[P1] AMD bu il 156% yüksəlsə də, NVIDIA hələ də marjalar və məlumat mərkəzi miqyası baxımından onu üstələyir və bu iki reallıq arasındakı məsafə AMD səhmlərinin irəliləyəcəyini, yoxsa durğunluq yaşayacağını müəyyən edəcək. 24/7 Wall St. -in AMD ( NASDAQ:AMD ) üçün növbəti 12 ay ərzində qiymət hədəfi 546,06 ABŞ dolları dır. Bu, son bağlanış qiyməti olan 539,43 ABŞ dolları ndan 1,23% artım deməkdir. Modelimizə görə, AMD yüksək etibarlılıqla "saxla" reytinqi alır. 2026-cı ildəki böyük yüksəlişdən sonra səhm ədalətli dəyərinə yaxınlaşır. NVIDIA ( NASDAQ:NVDA ) ilə məlumat mərkəzi miqyası və marjalar arasındakı fərq hələ də böyükdür və AMD -nin Helios və MI450 -nin sürətləndirilməsi ilə bu fərqi nə qədər azaldacağı səhmlərin növbəti istiqamətini müəyyən edəcək. [P2] AMD səhmləri son bir həftədə 9,31%, son bir ayda isə 1,91% azalıb. Bununla belə, ilin əvvəlindən 156,42% artım göstərib ki, bu da NVIDIA -nın 18,43%-lik artımı ilə müqayisədə xeyli yüksəkdir. Səhm 52 həftəlik ən yüksək qiyməti olan 658,52 ABŞ dolları ndan təxminən 18% aşağı, ən aşağı qiymətindən isə təxminən 187% yuxarı ticarət olunur. İkinci rübdə gəlir 50,11% artaraq 11,54 milyard ABŞ dolları təşkil edib və 11,31 milyard ABŞ dolları proqnozunu üstələyib. Qeyri-GAAP üzrə hər səhmə düşən gəlir 1,66 ABŞ dolları olub ki, bu da 1,6107 ABŞ dolları konsensusunu keçib. Data Center gəlirləri 107% artaraq 6,72 milyard ABŞ dolları na çatıb və rəhbərlik üçüncü rüb üçün gəlirləri təxminən 13 milyard ABŞ dolları səviyyəsində proqnozlaşdırıb. Rəhbərlik bildirir ki, Helios "eyni rəf gücündə 15%-ə qədər daha çox ötürmə qabiliyyəti və rəqiblərdən dollara görə 30%-ə qədər daha çox token" təmin edir. Əsas öhdəliklərə 6 GW-a qədər OpenAI , 6 GW-a qədər Meta Platforms ( NASDAQ:META ) və 2 GW-a qədər Anthropic daxildir. AMD 2027-ci ildə Data Center gəlirlərinin iki dəfədən çox artacağını gözləyir və Lisa Su şirkətin illik 20 ABŞ dolları hər səhmə düşən gəlir hədəfini "əhəmiyyətli dərəcədə aşacağını" gözləyir. Wall Street də razıdır: 45 analitik səhmi "al" və ya "güclü al" kimi qiymətləndirir, heç biri isə "sat" kimi qiymətləndirmir. Əgər optimist ssenari reallaşarsa, modelimiz 689,35 ABŞ dolları nı göstərir. [P3] AMD 201x geridə qalan P/E nisbətində ticarət olunur. NVIDIA -nın Data Center gəlirləri 89,02 milyard ABŞ dolları təşkil edir ki, bu da AMD -nin gəlirlərindən təxminən 13 dəfə çoxdur. Maliyyə direktoru Jean Hu bildirib ki, Data Center AI -nin ümumi marjası sürətlənmə dövründə "korporativ ortalamadan bir qədər aşağıdır" və Helios məhsuldarlığı hələ də yaxşılaşır. Oyun gəlirləri 31% azalıb. Sərbəst pul axını 9,89% azalıb, baxmayaraq ki, bu, sürətlənmə üçün tutumu maliyyələşdirmək məqsədilə kapital xərclərinin 186,52% artmasını əks etdirir. Ayı ssenarisi 433,06 ABŞ dolları dır. NVIDIA , AMD -nin izlədiyi GPU hədəfidir. Onun 44x geridə qalan P/E nisbəti AMD -nin 43x irəli multiple ilə təxminən eynidir və AMD -nin 56%-ə qarşı 75% qeyri-GAAP ümumi marjası var. Broadcom ( NASDAQ:AVGO ) eyni hiperskalator büdcələri üçün xüsusi silikonla rəqabət aparır. Onun AI yarımkeçirici gəlirləri 221% artaraq 16,70 milyard ABŞ dolları na çatıb. Hər iki rəqib bu gün daha sürətlə böyüyür ki, bu da hədəfimizi ağlabatan göstərir. Mən AMD -ni 24/7 Wall St. qiymət hədəfi olan 546,06 ABŞ dolları və 90% etibarlılıqla "saxla" kimi qiymətləndirirəm. Dəyərləndirmə tərəzini əyir: 2027-ci ilin sürətlənməsi artıq böyük ölçüdə qiymətə daxil edilmiş görünür. Əgər dördüncü rübdə Helios tədarükləri cədvələ uyğun olaraq artarsa və ümumi marjalar 56% və ya daha yaxşı səviyyədə qalarsa, daha konstruktiv mövqe tutardım. Əgər məhsuldarlıq geridə qalarsa və ya müştəri qurğuları 2027-ci ilin sonlarına qədər sürüşərsə, mühafizəkar qalardım. 24/7 Wall St. qiymət hədəfi modeli, mövcud tendensiyaların davam etdiyini fərz edərək AMD -nin harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. Bu proqnozların qüvvədə qalması üçün AMD yol xəritəsini icra etməyə davam etməlidir. Ən böyük dəyişən amillər, artım gətirə biləcək MI500 -ün buraxılışı və onu aradan qaldıra biləcək daha sərt ixrac nəzarətləridir. Suallar və ya düzəlişlər üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən sertifikatlı mühasibdir. Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.