[P1] AbbVie (NYSE: ABBV ) oktyabrın 30-da səhər birja açılmadan əvvəl üçüncü rübün maliyyə nəticələrini açıqlayacaq. Səhmlər ilin əvvəlindən 28,55% artıb və opsion qiymətləri hesabatın açıqlanmasından sonra təxminən 5% -lik bir hərəkətə işarə edir. Bu, səhvə çox az yer qoyur. Keçən rübdə AbbVie 16,99 milyard dollar gəlir üzərində 3,65 dollar düzəliş edilmiş EPS (səhm başına qazanc) açıqlamışdı ki, bu da illik müqayisədə 10,2% artım deməkdir. Skyrizi satışları 24,4% artaraq 5,51 milyard dollara , Rinvoq isə 24,5% artaraq 2,53 milyard dollara çatmışdı ki, bu da Humira -nın 35,9% -lik enişini kompensasiya etmişdi. Rəhbərlik tam illik düzəliş edilmiş EPS proqnozunu 13,87 dollardan 14,07 dollara endirmişdi. Bu azalma təxminən 10,9 milyard dollarlıq Apogee Therapeutics sövdələşməsindən yaranan 0,14 dollar seyreltməni əhatə edirdi, qismən 0,10 dollar əməliyyat üstünlüyü ilə kompensasiya olunurdu. Gəlir proqnozu 300 milyon dollar artaraq təxminən 67,6 milyard dollara çatmışdı. [P2] O vaxtdan bəri bir neçə katalizator ortaya çıxdı. FDA sentyabrın 28-də Parkinson xəstəliyi üçün Juvmo (tavapadon) və oktyabrın 23-də Crohn xəstəliyi üçün Skyrizi -nin dərialtı induksiya rejimini təsdiqlədi. Lutikizumab da hidradenitis suppurativa üçün müsbət Faza 3 nəticələri göstərdi və səhm son bir ayda 8,24% artaraq 285,19 dollara çatdı. Analitiklər EPS -in təxminən iki dəfə artacağını gözləyirlər. Bir il əvvəlki rüb 1,50 dollar səhm başına əldə edilmiş IPR&D xərcini əhatə edirdi ki, bu da müqayisəni şişirdir. Skyrizi və Rinvoq indi gəlirin demək olar ki, yarısını təşkil edir və analitiklər Rinvoq -un təxminən 2,73 milyard dollar gəlir gətirəcəyini gözləyirlər. İyul ayında rəhbərlik Skyrizi -nin tam illik proqnozunu 21,7 milyard dollara qaldırdı və rəqib bir məhsulun bazara çıxarılmasından sonra yeni başlanğıclarda “qətiyyən heç bir pisləşmə” olmadığını bildirdi. Hər iki tendensiya rüblük rəqəmlərdə özünü göstərməlidir. [P3] Proqnoz ikinci sınaqdır. 30 gün ərzində səkkiz aşağıya doğru düzəlişdən sonra konsensus EPS -i 3,7788 dollar rəhbərliyin 3,84 dollardan 3,88 dollara qədər olan hədəfindən aşağıdır. Bu hədəf iyun ayına qədər səhm başına 0,58 dollar təşkil edən əldə edilmiş IPR&D -ni istisna edir və qismən rüblük Apogee seyreltməsini əhatə edir. Diqqət sövdələşmənin bağlandığının təsdiqinə və əməliyyat gücünün tam illik diapazondakı mənfi təsiri yenidən kompensasiya edib-etməyəcəyinə yönələcək. Keçən rübdə Nevrologiya 20,3% artaraq 3,23 milyard dollara çatdı və rəhbərlik Vyalev -in bu il blokbaster satışlarına çatacağını gözləyir. Baş Kommersiya Direktoru Jeffrey Ryan Stewart iyul ayındakı zəngdə tavapadonun artımının “əvvəlcə təvazökar olacağını” bildirdi. Rəhbərlik Skyrizi -nin yeni Crohn rejminin 2027-ci ilin əvvəlindən sürətlənməyə səbəb olacağını gözləyir. [P4] Nəhayət, mənfi təsirləri izləyin. İkinci rübdə Imbruvica 29,4% , Juvederm isə 6,0% azaldı və Humira -nın eroziya sürəti immunologiya qazancının nə qədərinin ümumi gəlirə çatacağını hələ də müəyyən edir. AbbVie tam illik konsensus EPS -in təxminən 20 qatı ilə ticarət edir və son tarix göstərir ki, müsbət nəticələr belə satışlara səbəb ola bilər. Q3 2025 -də gözləntiləri üstələdikdən sonra səhmlər qazanc günü 4,45% , Q2 2026 -da isə 2,51% azaldı. Mövqeləşmə buğa yönümlüdür, oktyabrın 30-da müddəti bitən müqavilələrdə 0,59 put/call nisbəti var. Yüksəldilmiş proqnoz və təmiz Apogee yeniləməsi bu ralliyə daha sabit zəmin verəcəkdir.