik maksimumu olan 267,80 ABŞ dolları ndan 9,3% , minimumu olan 146,06 ABŞ dolları ndan isə 66,3% yuxarı ticarət olunur. Çərşənbə axşamı Salesforce Braze -i ( NASDAQ:BRZE ) almaq üçün bir müqavilə elan etdi və investorlar qiymətə etiraz etdikləri üçün səhm düşdü (MarketWatch). [P2] 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə gəlir illik müqayisədə 10,8% artaraq 11,345 milyard ABŞ dolları təşkil edib və konsensusu üstələyib. Qeyri-GAAP üzrə hər səhmə düşən mənfəət 5,90 ABŞ dolları təxmin edilən 3,27 ABŞ dolları nı üstələyib, baxmayaraq ki, hər səhmə düşən təxminən 2,53 ABŞ dolları strateji investisiyalardan əldə olunan gəlirlərdən qaynaqlanıb. Rəhbərlik tam illik gəlir proqnozunu 46,10 milyard ABŞ dolları ndan 46,40 milyard ABŞ dolları na qədər artırıb. Agentforce -un illik təkrarlanan gəliri (ARR) 1,5 milyard ABŞ dolları nı keçib, illik müqayisədə 240%+ artıb və Agentforce ilə Data 360 -ın birləşmiş ARR-i təxminən 3,9 milyard ABŞ dolları na çatıb. Rüb ərzində Agentic Work Units ardıcıl olaraq 97% artaraq 3,2 milyard a çatıb. Uyğun bilik işçilərinin yalnız 5% -i 60% -dən 80% -ə qədər premium ödəniş tələb edən premium versiyalara keçib. Bu, təkmilləşdirmələr üçün uzun bir müddət buraxır və ClaudeForce premium versiyaları tələb edir. Analitiklərin də hissləri müsbətdir: 6 güclü alış və 32 alış reytinqi, konsensus hədəfi 285,68 ABŞ dolları dır. Bullish ssenari 387,36 ABŞ dolları na çatır. Əməliyyat gəliri 2,331 milyard ABŞ dolları (illik müqayisədə dəyişməyib) təşkil edib və restrukturizasiya xərcləri 4 milyon ABŞ dolları ndan 94 milyon ABş dolları na yüksəlib. Sərbəst pul axınının bu il yalnız təxminən 4-5% artacağı gözlənilir. Borcla maliyyələşdirilən geri alışdan sonra səhmdar kapitalı 37,42% azalıb. Informatica , Contentful , Fin və indi Braze -in inteqrasiyası da icra riskini artırır. [P3] Digər tərəfdən, geri alış seyreltilmiş səhmlərin sayını 962 milyon dan 821 milyon a endirib, orta qiymət hər səhmə 176 ABŞ dolları olub və bu, hər səhmə düşən mənfəəti artıracaq. 282 ABŞ dolları olan bearish ssenari hələ də bugünkü qiymətdən yuxarıdır. Microsoft ( NASDAQ:MSFT ) Copilot və Dynamics vasitəsilə birbaşa rəqabət aparır. Onun Sİ gəliri 37 milyard ABŞ dolları na çatıb, lakin o, qazancın 30 qatı və sərbəst pul axınının 59 qatı ilə ticarət olunur. Salesforce qazancın 27 qatı və sərbəst pul axınının 13,85 qatı ilə ticarət olunur. Oracle ( NYSE:ORCL ) Sİ-yə kapital tutumlu yolu göstərir. Gəlir 29,61% artıb, lakin sərbəst pul axını -5,396 milyard ABŞ dolları olub. Bu ikisinin yanında, 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfi ağlabatan görünür. 24/7 Wall St. -in 346,52 ABŞ dolları qiymət hədəfi 90% etimadla alış reytinqi ilə gəlir. Mənim üçün həlledici amil Sİ gəlirinin 200% -dən çox artmasıdır, səhm isə gələcək qazancın 16 qatı ilə ticarət olunur (eyni Sİ genişlənməsi çip istehsalçısı olmayan yeddi Sİ səhmi haqqında pulsuz hesabatda təsvir etdiyimiz bütün bir təchizatçı qrupunu yüksəldir). Premium versiya təkmilləşdirmələri sürətlənsə, fikrim yaxşılaşır. Əməliyyat gəlirləri müqavilə xərcləri səbəbindən sabit qalsa, zəifləyir. Proqnozlar Salesforce -un hazırkı strategiyasını davam etdirəcəyini nəzərdə tutur. Ən böyük əsas amillər Agentforce istehlakının nə qədər sürətlə böyüməsi və satınalmaların rəvan inteqrasiya olunmasıdır. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.