[P1] Yanlış hesabda saxlanılan dörd dividend səhmi hər il IRS -ə səssizcə beşrəqəmli məbləğ ödəyir və düşdüyünüz vergi dərəcəsi zamanla nə qədər mürəkkəb faiz gücündən imtina etdiyinizi müəyyən edir. Dörd yüksək gəlirli REIT (Daşınmaz Əmlak İnvestisiya Tröstləri) və BDC (Biznes İnkişaf Şirkətləri) arasında bərabər bölünmüş hipotetik 500 000 dolları götürək. 24%-lik federal vergi dərəcəsində bu portfel ildə təxminən 34 350 dollar dividend ödəyir və təxminən 8 244 dollar IRS -ə gedir. 2026-cı ildə 24%-lik vergi dərəcəsi tək vergi ödəyiciləri üçün 105 700 dollar, birgə vergi ödəyiciləri üçün isə 211 400 dollar vergi tutulan gəlirdən başlayır. REIT və BDC ödənişləri adətən adi dividendlərdir. Bu o deməkdir ki, onlar ixtisaslı dividendlərə tətbiq olunan 0%, 15% və ya 20% dərəcələri əvəzinə marjinal dərəcənizlə vergiyə cəlb olunur ki, bu da onları broker hesabında saxlamaq üçün ən bahalı gəlir növünə çevirir. Aşağıdakı model hər səhmə hipotetik 125 000 dollar yatırımı nəzərdə tutur. Roth hesabında siz tam 34 350 dolları saxlayırsınız. Vergi tutulan hesabda xalis gəlir 26 106 dollara düşür. 10 il ərzində, heç bir artım və yeni töhfələr nəzərə alınmadan, fərq 82 440 dollara çatır. [P2] Hercules Capital ( NYSE:HTGC ) vençur dəstəkli şirkətlərə kredit verir. Bu qrupda ən böyük vergi yükünə malikdir. İkinci rübün 92,9 milyon dollarlıq xalis investisiya gəliri baza paylanmasını 125% əhatə edib və 2,01 dollarlıq seyreltilmiş EPS illik 1,60 dollarlıq dividendi üstələyir. Bacarıqlı tibb müəssisələrinin sahibi olan Omega Healthcare Investors ( NYSE:OHI ) rüblük dividendini 0,68 dollara qaldırıb. O, həmçinin 2026-cı il üçün AFFO (Əməliyyatlardan Düzəliş Edilmiş Fondlar) proqnozunu səhm başına 3,22-3,26 dollara qaldırıb ki, bu da illik 2,69 dollarlıq ödənişindən xeyli yüksəkdir. Rəhbərlik artımı operator əhatəsi ilə əlaqələndirərək qeyd edib ki, “nəzarət siyahısında heç bir problem yoxdur”. Üçqat xalis pərakəndə əmlaklar NNN REIT ( NYSE:NNN ) tərəfindən idarə olunur. O, bu yaxınlarda 37-ci ardıcıl illik dividend artımını elan edib və yeni 0,62 dollarlıq rüblük dərəcə 69% AFFO ödəmə nisbəti verir. Uzun müddətli dividend artımları onilliklər boyu artan adi gəlir deməkdir ki, Roth hesabı bunu vergidən qoruyur. Main Street Capital ( NYSE:MAIN ) aylıq dividendlər, üstəgəl rüblük əlavələr ödəyir. Sentyabr ayının 0,30 dollarlıq əlavəsi ardıcıl 20-cisi idi. Broker hesabında bu ödənişlərin hər biri vergi tutulur. İkinci rübün vergidən əvvəlki bölüşdürülə bilən xalis investisiya gəliri səhm başına 1,08 dollar təşkil edib və 4,98 dollarlıq seyreltilmiş EPS illik 3,09 dollarlıq dividendi üstələyir. [P3] Yüksək vergi dərəcəsinə düşən bir vergi ödəyicisi eyni portfeldən ildə 12 710 dollar itirir. Birgə vergi ödəyiciləri 32%-lik vergi dərəcəsinə 403 550 dollarda, 37%-lik vergi dərəcəsinə isə 768 700 dollarda çatır. Vergi dərəcəniz nə qədər yüksək olarsa, yerləşdirmə qərarı bir o qədər vacib olur. Hər il vergi olaraq ödənilən pul yenidən investisiya edilə bilməz və yüksək gəlirli ödəyicilər üçün bu itirilmiş yenidən investisiya daha sürətli toplanır. İllik 8 244 dollarlıq Roth üstünlüyünü fərz edilən 4% dərəcəsi ilə yenidən investisiya edin və fərq 10 ildən sonra təxminən 99 000 dollara, 20 ildən sonra isə təxminən 245 500 dollara çatır. Bu rəqəmlər qiymət artımlarını və dividend artımını nəzərə almır. Onları bu dörd səhmi 24%-lik vergi dərəcəsində ( RMD -lər başlamazdan əvvəlki aşağı vergi illəri bunu düzəltmək üçün ən ucuz vaxtdır, bu da pulsuz Roth Window bələdçimizin əsas mövzusudur) Roth hesabından kənarda saxlamağın daimi xərci kimi düşünün. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən təcrübəyə malik maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc edib, əvvəlki işləri əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya yönəlmişdir. Onun işləri Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, o, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili alıb və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəyə malikdir. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.