Ödənişlər və valyutalar gəlirlərə təsir edə bilər, tək ölkə və süni intellekt fondları isə konsentrasiya təhlükələri daşıyır. [SİNQAPUR] Sinqapur Birjasında (SGX) listələnmiş yeni birja ticarət fondları (ETF) əsas Asiya və qlobal bazarlara rahat çıxış təklif edir, lakin investorlar əsas prinsipləri yadda saxlamalı və ödənişlərə, həmçinin valyuta riskinə diqqət yetirməlidirlər, ekspertlər bildirib. Cümə axşamı (22 oktyabr) iFast Xtrackers Ucits ETF-ləri – MSCI Tayvan , Nikkei 225 , MSCI Koreya , həmçinin süni intellekt və böyük verilənlər indekslərini izləyən fondlar SGX -də listələnib. Bu yaxınlarda təklif olunan digər ETF-lərə S&P 500 və Nasdaq-100 , eləcə də inkişaf etmiş bazarlara çıxış imkanı verən dörd Xtrackers fondu daxildir. Çin mərkəzli bir məsələ – Çin banklararası istiqraz bazarında yuan ilə ifadə olunan istiqrazlara çıxış imkanı verən CGS-ICBC-CFETS Belt and Road Bond Index ETF də 15 oktyabrda listələnib. SGX -in ETF bazarı son vaxtlar sürətlə böyüyüb, iyun ayının sonuna olan məlumata görə aktivlərin ümumi dəyəri 20 milyard S$ -dan çox olub və 2026-cı maliyyə ilinin ikinci yarısında xalis daxilolmalar illik müqayisədə 240 faiz artıb. Əksəriyyəti Əlavə Pensiya Sxemi (SRS) investisiyaları üçün uyğundur, yəni Sinqapurda SRS hesabı olanlar bu fondları almaq üçün vəsaitlərindən istifadə edə bilərlər. Sinqapurun uğur hekayəsini formalaşdıran beş onillik ərzindəki əsas məqamlar və hadisələr – başlıqlarımız vasitəsilə təqdim olunur. Fondlar həmçinin Sinqapur dolları ilə ticarət olunur ki, bu da yerli investorlar, xüsusilə daha geniş Asiya və ya qlobal portfelə çıxış axtaranlar üçün daha asan giriş və tanışlıq təmin edir. Lakin yerli valyutada ticarət valyuta riskini aradan qaldırmır, deyə StashAway -in Sinqapur üzrə ölkə meneceri Jeremy Foo qeyd edib. Əsasən ABŞ dolları kimi xarici valyutalarda qiymətləndirilən fond investisiyaları üçün valyuta hərəkətləri Sinqapur dolları ilə ifadə olunan gəlirlərə hələ də təsir edir. Misal olaraq, o, İrlandiyada yerləşən Xtrackers AI and Big Data Ucits ETF -ə investisiya edən iFast XBG ETF -i göstərdi. XBG üçün ümumi xərc nisbəti illik 0,63 faiz təşkil edir – bu, əsas ETF-in 0,35 faizindən demək olar ki, iki dəfə çoxdur. “ 10 000 S$ investisiya üzrə, bu fərq ödənişlərdən əvvəl 7 faiz illik gəlir fərz edildikdə, 30 il ərzində investorlara 5 000 S$ -dan çox xərc çəkə bilər”, o dedi. Ticarət xərcləri də daha yüksək ola bilər, o qeyd etdi. ETF-lər ABŞ fond bazarları bağlı olduqda ticarət olunur ki, bu da daha geniş alış-satış marjaları demək ola bilər. Xüsusilə yeni SGX -də listələnmiş Ucits ETF-ləri ilə investorlar hələ də əsas aktivlərin valyutalarına – əsasən ABŞ dollarına məruz qalırlar, deyə Saxo Bank Sinqapurun baş investisiya strateqi Charu Chanana bildirib. Müəyyən bir nöqtədə, investorlar bəzi qurulmuş Ucits ETF-lərinin daha dərin likvidlik və daha aşağı ticarət xərcləri təklif edə biləcəyi birjalar arasında məhsulları müqayisə etməlidirlər. Ucits , yəni Köçürülə bilən Qiymətli Kağızlara Kollektiv İnvestisiya Müəssisələri, Avropa İttifaqı tərəfindən şaxələndirmə, likvidlik və leverage daxil olmaqla fondları idarə etmək üçün yaradılmış tənzimləyici çərçivədir. ABŞ -dan kənar investorlar üçün, xüsusilə İrlandiyada yerləşən Ucits ETF-ləri , ABŞ -da yerləşən ETF-lər üçün 30 faiz ilə müqayisədə, ABŞ dividend vergisinin 15 faiz daha aşağı dərəcəsini təklif edir. London daxil olmaqla müxtəlif beynəlxalq birjalar Ucits ETF-ləri təklif edir, burada müəyyən fondların daha uzun ticarət tarixləri və daha sıx marjaları var. Nəticədə, əsas olan fondların arxasındakı bazar əsaslarıdır, deyə Chanana bildirib. StashAway -dən Foo dedi ki, seçim investorların nəyə dəyər verdiyinə bağlı ola bilər: Sinqapur dolları ilə yerli ticarətin rahatlığı, yoxsa daha aşağı davamlı ödənişlər. “İnvestorlar hansı fondlara investisiya edəcəklərini seçərkən, ETF-lərin ticarət valyutasından əlavə, ümumi sahiblik xərcini – ticarət marjaları, broker xidmətləri, xarici valyuta konvertasiyası və davamlı fond ödənişləri daxil olmaqla – müqayisə etməlidirlər”, deyə Chanana bildirib. Əsas Asiya indekslərini izləyən ETF-lər möhkəm əsas prinsiplərə malikdir və investorlara texnologiya və süni intellekt sahəsində ABŞ -dan kənarda şaxələndirməyə kömək edə bilər, analitiklər bildirib. Nordea Asset Management -in inkişaf etməkdə olan bazar səhmləri üzrə portfel meneceri Gina Kim qeyd etdi ki, regional bazarlar üçün çətin üçüncü rübə baxmayaraq, Asiya indekslərini izləyən yeni listələnmiş ETF-lərin arxasındakı əsas prinsiplər “möhkəm” olaraq qalır. Son aylarda Asiya bazarlarında texnologiya və süni intellekt ilə əlaqəli oyunların əsas satışları üstünlük təşkil edib, iyul ayında Cənubi Koreyanın leverage mərcləri ilə bağlı problemləri də buna əlavə olunub. Asiya-Sakit Okean indekslərindəki bu dəyişkənlik “iş şəraitində hər hansı bir əhəmiyyətli pisləşmədən daha çox bazar hissiyyatı ilə idarə oluna bilərdi”, o dedi. StashAway -dən alınan məlumatlar göstərir ki, üçüncü rübdə daha geniş Tayvan və Cənubi Koreya ETF-lərini saxlayan investorların sayı rüblük müqayisədə müvafiq olaraq 48 faiz və 19 faiz artıb, hər iki aktiv sinfi xalis daxilolmalar görüb. Regionla sıx bağlı olan bir mövzu olan yarımkeçiricilər , üçüncü rübdə investorların 24 faizi tərəfindən seçilən üçüncü ən populyar aktiv sinfi idi, deyə Foo bildirib. Bu bazar bölgüləri investorlara ABŞ -dan kənarda süni intellekt sahəsindəki məruziyyətlərini genişləndirməyə kömək edə bilər, o əlavə etdi. Chanana isə investorların ehtiyatlı olmalı olduğunu bildirdi. Tək ölkə və süni intellekt ETF-ləri yüksək konsentrasiya və dəyişkənlik riskləri daşıyır və daha uzunmüddətli investisiya üfüqləri olanlar üçün “peyk bölgüləri” kimi daha yaxşı yerləşdirilə bilər, o dedi. Bu, xüsusilə pensiya investisiyalarını ETF-lərə ayırmağı düşünənlər üçün belədir – onların SRS uyğunluğuna baxmayaraq – çünki pensiya investisiyaları hələ də sağlam şaxələndirməyə və “ağıllı” risk götürməyə üstünlük verməlidir. O qeyd etdi ki, Sinqapur hökumətinin 2028-ci ildə aşağı xərcli, şaxələndirilmiş həyat dövrü investisiya məhsullarının tətbiqi “bu istiqamətdə bir addımdır”. Şaxələndirilmiş qlobal səhm və istiqraz fondları ümumiyyətlə pensiya portfellərinin əsasını təşkil etmək üçün daha uyğun ola bilər. Fondların “ SRS uyğunluğu əvvəlcə investorları cəlb edə bilər, lakin əsl sınaq bu fondların onilliklər ərzində pensiya portfelləri üçün doğru şaxələndirmə və xərc səmərəliliyi təklif edib-etməməsidir, sadəcə bu gün əlçatan olub-olmaması deyil”, o dedi. İndoneziyanın ixracat kəsilməsindən sonra müqavilə pozulsa, Qaz Təchizatı hüquqi vasitələrə əl ata bilər: Tan See Leng Süni intellekt ilə bağlı ən böyük iş qərarının hansı modeli seçmək olmadığı niyə vacibdir? Əgər Avropa müharibəyə getsə, nəticələri Şərqi Asiyada hiss olunacaq. İndoneziya qaz ixracatını kəsdikdən sonra Sinqapur bütün tərəflərin öhdəliklərə əməl etməsini gözləyir, deyə Baş Nazir Wong bildirib.