Dividendlər, mürəkkəbləşməyə imkan verdiyiniz təqdirdə, sərvət yaratmaq üçün güclü bir vasitədir. Məsələn, 1960-cı ildə S&P 500 -ə qoyulan 10.000 ABŞ dolları 2024-cü ilin sonuna qədər 982.000 ABŞ dolları ndan çox artmış olardı. Lakin, Morningstar və Hartford Funds -ın məlumatlarına görə, eyni investisiya dividendlərin yenidən investisiya edilməsi ilə təxminən 6.4 milyon ABŞ dolları na qədər artmış olardı. Dividendlərin ödənilməsinə gəldikdə, Ares Capital (NASDAQ: ARCC) 10% gəlirlə ( S&P 500 hazırda təxminən 1.1% gəlir verir) fərqlənir. Budur, yüksək gəlirli biznes inkişaf şirkətinin (BDC) mürəkkəbləşmə gücü ilə sizi varlı edə biləcəyinə dair bir baxış. Süni intellekt dünyanın ilk trilyonçusunu yaradacaqmı? Komandamız Nvidia və Intel -in hər ikisinin ehtiyac duyduğu kritik texnologiyanı təmin edən, “Əvəzolunmaz Monopoliya” adlanan az tanınan bir şirkət haqqında hesabat yayımladı. Davam edin » Şəkil mənbəyi: Getty Images . Hər dividend ödənişi ilə sərvəti artırmaq Ares Capital kiçik, özəl şirkətlərə kapital (əsasən yüksək prioritetli kreditlər) təmin etməklə pul qazanır. Bu kreditlər faiz gəliri yaradır. Bir BDC olaraq, Ares IRS qaydalarına riayət etmək üçün vergi tutulan gəlirinin ən azı 90%-ni investorlara paylamalıdır, buna görə də yüksək dividend gəlirinə malikdir. Kredit verən şirkətin dividendlərin ödənilməsində müstəsna rekordu var. O, 2004-cü ildə IPO -dan bəri dividendlər ödəyir və 16 ildən çox ardıcıl olaraq sabit və ya artan dividend təmin edir. Dividend gəliri illər ərzində həqiqətən də artmışdır. Ares IPO -dan bəri orta illik ümumi 12% gəlir əldə etmişdir. IPO zamanı qoyulan 10.000 ABŞ dolları lıq investisiyanı təxminən 117.000 ABŞ dolları na qədər artırmışdır. Müqayisə üçün, eyni vaxtda S&P 500 -ə qoyulan 10.000 ABŞ dolları lıq investisiya bu gün təxminən 95.000 ABŞ dolları dəyərində olardı (dividend yenidən investisiya edildiyi fərz edilərək). Ares Capital investorları zənginləşdirməyə davam edə bilərmi? Açıq-aydın desək, keçmiş performans gələcək gəlirlərə zəmanət deyil. Lakin, Ares Capital investorları zənginləşdirməyə davam etmək üçün əla mövqedə qalır. BDC keçən il hər səhm üçün 2.02 ABŞ dolları əsas gəlir əldə etdi ki, bu da ödənilən hər səhm üçün 1.92 ABŞ dolları dividendi tamamilə ödəyir. Bu, Ares -in dividend ödənişlərindən artıq gəlir əldə etmək üzrə uzun müddətli rekordunu davam etdirdi. Şirkət hazırda 1.38 ABŞ dolları artıq gəliri 2026-cı ilə keçirir ki, bu da gözlənilməz gəlir azalması yaşandığı təqdirdə dividendi ödəmək üçün əlavə yastıq təmin edir. Bu arada, Ares kredit portfelini böyütməyə davam etmək üçün güclü mövqedədir. Şirkət keçən il balansını gücləndirdi, rekord 4.5 milyard ABŞ dolları yeni ümumi borc öhdəlikləri əlavə etdi və bu, yeni investisiyaları dəstəkləmək üçün ona kifayət qədər likvidlik təmin etdi. Ares -in güclü maliyyə profili ona sənayedə lider portfelini 26.7 milyard ABŞ dolları ndan (550 portfel şirkəti üzrə) keçən il 29.5 milyard ABŞ dolları na (603 holdinq üzrə) qədər böyütməyə imkan verdi. Böyük miqyasına və davamlı böyüməsinə baxmayaraq, Ares keyfiyyətə kəmiyyətdən daha çox diqqət yetirir. Onun 72 milyard ABŞ dolları dəyərində reallaşdırılmış investisiyalar üzrə illik xalis reallaşdırılmış zərər dərəcəsi 0%-dən azdır. Bu, banklardan (-0.6%) və BDC həmkarlarından (-1.1%) daha yaxşı bir dərəcədir.