[P1] Rivian Automotive (RIVN -0.62%) səhmləri təxminən 12 dollardan ticarət edilir və bu, elektrikli avtomobil istehsalçısına təxminən 18 milyard dollarlıq bazar kapitallaşması verir. Bu, Tesla -nın dəyərinin bir hissəsidir, lakin Rivian ardıcıl gəlirliliyə nail olmaq üçün hələ uzun bir yol qət etməlidir. Buna baxmayaraq, istehsalın sürətlənməsi və daha ucuz R2 SUV modelinin artıq müştərilərə çatması ilə Rivian beş ildən sonra çox fərqli görünə bilər. Mənim proqnozum? Bu gün qoyulan 5 000 dollarlıq investisiya 2031-ci ilə qədər təxminən 10 000 dollar dəyərində ola bilər. [P2] Rivian üçüncü rübdə 19 248 avtomobil tədarük edib ki, bu da illik müqayisədə təxminən 45% artım deməkdir. Rəhbərlik həmçinin bütün il üçün 65 000-70 000 avtomobil tədarükü proqnozunu təsdiqləyib. Qeyd etmək lazımdır ki, Rivian -ın gələcək böyüməsinin çox hissəsi R2 modelindən asılıdır. Rivian -ın daha bahalı R1 SUV modelindən fərqli olaraq, R2 daha geniş bazara xitab etmək üçün nəzərdə tutulub. İlkin versiyaların qiyməti təxminən 58 000 dollardan başlayır, daha ucuz standart versiya isə 2027-ci ildə 45 000 dollara təklif olunacaq. Daha yüksək istehsal həcmləri həmçinin Rivian -a istehsal xərclərini daha çox avtomobilə yaymağa kömək edəcək və potensial olaraq gəlirliliyi artıracaq. [P3] Lakin Rivian -ın ambisiyaları elektrikli avtomobillərin satışından kənara çıxır. Şirkət bu yaxınlarda Uber Technologies ilə ilkin 10 000 avtonom R2 avtomobili üçün müqavilə bağlayıb, əlavə 40 000 avtomobil üçün isə seçim hüququ var. Uber həmçinin müəyyən mərhələlərdən asılı olaraq 2031-ci ilə qədər Rivian -a 1,25 milyard dollara qədər investisiya qoymağa razılaşıb. [P4] Rivian -ın mövcud proqram təminatı biznesi də böyüyür. Bu seqment 2026-cı ilin ikinci rübündə 515 milyon dollar gəlir əldə edib, ümumi marjası isə 42% olub. Volkswagen ilə tərəfdaşlığı da avtomobil proqram təminatı və elektrik arxitekturasından pul qazanmaq üçün başqa bir yol təqdim edir. [P5] Rivian səhmləri oktyabrın 19-da 12,34 dollardan bağlanıb. Bu qiymətlə 5 000 dollarlıq investisiya təxminən 405 səhm almağa imkan verərdi. Mənim beş illik hədəfim səhm başına 25 dollardır. Bu rəqəmə necə gəldiyimi izah edirəm. [P6] Elektrikli avtomobil istehsalçısı 2031-ci ilə qədər illik tədarükləri 250 000 avtomobilə çatdıra bilməlidir. Bu, şirkətin istehsal genişləndirməsini nəzərə alaraq ağlabatan bir hədəfdir, bu da İllinoys və Corciya ştatlarındakı müəssisələrində ümumi illik istehsal gücünü 515 000 avtomobilə çatdırmalıdır. Orta satış qiymətinin 50 000 dollar olduğunu fərz etsək, bu tədarüklər təxminən 12,5 milyard dollar avtomobil gəliri gətirəcək. Buna proqram təminatı və xidmətlərdən əlavə 2,5 milyard dollar əlavə etsək (şirkətin 2026-cı ilin ikinci rübündə proqram təminatı və xidmətlərdən əldə etdiyi 515 milyon dolları nəzərə alsaq, bu, ağlabatan bir gözləntidir), Rivian 2031-ci ilə qədər illik təxminən 15 milyard dollar gəlir əldə edə bilər. [P7] Bu 15 milyard dollarlıq gəlir proqnozuna 2,5-lik qiymət-satış əmsalını tətbiq etmək Rivian -a 37,5 milyard dollarlıq bazar kapitallaşması verərdi. Bu, oktyabrın 19-na olan məlumata görə investorların illik satışların təxminən 2,8 mislini ödədiyi rəqəmdən bir qədər aşağıdır. Şirkətin səhmdarların seyreltilməsini məhdudlaşdıra və dövriyyədə olan səhmlərin sayını 1,5 milyard ətrafında saxlaya biləcəyini fərz etsək, bu, səhm başına təxminən 25 dollara bərabər olacaq. Və səhm başına 25 dollarla 5 000 dollarlıq investisiya təxminən 10 130 dollara qədər artacaq. [P8] Rivian hələ də rəqabət, nağd pul istehlakı və avtonom nəqliyyat vasitələrinin kommersiyalaşdırılması çətinlikləri daxil olmaqla əhəmiyyətli risklərlə üzləşir. Lakin R2 uğurlu olarsa və proqram təminatı biznesi genişlənməyə davam edərsə, beş il ərzində pulunuzu ikiqat artırmaq əlçatan görünür. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.