[P1] Sİ Hissiyyatı: 62/100 Bu bal məqalənin məzmununun Sİ əsaslı təhlili vasitəsilə yaradılır. AMD alın. Xəbər aydın bir vəziyyət yaradır: Sİ/server tələbatı tutumu məlumat mərkəzlərinə yönəldir, fərdi kompüterlər isə zəifləyir, eyni zamanda çatdırılma müddətləri və qiymətlər yaxşılaşır. Susquehanna həmçinin AMD -nin qiymət hədəfini 620 dollara qaldıraraq, növbəti dövrə üçün daha güclü qazanc gözləntilərini siqnalizasiya edib. AMD -nin yüksəlişi hiperskalatorların xərcləməyə davam etməsi ilə server/Sİ ilə əlaqəli çiplərin daha sürətli artımı ilə bağlıdır. Əsas Risk: Sİ/server tələbatı yavaşlayır və ya AMD onu qarşılamaq üçün kifayət qədər təchizatı tez artıra bilmir. Intel sat. Məqalə Fab 62 -nin hansı proses düyünündən (18A yoxsa 14A) istifadə edəcəyi və tutumun gəlir artımına çevriləcəyi ilə bağlı qeyri-müəyyənliyi, xüsusilə də Xeon üçün vurğulayır. İrəliləyişlərə baxmayaraq, Susquehanna Intel -in hədəfini 105 dollara endirib və fərdi kompüterlərin zəifliyi, üstəgəl tutumun dəyişməsi yaxın müddətli nəticələri kövrək edir. Əsas Risk: Intel -in yeni fabrikləri vaxt cədvəllərini qaçırır və ya seçilmiş proses düyünü gözləntiləri doğrultmur, bu da müştəri qazanclarını və gəlirləri gecikdirir. [P2] Advanced Micro Devices (AMD) 2%, Intel isə 1,76% bahalaşıb. Texnologiya səhmləri, investorların qarşıdan gələn qazanc mövsümü ərəfəsində süni intellekt xərcləri və yarımkeçirici tələbatı ilə bağlı perspektivləri qiymətləndirməsi ilə irəliləyib. Nasdaq Composite 0,10%, S&P 500 0,42% və Dow Jones Industrial Average 1,09% azalıb. Texnologiya sektoru 0,43% artaraq, 2,50% irəliləyən enerji sektorundan sonra S&P 500 -ün ikinci ən yaxşı performans göstərən sektoru olub. S&P 500 -ün 11 sektorundan yalnız ikisi yüksəlişlə ticarət edib. [P3] Wedbush Securities -in əlavə istehsal gücünün şirkətin gəlir artımına potensial töhfəsini vurğulamasından sonra Intel də diqqət mərkəzində olub. Wedbush analitiki Matt Bryson , Intel -in Arizona ştatındakı Fab 62 müəssisəsində avadanlıqların quraşdırılmasının 2028-ci ildə istehsalın başlayacağı gözləntilərinə uyğun olduğunu bildirib. Lakin o, ilkin istehsal xətlərinin Intel -in 18A və ya 14A proses texnologiyasından istifadə edəcəyinin hələ də qeyri-müəyyən qaldığını qeyd edib. Bryson əlavə tutumun vacib olduğunu, çünki mövcud məhdudiyyətlərin Intel -in müştəri tələbatını, xüsusilə də Xeon server prosessorları üçün qarşılamaq qabiliyyətini məhdudlaşdırdığını söyləyib. Onun fikrincə, bu məhdudiyyətlər həmçinin gəlir artımına və şirkətin məhsul qarışığını optimallaşdırmaq qabiliyyətinə təsir edib. [P4] Intel Foundry -nin texniki direktoru və əməliyyatlar üzrə direktoru Naga Chandrasekaran bu həftə bildirib ki, şirkətin Arizona ştatındakı Ocotillo kampusunda altıncı yüksək həcmli istehsal müəssisəsi olan Fab 62 -də tikinti və avadanlıq quraşdırılması davam edir. Əməliyyatların 2027-ci ilin sonuna qədər başlaması gözlənilir, baxmayaraq ki, Intel müəssisənin hansı istehsal düyünündən istifadə edəcəyini və planlaşdırılan istehsal gücünü açıqlamayıb. Intel həmçinin ABŞ -dakı digər müəssisələrində də irəliləyişlər barədə məlumat verib. Ohayo ştatının New Albany şəhərindəki zavodu ilk böyük struktur fermasını alıb, Oreqon ştatındakı inkişaf fabriki isə High-NA ekstremal ultrabənövşəyi litografiya maşınını inteqrasiya edib. [P5] Susquehanna qazanc mövsümü ərəfəsində bir neçə yarımkeçirici şirkəti üçün qiymət hədəflərini yeniləyib, bu da sektor üzrə fərqli gözləntiləri əks etdirir. Firma AMD -nin qiymət hədəfini 550 dollardan 620 dollara, Qualcomm -un hədəfini isə 160 dollardan 185 dollara qaldırıb. Lakin Intel -in hədəfini 115 dollardan 105 dollara endirib. Susquehanna analitiki Christopher Rolland süni intellektin yarımkeçirici sektorunun potensial yüksəlişinin əsas sürücüsü olacağını, daha geniş sənaye dövrünün isə davam etdiyini bildirib. Rolland qeyd edib ki, firmanın SemiSIGnals məlumatlarına görə, yarımkeçirici çatdırılma müddətləri ardıcıl ikinci rüb təxminən iki həftə artıb. O, həmçinin getdikcə daha aqressiv qiymətləndirməni, o cümlədən 2025-ci ilin üçüncü rübündə rüblük 12% artımı vurğulayıb, 2026-cı ilin dördüncü rübündə və 2027-ci ilə qədər əlavə qiymət artımları gözlənilir. [P6] Lakin fərdi kompüter bazarının perspektivi zəifləyib. Rolland bildirib ki, üçüncü rübdə orijinal dizayn istehsalçılarının istehsalı əvvəlki gözləntilərdən əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır, bu da AMD və Intel -in müştəri biznesləri üçün mövsümi olmayan ikinci yarımillik nəticələrə işarə edir. Hər iki şirkət agentik Sİ ilə əlaqəli tələbatı ödəmək üçün wafer tutumunu fərdi kompüter prosessorlarından server məhsullarına doğru yönəldir. Rolland potensial server artımının miqyasının əlavə tutumun nə qədər tez əlçatan olacağından asılı olacağını söyləyib. O, həmçinin Arm əsaslı hiperskalator CPU-larının xüsusi Sİ sürətləndiriciləri üçün əsas prosessorlar kimi pay qazanmasının gözlənildiyini, yaddaş təchizatı məhdudiyyətlərinin isə smartfon tələbatına təsir edə biləcəyini qeyd edib. Bu arada, genişlənən hiperskalator kapital xərcləri planları məlumat mərkəzi tələbatını dəstəkləməyə davam edib, baxmayaraq ki, enerji və infrastruktur məhdudiyyətləri planlaşdırılan tutumun nə qədərinin təmin edilə biləcəyi ilə bağlı suallar doğurub.