[P1] iShares National Muni Bond ETF (MUB +0.10%) və Vanguard Total Bond Market ETF (BND -0.19%) arasında seçim adətən investorun vergi statusundan və vergidən azad bələdiyyə gəlirlərinə üstünlük verməsindən, yoxsa vergi tutulan istiqraz bazarına geniş məruz qalmasından asılıdır. Əsas sabit gəlirli pay bölgüsü quran investorlar üçün bu iki fond yüksək keyfiyyətli borca fərqli yanaşmaları təmsil edir. Hər ikisi sabitliyə can atsa da, onların əsas vergi rejimləri və sektor məruziyyətləri fərqli broker hesab növlərinə uyğun gələn fərqli profillər yaradır. iShares fondu bələdiyyə istiqrazlarını izləyir, Vanguard fondu isə geniş vergi tutulan investisiya dərəcəli bazarı əhatə edir. Beta S&P 500 -ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixinin (beş ilə qədər) aylıq gəlirlərindən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri son 12 aylıq paylama gəliridir. Vanguard fondu uzunmüddətli sahiblər üçün daha sərfəlidir, çünki onun xərc nisbəti 0,03% təşkil edir, iShares fondunun isə 0,05% təşkil edir. Gəlir axtaranlar üçün Vanguard fondu 4,2% paylama gəliri ilə daha yüksək ödəniş təmin edir, iShares fondu isə 3,3% gəlir təklif edir. [P2] Vanguard Total Bond Market ETF vergi tutulan ABŞ investisiya dərəcəli bazarını təkrarlamağı hədəfləyir və hazırda 16 305 mövqeyə malikdir. Onun aktivləri yüksək dərəcədə şaxələndirilmişdir, heç bir mövqe idarə olunan ümumi aktivlərin ( AUM ) 0,41%-ni keçmir. O, 2007-ci ildə istifadəyə verilmişdir. Vanguard Total Bond Market ETF son 12 ay ərzində hər səhmə 2,94 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da onun son ~70,81 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 4,2% gəlirə bərabərdir. iShares National Muni Bond ETF ABŞ -ın hər yerindən yüksək keyfiyyətli bələdiyyə istiqrazlarını hədəfləyir və hazırda 7 544 qiymətli kağıza malikdir. O, 2007-ci ildə istifadəyə verilmişdir. iShares National Muni Bond ETF son 12 ay ərzində hər səhmə 3,42 ABŞ dolları ödəmişdir ki, bu da onun son ~102,48 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə 3,3% gəlirə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha çox məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. [P3] iShares National Muni Bond ETF (MUB) və Vanguard Total Bond Market ETF (BND) müqayisə edərkən investorlar bir neçə əsas amili nəzərə almalıdırlar. Gəlin hər fond haqqında bizə nə dediklərini görək. Birincisi, hər fondun strategiyasını araşdırmalıyıq. BND geniş ABŞ dolları ilə ifadə olunan vergi tutulan istiqraz bazarını izləyən bir istiqraz ETF -dir. Başqa sözlə, o, ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazlarından korporativ borclara qədər bir çox növ istiqrazları saxlayır. MUB isə müəyyən vergi üstünlükləri təklif edən bələdiyyə istiqrazları sektoruna fokuslanır. [P4] Digər iki vacib amil tarixi performans və gəlir potensialıdır. 2021-ci ildən bəri MUB 2,6% ümumi gəlir əldə etmişdir ki, bu da 0,5% mürəkkəb illik artım tempinə ( CAGR ) bərabərdir. BND isə -0,7% ümumi gəlir əldə etmişdir ki, bu da -0,1% CAGR -ə bərabərdir. Gəlirə gəldikdə, BND hazırda 4,2% dividend gəliri ilə öyünür, MUB -un isə 3,3% təşkil edir. Nəzərə alınmalı son amil xərcdir. Nəticədə, hər iki fond olduqca sərfəlidir. BND cəmi 0,03% xərc nisbəti ilə öyünür, MUB -un isə 0,05% təşkil edir. Kontekst üçün, hər fonddan 10 000 ABŞ dolları dəyərində alan bir investor BND səhmləri üçün ildə cəmi 3 ABŞ dolları , MUB səhmləri üçün isə ildə 5 ABŞ dolları ödəniş gözləməlidir. [P5] Xülasə, MUB və BND hər ikisi istiqraz ETF -ləridir, lakin onlar fərqli bazar seqmentlərinə fokuslanırlar. BND geniş əhatəlidir və sabit gəlirli bazarın daha geniş görünüşünü əldə etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur, MUB isə bələdiyyə istiqrazlarına dar şəkildə fokuslanmışdır. Sonda, fərdi investorların ehtiyacları və məqsədləri bu fondlar arasında seçimdə ən böyük rolu oynayacaqdır. BND şaxələndirilmiş məruz qalma və daha əhəmiyyətli pul axını axtaranlar üçün faydalıdır, MUB isə portfellərindən gəlir əldə edərkən vergi yükünü azaltmaq istəyən şəxslər üçün nəzərdə tutulmuşdur. *Bütün tövsiyələrin başlanğıcdan bəri orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.