Hindistanın Qiymətli Kağızlar və Birja Şurası (Sebi) qeydiyyatdan keçməmiş investisiya məsləhəti və tədqiqat analitiki fəaliyyətləri göstərdiyinə görə Avadhut Sathe Trading Academy Pvt. Ltd (ASTAPL) və onun direktorlarına ümumilikdə 11,5 milyon ₹ məbləğində cərimə tətbiq edib və onları iki ilədək müddətə qiymətli kağızlar bazarlarına çıxışdan məhrum edib. Cümə günü verilən yekun qərarda, bazar tənzimləyicisi ASTAPL və onun təsisçisi Avadhut Dinkar Sathe -yə qeydiyyatdan keçməmiş xidmətləri üçün ödəniş etmiş uyğun investorlara və iştirakçılara 546,17 milyon ₹ məbləğində vəsaiti geri qaytarmağı əmr edib. O, həmçinin Sebi -nin İnvestorların Müdafiəsi və Təhsil Fonduna 67,87 milyon ₹ faiz məbləğində depozit qoyulmasını əmr edib. Sebi ASTAPL -a 6 milyon ₹ , Sathe -yə 4 milyon ₹ və digər direktor Qouri Avadhut Sathe -yə 1,5 milyon ₹ cərimə tətbiq edib. Sebi həmçinin ASTAPL və Avadhut Sathe -ni iki il müddətinə və ya geri ödəmə təlimatına əməl edənə qədər, hansı daha gec olarsa, birbaşa və ya dolayısı ilə qiymətli kağızlar bazarlarında əməliyyatlar aparmaqdan məhrum edib. Qouri Sathe altı ay müddətinə qadağan edilib. Sebi bu məsələ ilə bağlı 2025-ci il dekabrın 5-də müvəqqəti qərar vermişdi. Tənzimləyicinin hərəkəti akademiyanın fəaliyyətinin maliyyə təhsilindən kənara çıxdığını və tələb olunan qeydiyyat olmadan investisiya məsləhəti və tədqiqatla bağlı xidmətləri əhatə etdiyini aşkar etdikdən sonra baş verib. Qərarda canlı sessiyalar və WhatsApp kommunikasiyaları vasitəsilə verilən xüsusi qiymətli kağızlar üzrə tövsiyələr, o cümlədən alış və satış çağırışları, qiymət hədəfləri və zərərin dayandırılması səviyyələri qeyd olunur. Qərarda ASTAPL və Sathe -yə qərarı aldıqdan sonra 30 gün ərzində iki milli qəzetdə – biri ingilis, biri hind dilində – və bir yerli dildə qəzetdə geri ödəmə bildirişləri dərc etmələri tapşırılır. Bildirişlərdə uyğun iddiaçıların geri ödəməni necə tələb edə biləcəyi izah edilməlidir. Ödənişlər elektron bank kanalları vasitəsilə, audit izi ilə həyata keçirilməli və proses müstəqil olaraq həmyaşıdları tərəfindən nəzərdən keçirilmiş sertifikatlı mühasib tərəfindən təsdiqlənməlidir. Sebi həmçinin ASTAPL və Sathe tərəfindən aktivlərin satışını, geri ödəmələrin həyata keçirilməsi üçün zəruri hallar istisna olmaqla, məhdudlaşdırıb və tələb olunan köçürmələr edilənə qədər onların bank hesablarına debet məhdudiyyətləri tətbiq edib. Sebi həmçinin qeyri-adi yüksək ticarət mənfəətlərini vurğulayan tanıtım materiallarına və rəylərə etiraz edib. Ticarət məlumatlarının araşdırılması zərərləri, o cümlədən xalis ticarət zərərlərini aşkar edib və tənzimləyici bildirib ki, 2024-cü ilin martında xəbərdarlıq etdikdən sonra belə yanıltıcı tanıtım iddiaları davam edib. Qouri Sathe -nin məsuliyyəti ayrıca nəzərdən keçirilib: Sebi bildirib ki, onun şəxsən xidmətlər göstərdiyini, razılaşmanı hazırladığını və ya qanunsuz qazanc əldə etdiyini aşkar etməyib.