[P1] S&P 500 (^GSPC -0.52%) indeksindəki bir çox səhm üçün bu il müstəsna olub. CrowdStrike (CRWD +8.25%) 100%-dən çox bahalaşıb və 2026-cı ildə hələ də ən yaxşı performans göstərən 19-cu səhm olaraq qalır. Əvvəlki illərdə belə bir performans ən yüksək yeri tuta bilərdi. Lakin bu diqqətəlayiq yüksəlişdən sonra səhm həddindən artıq irəli gedib, yoxsa CrowdStrike hələ də alınmağa dəyərmi? [P2] İnsanlar süni intellektdən saysız-hesabsız yollarla istifadə edirlər, lakin bu istifadələrin hamısı yaxşı və ya təhlükəsiz deyil. Kibercinayətkarlar sistemlərin zəifliklərindən istifadə etmək üçün süni intellekt alətləri ilə silahlanırlar və bu, onları hər zamankından daha təhlükəli edib. Nəticədə, müəssisələr və digər təşkilatlar üçün əla kibertəhlükəsizliyə sahib olmaq hər zamankından daha vacibdir. CrowdStrike geniş məhsul çeşidi və son nöqtə mühafizəsinə diqqət yetirməsi səbəbindən ən yaxşı seçimlərdən biridir. Onun son nöqtə mühafizə platforması hər bir şəbəkə giriş nöqtəsində normal istifadəni və anormal istifadəni tanımaq üçün öyrənir. Əgər anormallıq aşkar edərsə, hər hansı bir zərər dəyməzdən əvvəl cihazı bağlaya bilər. Bu, şirkətin sistemlərini müdaxiləçilərdən qoruyur, lakin CrowdStrike -ın müştərilərin ehtiyaclarına uyğun tam kibertəhlükəsizlik təmin etmək üçün fərdi paketlərdə birləşdirilə bilən 32 digər modulu da var. Hal-hazırda, CrowdStrike -ın müştərilərinin 51%-i ən azı altı məhsulundan istifadə edir. Bu faiz davamlı olaraq artır ki, bu da onun müştərilərinə əlavə satış etmək qabiliyyətinin güclü olduğunu göstərir. [P3] CrowdStrike son vaxtlar güclü böyümə nümayiş etdirib, onun illik təkrarlanan gəlirləri 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə (31 iyulda başa çatıb) illik müqayisədə 25% artıb, ümumi gəlirləri isə 26% artıb. Bu, əvvəlki rüblərə nisbətən bir qədər sürətlənmə idi və Wall Street analitikləri CrowdStrike -ın gələn il 23% gəlir artımı təmin edəcəyini proqnozlaşdırırlar. Bu, bir ildən az müddətdə səhm qiymətini ikiqat artıran bir şirkət üçün yavaş böyümə tempi kimi görünür ki, bu da bir investor olaraq mənim üçün bəzi qırmızı bayraqları qaldırır. Sual budur ki, CrowdStrike -ın qiymətləndirməsi nisbətən yavaş böyümə tempi ilə bu cür artımı təmin etmək üçün kifayət qədər aşağı idimi? Cavab yoxdur. CrowdStrike davamlı olaraq gəlirli bir biznes deyil, buna görə də səhmi satışlara əsasən qiymətləndirmək ən məntiqlidir. Bu baxımdan, CrowdStrike hazırda ictimai bazarda mövcud olduğu bütün müddət ərzində ən bahalı vəziyyətdədir. 2021-ci ilin sonunda (2022-ci ildə proqram təminatı sektorunun çökməsindən dərhal əvvəl) bütün zamanların ən yüksək P/S nisbətinə çatdığı zaman, indiki ilə müqayisədə daha sürətli templə böyüyürdü. CRWD Gəlir (Rüblük İllik Artım) məlumatları YCharts tərəfindən. PS = qiymət-satış nisbəti. Bu, mənim üçün böyük bir qırmızı bayraqdır, çünki bu, CrowdStrike -ın bu ilki səhm performansının real biznes performansından daha çox ajiotajla əlaqəli olduğunu göstərir. Vəziyyətin yaxın gələcəkdə dəyişəcəyi görünmədiyindən, düşünürəm ki, səhmdarların qazanclarının bir hissəsini reallaşdırmaq və yeni bir səhmə investisiya etmək vaxtı gəlib, çünki CrowdStrike səhminin hazırkı gözləntiləri həddindən artıq yüksəkdir.