[P1] Antero Midstream (NYSE:AM) üçüncü rübün nəticələrini 28 oktyabr Çərşənbə günü bazar bağlandıqdan sonra açıqlayacaq və 29 oktyabr 2026-cı il Cümə axşamı günü konfrans zəngini keçirəcək. Səhm başına qazanc (EPS) ardıcıl iki rübdə proqnozları aşmayıb, buna görə də rekord həcmlər və daha sürətli geri almaların səhm başına qazancda özünü göstərməsini gözləyirəm. İkinci rübdə 327,24 milyon dollarlıq gəlir proqnozları üstələyib və yığım həcmləri illik müqayisədə 19% artaraq rekord 4,1+ Bcf/d səviyyəsinə çatıb. 0,27 dollarlıq EPS isə 0,33 dollarlıq konsensusu 18,11% aşmayıb. HG Energy -nin alınmasının maliyyələşdirilməsi səbəbindən faiz xərcləri 16% artaraq 55,68 milyon dollara çatıb. Balans hesabatı o vaxtdan bəri yaxşılaşıb. Antero Midstream iyul ayında Veolia -dan 370 milyon dollardan çox vəsait toplayıb və 2028-ci ilin 650 milyon dollarlıq yüksək dərəcəli istiqrazlarını geri almağa başlayıb ki, bu da pro forma borc yükünü 3x hədəfindən aşağı, 2,8x-ə endirib. Rəhbərlik həmçinin üçüncü rübdə EBITDA -nın ardıcıl olaraq yüksək tək rəqəmli artımını proqnozlaşdırıb. Səhm 20,85 dollardan bağlanıb, ilin əvvəlindən 21,09% artıb, lakin son bir ayda 2,48% azalıb. Bir il əvvəlki müqayisə 294,82 milyon dollarlıq gəlir üzrə 0,27 dollarlıq EPS idi. Rübün EPS konsensusu yalnız bir analitikdən gəlir. Kapitalın geri qaytarılması əsas katalizatordur. Antero Midstream üçüncü rübdə təxminən 27 milyon dollara 1,3 milyon səhm geri alıb ki, bu da ikinci rübdə təxminən 8 milyon dollara 0,4 milyon səhmdən çoxdur və 283 milyon dollarlıq səlahiyyəti qalıb. Borc yükü indi hədəfdən aşağı olduğu üçün rəhbərliyin bu daha sürətli tempi davam etdirib-etdirməyəcəyini izləyəcəyəm. Son zəngdə rəhbərlik çevikliyinin onlara “səhmdarlara kapitalın qaytarılmasını artırmağa” imkan verdiyini bildirib. Faiz xərcləri növbəti məsələdir. 2028-ci il istiqrazlarının ödənilməsi bu borcu daha ucuz, əvvəlcədən ödənilə bilən kredit xətti kreditlərinə köçürüb. Bu dəyişiklik ikinci rübün EPS çatışmazlığının azalıb-azalmayacağının ən aydın göstəricisidir. Həcmlər üçüncü yerdədir. İkinci rüb HG aktivlərinin töhfəsinin ilk tam rübü idi və emal və fraksiyalaşdırma 100% istifadə ilə işləyirdi. Keçən rübdə illik müqayisədə 16% azalan təzə su tədarükünə diqqət yetirin. Həmçinin rəhbərliyin 2027-ci il üçün yüksək tək rəqəmli EBITDA artımı təmin etməsini gözlədiyi su inteqrasiya layihələri haqqında yeniləmələri axtarın. Nəhayət, East Side Express var. Gündə 1,5-2 Bcf gücündə boru kəmərinin növbəti iki-üç il ərzində 200 milyon dollardan 300 milyon dollara başa gəlməsi gözlənilir. İyul zəngində CEO Michael Kennedy “Hazırda baxdığım bu siyahıda 15 layihə var” deyib. Bu layihələrin bir çoxu Qərbi Virciniya elektrik stansiyaları və məlumat mərkəzləri ilə bağlıdır. Antero Midstream dividendlərdən sonra 12-ci ardıcıl rübdə sərbəst pul axını açıqlayıb və hər rüb səhm başına 0,225 dollar ödəyir ki, bu da təxminən 4,4% gəlir deməkdir. Səhm başına qazanc zəif nöqtədir və ardıcıl iki dəfə proqnozların aşılmaması diqqəti maliyyələşdirmə xərclərinə yönəldib. Səhm gəlir proqnozları aşıldıqdan sonra artıb, hesabat günü orta hesabla 4,68% yüksəlib. Əgər aşağı faiz xərcləri və daha böyük geri almalar EPS-i artırmağa başlasa, diqqət inteqrasiyadan mürəkkəb gəlirlərə keçəcək. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. İki onillik ərzində şəhərətrafı ərazilərin qaranlıq künclərində polis məmuru kimi xidmət etdikdən sonra Rich Duprey nişanını və silahını asaraq səhmlər və investisiyalar haqqında tam zamanlı yazmağa başlayıb. Son 20 ildə o, bazarları gəzərək portfelində uzunmüddətli aktivlər kimi saxlamaq üçün şirkətlər axtarır, eyni zamanda istehlak malları, texnologiya və sənaye kimi geniş sektorlar haqqında geniş yazılar yazıb. Təcrübəsi tipik maliyyə analitiki yolundan fərqli olduğu üçün Rich mürəkkəb mövzuları orta investor üçün anlaşıqlı və faydalı fəaliyyət nöqtələrinə ayıra bilir. Onun yazıları The Motley Fool , InvestorPlace , Yahoo! Finance , Money Morning və əlbəttə ki, 24/7 Wall St. -də dərc olunub. O, həm ABŞ , həm də beynəlxalq nəşrlərdə, o cümlədən MarketWatch , Financial Times , Forbes , Fast Company və USA Today -də yer alıb.