[P1] Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) və State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) müdafiə sənayesinə cəmlənmiş məruz qalma təklif edir, baxmayaraq ki, onlar çəki metodologiyaları və xərc strukturlarında əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənirlər. Hər iki fond müdafiə və aviasiya sektorlarını izləyir, lakin bu bazarı ələ keçirmək üçün fərqli yollar seçirlər. XAR fərdi səhm konsentrasiyasını məhdudlaşdırmaq üçün dəyişdirilmiş bərabər çəkili indeksi izləsə də, PPA 68 holdinqini fərqli şəkildə çəkiləndirir və həmkarından bir neçə il daha çox fəaliyyətdədir. Beta qiymət dəyişkənliyini S&P 500 -ə nisbətən ölçür; beta mövcud fond tarixinin (beş ilə qədər) aylıq gəlirlərindən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəlirliyi son 12 aylıq paylama gəliridir. XAR PPA -nın 0,58%-i ilə müqayisədə 0,35% xərc nisbəti ilə daha sərfəli seçimdir. Lakin, PPA hazırda daha yüksək ödəniş təklif edir, State Street fondunun 0,2%-i ilə müqayisədə 0,4% son gəlir təmin edir. [P2] Invesco Aerospace & Defense ETF portfelinin təxminən 89%-ni sənaye, 10%-ni texnologiya və 1%-ni əsas materiallara ayırır. Onun ən böyük mövqelərinə 9,05% ilə RTX Corp (RTX) , 9,04% ilə GE Aerospace (GE) və 8,83% ilə Boeing Co (BA) daxildir. Fond 68 qiymətli kağız saxlayır. O, 2005-ci ildə istifadəyə verilmişdir. Invesco Aerospace & Defense ETF son 12 ay ərzində səhm başına 0,66 dollar ödəmişdir ki, bu da son ~155,3 dollarlıq səhm qiyməti ilə 0,4% gəlirə bərabərdir. [P3] State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF ən böyük müdafiə podratçılarının təsirini azaldan dəyişdirilmiş bərabər çəkili yanaşma vasitəsilə 50 holdinqə məruz qalma təmin edir. Onun ən böyük holdinqlərinə 3,33% ilə Honeywell Aerospace Inc (HONA) , 3,15% ilə Lockheed Martin Corp (LMT) və 3,12% ilə Transdigm Group Inc (TDG) daxildir. O, 2011-ci ildə istifadəyə verilmişdir. State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF son 12 ay ərzində səhm başına 0,42 dollar ödəmişdir ki, bu da son ~224,9 dollarlıq səhm qiyməti ilə 0,2% gəlirə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha ətraflı məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. [P4] Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) və State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) -ı müqayisə edərkən, investorlar bir neçə əsas faktoru nəzərə almalıdırlar. Gəlin hər fond haqqında nə dediklərini görək. Birincisi, hər fondun strategiyasını araşdırmalıyıq. Əvvəlcə PPA -ya baxaq. O, bazar kapitallaşması çəki modelini tətbiq edir. Nəticədə, onun ən böyük 15 holdinqi ümumi aktivlərinin təxminən 68%-ni təşkil edir. XAR isə dəyişdirilmiş bərabər çəkili strategiyaya malikdir. Buna görə də, kiçik, yüksək böyüməli səhmlər fondun performansına PPA -dan daha çox təsir edə bilər. [P5] Digər iki vacib faktor tarixi performans və gəlir potensialıdır. Son beş ildə XAR 112% ümumi gəlir əldə etmişdir ki, bu da 16,2% mürəkkəb illik artım sürətinə (CAGR) bərabərdir. PPA isə 81% ümumi gəlir və 12,6% CAGR göstərmişdir. Hər iki fond təvazökar dividendlər ödəyir. PPA -nın dividend gəlirliyi 0,4%, XAR -ın isə 0,2%-dir. [P6] Nəzərə alınmalı son bir faktor xərcdir. XAR -ın xərc nisbəti 0,35% ilə daha aşağıdır, PPA -nın isə 0,58%-dir. Bunu kontekstə qoymaq üçün, əgər bir şəxs hər fonddan 10 000 dollar alsa, XAR səhmləri üçün illik 35 dollar, PPA səhmləri üçün isə illik 58 dollar komissiya ödəməyi gözləməlidir. [P7] Xülasə, PPA və XAR hər ikisi aviasiya səhmlərinə yönəlmiş ETF-lərdir, lakin onlar fərqli şəkildə qurulmuşdur və bir neçə əsas cəhətdən fərqlənirlər. Bir çox investor üçün XAR iki fonddan daha cəlbedici olacaqdır. Onun xərc nisbəti daha aşağıdır və tarixi olaraq daha yaxşı performans göstərmişdir. O, həmçinin çəki strategiyası sayəsində daha böyük şaxələndirmə təklif edir. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.