[P1] Tütün, boru kəmərləri və simsiz rabitənin bir ortaq cəhəti var: iqtisadiyyat əməkdaşlıq etmədikdə belə, onların müştəriləri ödəməyə davam edir. Hazırda dividendlərini səssizcə artıran üç səhm gəlir investorlarına əksər əmanət hesablarının heç vaxt təmin edə bilməyəcəyi bir gəlir verə bilər… Tütün, boru kəmərləri və simsiz xidmətlər tənəzzüllər zamanı da ödəniş almağa davam edir, çünki müştəriləri alış-verişi dayandırmır. Altria ( NYSE:MO | MO Qiymət Proqnozu), Enterprise Products Partners ( NYSE:EPD ) və Verizon ( NYSE:VZ ) son bir ildə bunu ediblər. Tək Verizon son qiymətlərlə irəli ödənişində 6,54% gəlir verir. Hər üçü ödənişlərini nağd pulla qarşılayır və hələ də pulları qalır. [P2] Altria illik 4,44 dollar irəli dividend ödəyir. Bir səhmin 72,26 dollar olduğu halda, bu, 6,14% irəli gəlirə bərabərdir. Geridə qalan gəlir 5,94% təşkil edir. İdarə Heyəti son artımı 27 avqust 2026-cı ildə elan edib. Təsdiqlənmiş tarix göstərir ki, rüblük ödəniş hər il artaraq 2021-ci ildəki 0,86 dollardan hazırkı səviyyəyə çatıb. Təhlükəsizlik baxımından, irəli dividend 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş EPS proqnozunun aşağı həddinin təxminən 79%-ni istifadə edir ki, bu da 5,61 dollardan 5,72 dollara qədərdir. Borc/ EBITDA nisbəti 1,9 dəfədir, bu da şirkətin təxminən iki dəfəlik hədəfinə yaxındır. Rəhbərlik bildirib: “Tarixən, dividendi ödədikdən sonra təxminən bir milyard artıq nağd pulumuz olur.” Yüksəliş ssenarisi qiymət gücüdür. Marlboro -nun pərakəndə satış qiyməti illik təxminən 7% artıb. Siqaret marjaları 64,8%-də qalıb və on! PLUS indi 120 000 mağazada satılır. Əsas risk həcmdir. ABŞ siqaret həcmləri təxminən 5% azalıb və Marlboro -nun pərakəndə bazar payı 39,5%-ə düşüb. Oktyabr ayının son tarixi üçün bu, nəzərə alınır. [P3] İnvestorlar hər vahid üçün 0,56 dollar paylamanın 30 oktyabr 2026-cı ildə eks-dividend olmasını və 13 noyabr 2026-cı ildə ödənilməsini gözləyə bilərlər. 35,96 dollar vahid qiymətinə qarşı illik 2,24 dollar ödəniş 6,23% irəli gəlir verir. Vahidlər son bir ayda 7,56% ucuzlaşıb ki, bu da giriş gəlirini artırıb. Ödəniş əhatəsi üç şirkət arasında ən güclüsüdür. İkinci rübdə 2,3 milyard dollar paylana bilən pul axını paylamanı 1,9 dəfə əhatə edib və tərəfdaşlıq böyümə layihələri və geri alışlar üçün 1,1 milyard dollar saxlayıb. Borc səviyyəsi xalis borcun 3,0 dəfəlik hədəfindədir və borcunun təxminən 97%-i sabit faiz dərəcəsi ilədir. Rüblük paylama qeydə alınan hər il artıb, 2021-ci ildəki 0,45 dollardan bu gün 0,56 dollara çatıb. Böyümə artımları davam etdirməlidir. Enterprise -ın tikilməkdə olan 6,5 milyard dollarlıq orqanik layihələri var və onun LPG ixrac qabiliyyətinin təxminən 90%-i müqavilə ilə təmin edilib. Düzəliş edilmiş EBITDA rekord səviyyəyə – 2,83 milyard dollara çatıb. Çətinlik vergilərdir. Tərəfdaşlıq olaraq, Enterprise 1099 forması əvəzinə K-1 forması verir ki, bu da vergi bəyannaməsini, xüsusilə pensiya hesablarında çətinləşdirir. [P4] Verizon illik 2,83 dollar ödəyir ki, bu da 6,54% irəli gəlir deməkdir. Cümə günü ( MarketWatch ) kəskin telekommunikasiya satışından sonra səhmlər son bir ayda 13,03% ucuzlaşıb. Oktyabrın 9-u eks-dividend tarixi artıq keçdiyi üçün yeni alıcılar növbəti rübün ödənişi ilə başlayacaqlar. Sərbəst pul axını dividendi asanlıqla qarşılayır. Verizon bu il 21,94 milyard dollardan 22,14 milyard dollara qədər sərbəst pul axını gözləyir. Dividend səhmləri üzrə illik təxminən 11,76 milyard dollara başa gəlir. CFO son artımı “20-ci ardıcıl dividend artımı ili” adlandırıb. Bu artım rüblük ödənişi 0,69 dollardan 0,7075 dollara çatdırıb. Əməliyyat tendensiyaları dəyişib. İkinci rübdə Verizon 184 000 post-ödənişli telefon müştərisi əlavə edib. Onun düzəliş edilmiş EBITDA marjası 40,1%-ə qədər genişlənib və Frontier sövdələşməsindən sonra fiber bağlantıları 43,3% artıb. Səhm təxminən 9 dəfə irəli P/E ilə ticarət olunur. Risk borcdur. Təminatsız borcun ümumi məbləği 136,5 milyard dollar təşkil edir və Frontier -dən sonra borc səviyyəsi 2,5 dəfəyə yüksəlib. Rəhbərlik 2027-ci ildə 2,0-2,25 dəfə hədəfləyir. Üç şirkətin irəli gəlirlərinin orta göstəricisi 6,3%-dir. Verizon 6,5% həddindən yuxarı olan yeganə şirkətdir və Enterprise ayın son eks-dividend tarixini təklif edir. Hər bir ödəniş nağd pulla qarşılanır, bu il artıb və tənəzzüllər zamanı insanların ödəməyə davam etdiyi bir biznesdən gəlir.