iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF ( IGSB -0.10%) və VanEck Short Muni ETF ( SMB -0.34%) hər ikisi qısa müddətli borc kağızlarını hədəfləyir, lakin onlar vergi rejimi, kredit riski və gəlirlilik baxımından əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənirlər. Qısa müddətli istiqraz fondları faiz dərəcəsi riskini minimuma endirərkən nağd pulu qorumaq üçün bir yer təklif edir. IGSB gəliri maksimuma çatdırmaq üçün yüksək keyfiyyətli korporativ borclara diqqət yetirdiyi halda, SMB vergidən azad gəlir təklif edən bələdiyyə istiqrazlarını hədəfləyir ki, bu da bu müqayisəni xam gəlirlilik və vergi səmərəliliyi arasında bir seçimə çevirir. Beta qiymət dəyişkənliyini S&P 500 -ə nisbətən ölçür; beta mövcud fond tarixinin (beş ilə qədər) aylıq gəlirlərindən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəlirliliyi son 12 aylıq paylama gəlirliliyidir. iShares fondu daha sərfəlidir, 0.04% xərc nisbətinə malikdir. O, həmçinin 4.7% daha yüksək paylama gəlirliliyi təmin edir ki, bu da VanEck ETF -in gəlirliliyindən 1.82 faiz bəndi üstünlük təşkil edir. iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF bir ildən beş ilə qədər müddətli, yüksək keyfiyyətli, ABŞ dolları ilə ifadə olunan korporativ borc kağızları indeksini izləyir. Onun portfeli genişdir, fərdi kredit riskini azaltmaq üçün 4 757 qiymətli kağız saxlayır. Fond yüksək dərəcədə şaxələndirilmişdir və ən böyük mövqeləri korporativ emissiyalardadır, heç bir mövqe ümumi portfelin 0.29%-ni keçmir. O, 2007-ci ildə istifadəyə verilmişdir. iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF son 12 ay ərzində hər səhmə görə 2.41 dollar ödəmişdir ki, bu da son ~51.37 dollar səhm qiyməti ilə 4.7% gəlirliliyə bərabərdir. VanEck Short Muni ETF qısa müddətli, vergidən azad bələdiyyə istiqrazlarına diqqət yetirərək ICE Short AMT-Free Broad National Municipal Index -i izləyir. O, 335 mövqe saxlayır və seçim prosesinə ESG (Ətraf Mühit, Sosial və İdarəetmə) meyarlarını tətbiq edir. O, 2008-ci ildə istifadəyə verilmişdir. VanEck Short Muni ETF son 12 ay ərzində hər səhmə görə 0.48 dollar ödəmişdir ki, bu da son ~17.18 dollar səhm qiyməti ilə 2.9% gəlirliliyə bərabərdir. ETF investisiyaları haqqında daha ətraflı məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxa bilərsiniz. iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF ( IGSB ) və VanEck Short Muni ETF ( SMB ) müqayisə edərkən, investorlar bir neçə əsas faktoru nəzərə almalıdırlar. Gəlin görək onlar hər fond haqqında bizə nə deyir. Birincisi, hər fondun strategiyasını araşdırmalıyıq. IGSB , öz növbəsində, korporativ istiqraz bazarına yönəlmiş bir fonddur. Xüsusilə, bir ildən beş ilə qədər müddətli istiqrazlara diqqət yetirir. SMB isə bələdiyyə istiqraz bazarına yönəlmişdir. Bələdiyyə istiqrazları federal qanunvericiliyə əsasən xüsusi vergi statusuna görə bəzi investorlar tərəfindən üstün tutulur. Digər iki vacib faktor tarixi performans və gəlir potensialıdır. Son beş ildə IGSB 14% ümumi gəlir əldə etmişdir ki, bu da 2.6% mürəkkəb illik artım sürətinə ( CAGR ) bərabərdir. SMB isə 7% ümumi gəlir və 1.4% CAGR göstərmişdir. Gəlir potensialına gəldikdə, IGSB -nin irəli dividend gəlirliliyi təxminən 4.7%, SMB -nin isə 3.5%-dir. Nəzərə alınmalı son faktor xərcdir. Hər iki fond kifayət qədər sərfəli olsa da, IGSB -nin kiçik bir üstünlüyü var. Onun xərc nisbəti 0.04%, SMB -nin isə 0.07%-dir. Kontekstə qoymaq üçün, əgər kimsə hər fonda 10 000 dollar investisiya etsəydi, IGSB səhmləri üçün illik 4 dollar , SMB səhmləri üçün isə illik 7 dollar ödəniş gözləməlidir. Xülasə, IGSB və SMB hər ikisi istiqraz ETF -ləridir, lakin onlar fərqli məqsədlərə xidmət edirlər. IGSB yüksək gəlirliliyi və son beş ildəki üstün gəlirləri səbəbindən bir çox gəlir yönümlü investorlar tərəfindən üstün tutulacaqdır. Lakin SMB , unikal vergi üstünlüklərini arzulayan və gəlir axtaranlar tərəfindən üstün tutula bilər. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.