Bir ekranda yüksək gəlirlilik, əgər siz onu əldə etdiyiniz anda dividend çöksə, heç bir məna kəsb etmir. Bu dörd S&P 500 şirkəti gəlirlilik cədvəlinin zirvəsində yerləşir və hər bir ödənişi dəstəkləmək üçün kifayət qədər nağd pul yaradırlar. S&P 500 gəlirlilik cədvəlinin zirvəsi gəlir investorlarının ilk axtarış yeridir və həm də bazarın narahatlıqlarını qiymətləndirdiyi yerdir. Yüksək gəlirlilik tez-tez səhmin qiymətinin düşdüyünü göstərir, çünki investorlar dividend kəsilməsini gözləyirlər. Aşağıdakı dörd indeks üzvü daha sərt bir sınaqdan keçir: hər biri dividendini biznesin yaratdığı nağd pulla maliyyələşdirir və onu dəstəkləyə biləcək balans hesabatına malikdir. Qrupun ən yüksək ödəyicisi, Verizon Communications (NYSE: VZ | VZ Price Prediction), 6,18% gəlirlilik təmin edir və onun sərbəst pul axını bu ödənişi artıqlaması ilə qarşılayır. Verizon ABŞ -ın ən böyük simsiz və genişzolaqlı operatorlarından biridir və Dow Jones Sənaye Ortalaması nın bir komponentidir. 6,18% ilə bu siyahıda yeganə ultra-yüksək gəlirli addır. Bu gəlirlilik artan səhm qiyməti ilə müşayiət olunur: səhm 44,78 dollar səviyyəsində ticarət olunur, son bir ildə 24,56% artıb və hələ də gələcək qazancların təxminən 9 qatı ilə ticarət edilir. Əhatə dairəsi: İkinci rübdə Verizon 6,43 milyard dollar sərbəst pul axını yaratdı ki, bu da illik müqayisədə 27,1% artım deməkdir, ödənilən dividendlər isə 2,954 milyard dollar təşkil edib. 2025-ci ilin tam ili üçün 37,137 milyard dollar əməliyyat pul axını çıxılsın 17,461 milyard dollar kapital xərcləri 19,676 milyard dollar sərbəst pul axını qoydu, dividendlər isə 11,481 milyard dollar təşkil etdi. Ödənişdən sonra belə, şirkət birinci yarımillikdə 3,5 milyard dollar dəyərində səhm geri almalarını tamamladı. Keçmiş göstəricilər: Rüblük dividend hazırda səhm başına 0,7075 dollar dır. O, 2019-cu ildən bəri hər il artıb, 0,6025 dollar dan pilləli şəkildə yüksəlib. Ödəniş niyə davam edir: Biznes sürət qazanır. Verizon ikinci rübdə 184 000 post-ödənişli telefon abunəçisi əlavə etdi, bir il əvvəlki 9 000 itki ilə müqayisədə, və onun fiber genişzolaqlı bazası 10,9 milyona çatdı. Abunəçi artımı Wall Street -i heyran etdikdən sonra səhmlər bazar ertəsi premarket ticarətində yüksəlirdi. Düzəliş edilmiş EBITDA marjası 37,1%-dən 40,1%-ə qədər genişləndi. Risk: Frontier -in alınması borcu artırdı. Ümumi təminatsız borc 136,5 milyard dollar təşkil edir və xalis təminatsız borcun düzəliş edilmiş EBITDA -ya nisbəti keçən ilin sonunda 2,2x-dən 2,5x-ə yüksəldi. Bu borcun ödənilməsi dividend artımı ilə nağd pul üçün rəqabət aparacaq, buna görə də kiçik artımlar gözləyin. Realty Income (NYSE: O) ABŞ , Puerto Riko və Birləşmiş Krallıq da sərbəst, tək kirayəçili kommersiya əmlaklarına sahib olan bir daşınmaz əmlak investisiya trastıdır ( REIT ), burada kirayəçilər əmlak xərclərinin əksəriyyətini ödəyirlər. O, aylıq ödəniş edir və 5,67% gəlirlilik təmin edir ki, bu da onu yüksək gəlirli bir ad edir. Bu gəlirliliyin bir hissəsi aşağı səhm qiymətindən qaynaqlanır. Səhm 56,91 dollar səviyyəsindədir, 52 həftəlik ən yüksək 66,25 dollar dan və 200 günlük ortalama 61,69 dollar dan aşağıdır. Geri çəkilmə, faiz dərəcələrinə həssas ev sahibləri üçün kapital xərclərini artıran Xəzinədarlıq gəlirlərinin artmasından sonra baş verdi. Eyni dövrdə doluluq 98,8% səviyyəsində qaldı. Əhatə dairəsi: REIT -lər dividend tutumunu əməliyyatlardan düzəliş edilmiş vəsaitlərlə ( AFFO ) ölçürlər, bu da amortizasiyanı əlavə edən nağd qazanc göstəricisidir. İkinci rübdə AFFO səhm başına 1,09 dollar təşkil etdi, rüblük ümumi aylıq dividendlər isə 0,8115 dollar idi. Tam illik AFFO proqnozu səhm başına 4,44-dən 4,45 dollar a qədərdir ki, bu da illik 3,252 dollar dividenddən xeyli yüksəkdir. Bazar qiyməti əsasında 7,18% dividend gəlirliliyindən irəlidədir. Keçmiş göstəricilər və balans hesabatı: İkinci rübdəki artım şirkətin ardıcıl 115-ci rüblük dividend artımı idi və növbəti aylıq ödəniş 0,2715 dollar dır. Realty Income stabil görünüşlə Fitch “A” reytinqinə malikdir və xalis borc illik pro forma düzəliş edilmiş EBITDAre -nin 5,4x-i səviyyəsindədir. Ödəniş niyə davam edir: Minlərlə icarə müqaviləsi riski yayır, yenidən icarəyə verilmiş əmlaklardan icarənin geri alınması 102,7% təşkil etdi və yeni böyümə kanallarına 6 milyard dollar lıq hiperskal məlumat mərkəzi birgə müəssisəsi daxildir. Risk: Kirayəçi krediti. İllik baza icarə haqqının təxminən 65,7%-i investisiya dərəcəsindən aşağı kirayəçilərdən gəlir və kredit itkisi müddəaları birinci yarımillikdə 46,4 milyon dollar a çatdı. Pərakəndə satışda geriləmə ilk olaraq burada özünü göstərəcək. Altria Group (NYSE: MO) ABŞ -da Marlboro siqaretləri və artan tüstüsüz məhsullar xətti, o cümlədən nikotin kisələri və NJOY vapeləri satır. O, 5,57% gəlirlilik təmin edir, bu il səhm 35% artaraq 74,24 dollar a çatsa da, bu yüksək gəlirlilik qorunub saxlanılıb. Əhatə dairəsi: Tütün çox az yenidən investisiya tələb edir. 2025-ci ildə 9,29 milyard dollar əməliyyat pul axını çıxılsın 216 milyon dollar kapital xərcləri 9,074 milyard dollar sərbəst pul axını qoydu, dividendlər isə 6,96 milyard dollar təşkil etdi. Rüblük pul axını vergi və hesablaşma vaxtı ilə dəyişir. İkinci rübdə əməliyyat pul axını 719 milyon dollar təşkil etdi, bir il əvvəlki 205 milyon dollar lıq eyni mövsümi enişdən sonra, buna görə də tam il doğru baxış bucağıdır. İkinci rübdə düzəliş edilmiş səhm başına 1,48 dollar qazanc da o vaxt ödənilən 1,06 dollar rüblük dividendi üstələdi. Keçmiş göstəricilər və balans hesabatı: Altria 2009-cu ildən bəri hər il rüblük dividendini artırıb, 0,32 dollar dan hazırkı 1,11 dollar a qədər, son artım 1,06 dollar dan olub. Səhmdar kapitalı mənfi 2,62 milyard dollar dır, bu da illərlə davam edən səhm geri almalarının və dividendlərin nəticəsidir, nağd pul isə 2,37 milyard dollar təşkil edir. Ödəniş niyə davam edir: Qiymət gücü, tüstülənən seqment təxminən 65% düzəliş edilmiş əməliyyat marjası ilə işləyir və Altria birinci yarımillikdə səhmdarlara təxminən 3,9 milyard dollar qaytardı. Risk: Həcmin azalması. Daxili siqaret sənayesi həcmləri təxminən 5% azalır və Marlboro -nun pərakəndə satış payı 39,5%-ə düşdü. Qiymət artımları bunu illərlə kompensasiya edə bilər, lakin əbədi deyil. Kinder Morgan (NYSE: KMI) Şimali Amerika nın ən böyük enerji infrastruktur şirkətlərindən biridir, təbii qazı boru kəmərləri vasitəsilə nəql edir və yol haqqı kimi işləyən ödənişlər alır. O, 3,51% gəlirlilik təmin edir, burada ən aşağıdır, çünki səhm son bir ildə 35,86% artaraq 34,28 dollar a çatıb. Artan qiymət gəlirliliyi aşağı salır ki, bu da gəlirliliyin sağlam şəkildə azalmasıdır. Əhatə dairəsi: İkinci rübdə 978 milyon dollar sərbəst pul axını 665 milyon dollar dividendi əhatə etdi. 2025-ci il üçün 5,917 milyard dollar əməliyyat pul axını çıxılsın 3,026 milyard dollar kapital xərcləri 2,891 milyard dollar qoydu ki, bu da ödənilən 2,604 milyard dollar dan yuxarıdır. Keçmiş göstəricilər və balans hesabatı: Rüblük dividend 2019-cu ildən bəri hər il artıb, 0,25 dollar dan hazırkı 0,2975 dollar a qədər, bu da idarə heyəti tərəfindən növbəti ödəniş üçün yenidən elan edilib. Xalis borcun düzəliş edilmiş EBITDA -ya nisbəti 3,6x təşkil edir və Moody’s -in Baa1 -ə yüksəltməsi şirkəti hər üç agentlikdə BBB+ ekvivalentinə çatdırır. Ödəniş niyə davam edir: Qaza tələbat artır. 9,6 milyard dollar lıq layihə yığımının 92%-i təbii qazdır, 60%-dən çoxu isə enerji istehsalı və kommunal tələbatla, o cümlədən məlumat mərkəzləri və LNG ixracı ilə bağlıdır. Ucuz təbii qaz Kinder Morgan kimi boru kəməri operatorlarına daha çox istifadəni təşviq etməklə fayda verə bilər. Risk: Tikinti xərcləri yastığı yeyir. Üçüncü rübdə 1,59 milyard dollar əməliyyat pul axını çıxılsın 1,045 milyard dollar kapital xərcləri 545 milyon dollar qoydu ki, bu da 665 milyon dollar dividenddən azdır. Tam illik əhatə dairəsi toxunulmaz qalır, lakin yeni layihələrin vaxtında nağd pul istehsal etməyə başlayıb-başlamadığını izləyin. Hər biri gətirdiyindən daha az nağd pul ödəyir və hər biri illərdir dividendini sabit şəkildə artırıb. Verizon ən çox cari gəlir, Realty Income ən tez-tez ödəniş, Altria ən sürətli artımlar və Kinder Morgan daha kiçik gəlirliliyin arxasında ən çox böyümə təklif edir. Birlikdə, onlar borc pulu deyil, əməliyyat nağd pulundan dividendlər ödəyən bizneslərdən etibarlı, artan çeklər istəyən təqaüdçülər və təqaüdə yaxınlaşanlar üçün uyğundur. Onlar gəlirlilik ekranında ən yüksək rəqəmi axtaran heç kimə uyğun deyil. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Lee Jackson 2012-ci ildən bəri 24/7 Wall St. üçün Wall Street analitiklərinin səhm və borc tədqiqatlarını və səhm strategiyasını gündəlik olaraq işıqlandırıb. Onun geniş, müxtəlif karyerası, o cümlədən Austin , Texas dakı bir NBC filialında yaradıcı xidmətlər direktoru kimi fəaliyyəti ona maliyyə sənayesinə unikal bir baxış verir. Lee Jackson -ın maliyyə sənayesindəki səyahəti 30 ildən çoxdur, o cümlədən Bear Stearns , Lehman Brothers və Morgan Stanley -də təxminən iyirmi il institusional səhm satıcısı kimi fəaliyyət göstərib. Onun karyerası Wall Street -də dot-com yüksəlişi və balonu, Long-Term Capital Management fəlakəti, 11 sent hadisələri və 2008-ci ilin Böyük Resessiyası kimi əsas hadisələri əhatə edib. Bu, onun bazar dəyişkənliyi şəraitində dayanıqlığını və uyğunlaşma qabiliyyətini əks etdirir. Lee Jackson -ın ən böyük bank və broker şirkətlərindəki karyerası vasitəsilə əldə etdiyi praktiki maliyyə sənayesi təcrübəsi, müxtəlif platformalarda ömür boyu davam edən yazı fəaliyyəti ilə tamamlanır. Bu unikal birləşmə ona Wall Street -in incəliklərini yalnız dərin daxili təcrübə və biliyə malik birinin edə biləcəyi şəkildə işıqlandırmağa imkan verir. Bundan əlavə, onun Wall Street -dəki geniş şəbəkəsi ona və 24/7 Wall St.-ə birbaşa giriş imkanı verməyə davam edir ki, bu da az sayda firmanın malik olduğu bir imtiyazdır. 2012-ci ildən bəri Jackson -ın 24/7 Wall St. üçün işləri Barron’s , Yahoo Finance , MarketWatch , Business Insider , TradingView , Real Money , The Street , Seeking Alpha , Benzinga və digər media orqanlarında yer alıb. O, Michigan ştatının Bloomfield Hills şəhərindəki nüfuzlu Cranbrook Schools -da təhsil alıb və Specs Howard School of Media Arts -dan yayım ixtisası üzrə dərəcəyə malikdir.