[P1] AMD bu il süni intellekt müqavilələri daxil olduğu üçün 156% artıb, lakin bir sübut olunmamış məhsul dövrü ya səhmlərin 689 dollardan yuxarı qalxmasına haqq qazandıra bilər, ya da səhmə nə qədər inamın artıq daxil edildiyini ortaya çıxara bilər. Advanced Micro Devices ( NASDAQ:AMD | AMD Qiymət Proqnozu) səhmləri bu səhər 549,35 dollardan ticarət olunur. 24/7 Wall St. -in AMD üçün növbəti 12 ay üçün qiymət hədəfi 546,06 dollardır. Bu, 0,6% aşağı düşmə deməkdir, buna görə də modelimiz səhmi “saxla” kimi qiymətləndirir. Etibar yüksəkdir, 90%. Süni intellekt sürətləndiricisi hekayəsi planlardan imzalanmış müqavilələrə keçdiyi üçün səhm ilin əvvəlindən 156,51% artıb. Modelimiz deyir ki, bu yaxşı xəbərlərin əksəriyyəti artıq qiymətə daxil edilib. Bir böyümə imkanı, Helios rack-scale süni intellektinin sürətlənməsi, səhmləri hədəfimizdən xeyli yuxarı qaldıra biləcək əsas faktordur. 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfi bu gün AMD -nin ticarət etdiyi yerdən bir qədər aşağıdır. Real yüksəliş Helios tədarüklərinin planlaşdırılandan daha sürətli artmasından və ya rəhbərliyin təklifi üstələdiyini dediyi server CPU tələbatından gələ bilər. Hədəfimizi bir çox məlumat nöqtəsindən biri hesab edin. Ətraflı yüksəliş ssenarisi aşağıda təqdim olunur. [P2] AMD keçən həftə 9,28%, keçən ay isə 1,87% azalıb. Səhmlər hazırda 52 həftəlik ən yüksək səviyyə olan 658,52 dollardan 16,6% aşağıda olsa da, 188,22 dollarlıq ən aşağı səviyyədən hələ də xeyli yuxarıdır. Fundamental göstəricilər yüksəlişin böyük hissəsini dəstəkləyir. İkinci rübün gəlirləri 50,1% artaraq 11,54 milyard dollara çatıb ki, bu da 11,31 milyard dollarlıq konsensusu üstələyib, qeyri- GAAP EPS isə 1,66 dollar olaraq 1,61 dollarlıq proqnozu keçib. Data Center gəlirləri 107% artaraq 6,72 milyard dollara çatıb. Üçüncü rüb üçün proqnoz təxminən 13 milyard dollar, üstəgəl və ya mənfi 300 milyon dollardır. AMD , OpenAI (6 giqavatt), Meta Platforms ( NASDAQ:META ) (6 GW -a qədər) və Anthropic -dən (2027-ci ilin birinci yarısından başlayaraq 2 giqavattadək MI450 GPU ) giqavatt miqyaslı öhdəliklərə malikdir. Microsoft ( NASDAQ:MSFT ) Azure -da Helios -u geniş miqyasda planlaşdırır. CEO Lisa Su avqust ayında bildirib ki, “ Helios -a müştəri tələbatı çox güclüdür və ilkin proqnozumuzdan irəlidədir”, giqavatt başına gəlir “on milyardlarla” dollardır. Rəhbərlik Data Center gəlirlərinin 2027-ci ildə iki dəfədən çox artacağını və süni intellekt sürətləndiricisi bazarının 2030-cu ilə qədər təxminən 1,4 trilyon dollara çatacağını proqnozlaşdırır. Analitiklər razıdırlar: 45-i AMD -ni “al” və ya “güclü al” kimi qiymətləndirir, heç biri “sat” kimi qiymətləndirmir və konsensus hədəfi 627,65 dollardır. Bizim yüksəliş ssenarimiz 689,35 dollara çatır. [P3] 137x son qazanc göstəricisi ilə AMD -nin təmiz icraya ehtiyacı var. Rəhbərlik wafer, qablaşdırma və HBM üzrə təchizat məhdudiyyətlərini, həmçinin ilkin Helios məhsuldarlığını qeyd etdi. Oyun gəlirləri 31% azalıb, ikinci rübün sərbəst pul axını isə capex -in 186,52% artması səbəbindən 9,89% azalıb. İxrac nəzarətləri artıq 800 milyon dollarlıq MI308 xərcinə səbəb olub. Əks arqument: bu capex Helios -un sürətlənməsini maliyyələşdirir və 40x gələcək P/E daha ağlabatan görünür. Bizim ayı ssenarimiz 433,06 dollara enir. NVIDIA ( NASDAQ:NVDA ) AMD -nin birbaşa süni intellekt sürətləndiricisi rəqibidir. Onun son rübün gəlirləri 105,85% artaraq 96,22 milyard dollara çatıb, lakin o, yalnız 44x qazanc göstəricisi ilə ticarət olunur. Daha aşağı əmsalla daha sürətli böyümə AMD -nin nə qədər premium haqq etdiyini məhdudlaşdırır. Broadcom ( NASDAQ:AVGO ) eyni hyperscaler büdcələri üçün xüsusi sürətləndiricilərlə rəqabət aparır. Süni intellekt yarımkeçirici gəlirləri 221% artaraq 16,7 milyard dollara çatıb ki, bu da bazarın sübut olunmuş süni intellekt miqyasını necə mükafatlandırdığını göstərir. Bu qrupa qarşı hədəfimiz ağlabatan görünür. 24/7 Wall St. -in 546,06 dollarlıq qiymət hədəfi və “saxla” reytinqi 90% etibar daşıyır. Qiymətləndirmə tərəzini əyir. Əgər üçüncü rübün nəticələri Helios -un yüksəlişini təsdiqləsə və proqnoz 13 milyard dolları keçsə, daha müsbət olardım. Əgər təchizat və ya məhsuldarlıq problemləri sürətlənməni 2027-ci ilə qədər uzatsa, ehtiyatlı qalardım. Bu gün AMD ədalətli qiymətləndirilir. Proqnozlar AMD -nin hazırkı süni intellekt strategiyasını icra etməyə davam etməsinə əsaslanır. Daha sürətli MI500 sürətlənməsi nəticələri yüksəliş sütununa doğru hərəkət etdirərkən, daha sərt ixrac nəzarətləri və ya HBM çatışmazlığı onları aşağı sala bilər. Sürətləndirici hekayəsi həmçinin rack-ləri gücləndirən və soyudan şirkətləri də cəlb etməyə davam edir, buna görə də biz çip istehsalçısı olmayan yeddi süni intellekt infrastruktur təchizatçısı haqqında hesabat hazırladıq. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə naşiridir. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu latte-dən həzz alarkən tapıla bilər.