[P1] Rocket Lab -ın (NASDAQ:RKLB) səhmləri bir ayda təxminən 30% ucuzlaşsa da, onun sifariş portfeli illik müqayisədə 137% artıb və analitiklər buradan 100%-dən çox artım proqnozlaşdırırlar. Sual ondan ibarətdir ki, çatlamış raket çəni bütün hekayəni alt-üst edibmi? 24/7 Wall St. -in Rocket Lab (NASDAQ:RKLB | RKLB Price Prediction) üçün 12 aylıq qiymət hədəfi 68,07 ABŞ dollarıdır . Bu, hazırkı 50,40 ABŞ dolları qiymətindən 35,06% yüksəkdir. Modelimiz səhmi orta səviyyəli inamla “al” kimi qiymətləndirir. Bazar Rocket Lab -ı gecikmiş raketi olan bir buraxılış şirkəti kimi qiymətləndirir. Əksinə, o, öz rabitə şəbəkəsini quran müdafiə yönümlü kosmik şirkətdir. Sifariş portfeli 2,36 milyard ABŞ dollarına (+illik 137%) çatıb və Iridium Communications (NASDAQ:IRDM) ilə müqavilə təkrarlanan xidmət gəlirləri əlavə edir. Səhmlərin seyreltilməsi və Neutron -un icrası inamımın 60%-də dayanmasının səbəbləridir. Səhmlər son bir həftədə 8,78%, son bir ayda 29,98% və ilin əvvəlindən 27,75% ucuzlaşıb. Bu, onları 151 ABŞ dolları olan 52 həftəlik maksimumdan 66,6% aşağıda qoyur. Oktyabrın 14-də Rocket Lab , karbon-kompozit çənində qüsur aşkar etdikdən sonra Neutron -un ilk buraxılışını 2027-ci ilə təxirə saldı. Həmin həftə investorlar Iridium müqaviləsinin FCC tərəfindən yoxlanılması ilə bağlı narahat olmağa başladılar, baxmayaraq ki, Iridium səhmdarları sentyabrın 24-də satınalmanı təsdiqləmişdilər. [P2] İkinci rübdə 234,07 milyon ABŞ dolları gəlir 62% artaraq proqnozları üstələdi. GAAP EPS -0,08 ABŞ dolları olaraq -0,0767 ABŞ dolları konsensusunu ötürdü, qismən 8,58 milyon ABŞ dolları satınalma xərcləri səbəbindən. Iridium 66 peyk, 2,5 milyondan çox abunəçi və illik 870 milyon ABŞ dollarından çox gəlir gətirir. CEO Peter Beck müqaviləni “tətbiqlər oyunu üçün başlanğıc nöqtəsi, son nöqtə deyil” adlandırır. Müdafiə biznesi iş qazanmağa davam edir. Rocket Lab 816 milyon ABŞ dolları dəyərində SDA Tracking Layer mükafatına, 397 milyon ABŞ dolları dəyərində Flatellite müqaviləsinə və 266 milyon ABŞ dolları dəyərində Space Force HASTE müqaviləsinə malikdir. Bu arada, Golden Dome 2027-ci maliyyə ilində 17,9 milyard ABŞ dolları almağa hazırlaşır. [P3] Analitiklər səhmi 16 “al”, 4 “saxla” və heç bir “sat” kimi qiymətləndirirlər. Mənim “buğa” ssenarim 102,15 ABŞ dolları konsensus hədəfidir ki, bu da 102,7% artım deməkdir. Neutron ilk dəfə 2024-cü ildə uçuşa çıxarılmalı idi. İkinci rüb 49,26 milyon ABŞ dolları xalis zərər gətirdi və rəhbərlik üçüncü rüb üçün düzəliş edilmiş EBITDA -nın 17 milyon ABŞ dolları ilə 23 milyon ABŞ dolları arasında daha böyük zərər olacağını proqnozlaşdırdı. Mənfi tərəfdən, səhmlər 37,57 ABŞ dolları olan 52 həftəlik minimuma qayıdır ki, bu da 25,5% azalma deməkdir. Əks arqument olaraq, pulun böyük hissəsi tələbatdan əvvəl Neutron inventarının qurulmasına sərf edilib. Qeyri-GAAP ümumi marjası da 36,9%-dən 41,5%-ə qədər genişlənib. [P4] Lockheed Martin (NYSE:LMT) raketdən müdafiə və milli təhlükəsizlik kosmik işləri üçün Rocket Lab ilə rəqabət aparır. Onun 292 milyard ABŞ dolları sifariş portfeli var, lakin onun Space bölməsi yalnız 4% böyüyüb. Bu daha yavaş böyümə Rocket Lab -ın niyə yüksək qiymətə malik olduğunu izah etməyə kömək edir. AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) hələ kommersiya xidmətindən əvvəl kosmik əlaqənin böyümə hekayəsidir. İkinci rübdə 31,52 milyon ABŞ dolları gəlir proqnozları ötürdü, lakin gözlənilən satışların daha yüksək bir misli ilə ticarət olunur. Birlikdə, iki həmkar 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfini ağlabatan, hətta bir qədər mühafizəkar göstərir. Mən “al” reytinqində, 24/7 Wall St. -in 68,07 ABŞ dolları qiymət hədəfində və 60% inamda qalıram. Həlledici amil gəlirə çevrilən müdafiə sifariş portfelidir. Rəhbərlik sifariş portfelinin təxminən 45,5%-nin 12 ay ərzində gəlirə çevrilməsini gözləyir. Əgər Neutron 2027-ci ilin əvvəlində mərhələli sınaqlara çatarsa və Iridium tənzimləyicilərdən keçərsə, “buğa” ssenarisi yaxşılaşır. Əgər Rocket Lab Neutron uçuşa çıxmazdan əvvəl yeni səhm emissiyaları elan edərsə, “ayı” ssenarisi güclənir. Bu daha uzunmüddətli 24/7 Wall St. qiymət hədəfi rəqəmləri Rocket Lab -ın hazırkı sürətlə böyüməyə davam etdiyini və bazar şəraitinin sabit qaldığını nəzərdə tutur. Proqnoz Rocket Lab -ın hazırkı strategiyasını davam etdirməsindən asılıdır. Uğurlu Neutron artımı bu rəqəmləri proqnozumuzdan xeyli yuxarı qaldıra bilər. Əlavə gecikmələr və ya Iridium ilə tənzimləyici problemlər onları xeyli aşağı sala bilər. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən sertifikatlı mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edir, kitab oxuyur, gün batımlarını izləyir və buzlu lattesi ilə həzz alır.