DHT Holdings üçün necə bir dövr olub! Təkcə son altı ayda şirkətin səhm qiyməti 50.9% artaraq hər səhm üçün 18.34 dollara çatıb. Bu, qismən onun möhkəm rüblük nəticələri ilə əlaqədar idi və bu performans investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. DHT Holdings -də alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitiklərimizin nə dediyini görmək üçün ətraflı tədqiqat hesabatımıza baxın, bu pulsuzdur. Niyə DHT Holdings Həyəcan Verici Deyil? Bu dinamikaya baxmayaraq, DHT Holdings -ə çox etibar etmirik. Budur, DHT -nin bizi niyə həyəcanlandırmadığının üç səbəbi və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Gəlirlərin Aşağıya Doğru Spiralı Enerji kimi dövri sənayelər orta səviyyəli şirkətləri bir müddət əla göstərə bilər, lakin uzunmüddətli baxış hansı müəssisələrin dəyişən şərtlərə həqiqətən tab gətirə və uyğunlaşa biləcəyini ortaya qoyur. Son beş ildə DHT Holdings -in tələbatı zəif olub və gəlirləri ildə 7.6% azalıb. Bu, yaxşı nəticə deyil və onun daha aşağı keyfiyyətli bir biznes olduğunu göstərir. DHT Holdings Rüblük Gəlirləri 2. Daha Az Paylama Kanalları Onun Tavanını Məhdudlaşdırır Şirkətin gəlir bazasının miqyası, bir istehsalçının həssas bir əmtəə alıcısından davamlı bir əməliyyat platformasına çevrilib-çevrilmədiyini göstərdiyi üçün, ümumi gəlirlərə baxmaq üçün vacib bir prizmadır. Daha böyük istehsalçılar tək bir sahəyə və ya qazma proqramına güvənmək əvəzinə, bir çox quyu, platforma, nəql marşrutu və coğrafiya üzrə gəlir əldə edirlər. DHT Holdings -in keçən ilki 370.3 milyon dollarlıq gəliri sənaye üçün olduqca kiçikdir, bu da şirkətin miqyasın vacib olduğu bir sənayedə miqyasdan aşağı bir biznes olduğunu göstərir. 3. Aşağı Ümumi Marja Zəif Struktur Mənfəətliliyi Açıqlayır Enerji ümumi marjaları əmtəə qiymətləri, hedcinq və qısamüddətli xərc dəyişiklikləri ilə təhrif oluna bilsə də, tam bir dövr ərzində davamlı marjalar bir istehsalçının əsas aktiv keyfiyyətini, infrastruktur mövqeyini və xərc strukturunu əks etdirir. Son beş ildə orta hesabla 30.9% ümumi marja göstərən DHT Holdings , sektorda ən aşağı səviyyəli vahid iqtisadiyyat nümayiş etdirir. Bu o deməkdir ki, şirkət daha yaxşı ümumi marjaları olan rəqiblərinə nisbətən daha yüksək əmtəə qiymətlərində çətinlik çəkəcək. DHT Holdings Son 12 Aylıq Ümumi Marja Yekun Qərar DHT Holdings -in biznes keyfiyyəti nəticədə standartlarımıza cavab vermir. Son rallidən sonra səhm 9.1x irəli P/E (və ya hər səhm üçün 18.34 dollar ) ilə ticarət edir. Bu qiymətləndirmə optik olaraq ucuz olsa da, onun qeyri-sabit əsasları nəzərə alındıqda potensial mənfi tərəfi böyükdür. Başqa yerlərdə daha yaxşı investisiyaların olduğuna kifayət qədər əminik. Bazarda ən möhkəm son nöqtə təhlükəsizlik platformasına baxmağı təklif edirik.