[P1] Yüksək dividendlər və daha sakit günlər arxasınca getmək ağıllı təqaüd strategiyası kimi səslənsə də, 300 000 dollarlıq SPHD mövqeyi bu sabitliyin əslində nəyə başa gəldiyi barədə fərqli bir hekayə danışır. Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə görülən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. Fərz edək ki, siz 22 oktyabr 2021-ci ildə 300 000 dolları Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (NYSEARCA:SPHD) -ə yatırdınız. Beş il sonra bu pul 436 740 dollara çatdı. Eyni məbləğ Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) -da 542 040 dollara yüksəldi. Bu, 105 300 dollarlıq bir boşluq yaradır. İndi qorunmanın nə verdiyinə baxın. SPHD -nin dövr ərzində ən pis zirvədən dibə enişi 11,33% idi. VOO -nun enişi 11,98% idi. Hər iki eniş eyni günlərdə, 2 apreldən 8 aprel 2025-ci ilə qədər baş verdi. Adından da göründüyü kimi, SPHD S&P 500 -dən yüksək dividendli, aşağı volatillikli səhmləri hədəfləyir. Hər iki gəlir rəqəmi 22 oktyabr 2021-ci ildən 22 oktyabr 2026-cı ilə qədər eyni pəncərədə dividendə uyğunlaşdırılıb, buna görə də SPHD -nin aylıq ödənişləri artıq daxil edilib. SPHD 45,58% gəlir gətirdi. VOO 80,68% gəlir gətirdi. SPHD -də hər 10 000 dollar təxminən 4 558 dollar qazandığı halda, VOO -da eyni 10 000 dollar təxminən 8 068 dollar qazandı. Bu, hər 10 000 dollara təxminən 3 510 dollar itirilmiş böyümə deməkdir. Çatışmazlıq son pəncərələrdə də görünür, buna görə də bir pis dövr bütün boşluğu izah etmir. 21 oktyabr 2025-ci ildən 22 oktyabr 2026-cı ilə qədər SPHD 10,92% gəlir gətirdiyi halda, VOO 15,05% gəlir gətirdi. 22 oktyabr 2026-cı ilə qədər ilin əvvəlindən SPHD 11,78% artdığı halda, VOO 12,89% artdı. Ədalət naminə, SPHD hər iki vədini real mənada yerinə yetirdi. Aşağıdakı volatillik, gəlir və korrelyasiya rəqəmləri 22 oktyabr 2021-ci ildən 21 oktyabr 2026-cı ilə qədər olan demək olar ki, eyni pəncərəni əhatə edən gündəlik məlumatlardan götürülmüşdür. Aşağı volatillikli kimi etiketlənmiş bir fondu alan insanların əksəriyyəti onun kəskin satış zamanı daha yaxşı dayanacağını gözləyir. Bu beş ilin ən pis həftəsində SPHD 11,33% düşdü. VOO 11,98% düşdü. Bu iki rəqəmi yan-yana oxuyun. Burada bir xəbərdarlıq vacibdir. Bu eniş pəncərədəki ən pis enişdir, buna görə də hər enişi əhatə etmir. SPHD digər enişləri yumşaltmış ola bilər. Yenə də, bazarın dövrün ən kəskin enişini yaşadığı zaman, daha aşağı gündəlik volatillik əhəmiyyətli dərəcədə kiçik bir eniş yaratmadı. Vergilər yükü artırır. Vergi ödəyən investorlar üçün daha yüksək gəlir, gəlirinizin daha çox hissəsinin hər il vergi ödəməli olduğunuz gəlir kimi görünməsi deməkdir, VOO -nun gəlirinin daha çox hissəsi isə nəzarət etdiyiniz reallaşmamış qazanc kimi qalır. Vanguard -ın 25 mart 2026-cı il tarixli məlumat vərəqəsinə görə, VOO 0,03% xərc nisbəti tətbiq edir. Bu, hər 10 000 dollara ildə təxminən 3 dollar deməkdir. VOO ilə siz daha böyük gündəlik hərəkətləri və daha kiçik nağd ödənişi qəbul edirsiniz. Bu mübadiləyə fərqli bir bucaqdan baxmaq üçün, yoldaş yazılarımız SPHD -ni rəqib yüksək dividendli ETF ilə müqayisə edir və minimum volatillikli fondun qorunmasının VOO -ya qarşı nəyə başa gəldiyini araşdırır. SPHD üçün arqument ədalətli şəkildə dinlənilməlidir. Böyük böyümə səhmləri ilə idarə olunan beş illik bir dövr, dividend və aşağı volatillik meylinin ən pis göründüyü bir mühitdir. Aylıq paylamaları xərcləyən və daha kiçik gündəlik hərəkətlərlə daha yaxşı yatan bir təqaüdçü bu mübadiləni ağlabatan şəkildə qəbul edə bilər. Bizim fikrimiz: SPHD sabit aylıq nağd pul və daha hamar gündəlik hərəkət istəyən, daha yavaş böyüməni qiymət kimi qəbul edən gəlirə üstünlük verən investora uyğundur. Bu, zəif qəza sığortasıdır. Qəzada sizi qorumaq üçün hər hansı bir aşağı volatillik etiketini etibar etmək əvəzinə standart sapmadan kənara baxın. Bir sual verin: fondun ən pis satışında, eyni günlərdə sadə bir S&P 500 fondu ilə müqayisədə nə qədər düşdü? SPHD üçün cavab 11,33% idi, 11,98%-ə qarşı, və buna nail olmaq 300 000 dollarlıq mövqedə 105 300 dollar böyümədən imtina etmək demək idi. Hər hansı bir sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Ryne Mauck birja ticarət fondları, təqaüd planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan bir investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, araşdırmaya əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir, eyni zamanda investisiyaya uzunmüddətli yanaşmanı qoruyur. Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcəsinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50, Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və ya belə şərh edilməməlidir.