[P1] Western Digital Corporation (WDC) 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə gözləntiləri üstələyən nəticələr göstərdi: 4,4 milyard dollar gəlir, 58,1% ümumi marja, 4,64 dollar səhm başına qazanc və 1,4 milyard dollar sərbəst pul axını. Rəhbərlik uzunmüddətli müştəri görünürlüyünü və istehsal gücünü genişləndirmək əvəzinə, areal sıxlığını artırmağa yönəlmiş texnologiya əsaslı təchizat strategiyasını vurğuladı. İkinci maliyyə rübü üçün WDC 5,1 milyard dollar (+/-100 milyon dollar ) gəlir, 60-61% ümumi marja və 5,80 dollar (+/- 20 sent) səhm başına qazanc gözləyir. Şirkət həmçinin daha yüksək kvalifikasiya ilə bağlı əməliyyat xərcləri gözləyir və ePMR texnologiyasını, eləcə də 2027-ci təqvim ilində planlaşdırılan HAMR artımını və kvalifikasiyalarını dəstəkləmək üçün başlıqlara, mediaya və avtomatlaşdırmaya sərmayə qoymağı planlaşdırır. WDC -nin səhmləri son bir ildə 173,7% artıb, bu da Zacks Computer-Storage Devices sənayesinin 176% artımı ilə müqayisə edilə bilər. Səhm Zacks Computer & Technology sektorunun və S&P 500 -ün müvafiq olaraq 11,7% və 11,1% artımını üstələyib. Mənbə: Zacks Investment Research [P2] WDC , HDD lideri Seagate Technology Holdings plc (STX) və digər yaddaş oyunçuları, o cümlədən NetApp, Inc. (NTAP) və WDC -nin flash spin-off-u Sandisk Corporation (SNDK) ilə birlikdə rəqabətli, süni intellekt (AI) yönümlü yaddaş bazarında fəaliyyət göstərir. Eyni dövrdə STX , NTAP və SNDK müvafiq olaraq 171,3%, 83,9% və 601,5% qazanc əldə ediblər. Süni intellekt , bulud hesablamaları və hiperskalalı məlumat mərkəzlərinin genişlənməsi ilə məlumat saxlama tələbatı artdıqca səhm investorların diqqətini cəlb edir. Güclü rüblük qazanclar biznes impulsunun yaxşılaşdığını göstərə bilər, lakin investorlar həmçinin qiymətləndirməni, gələcək tələbatı, mənfəət marjalarını və müsbət gözləntilərin artıq səhm qiymətinə əks olunma ehtimalını nəzərə almalıdırlar. Əsas sual budur ki, WDC -nin güclü birinci maliyyə rübü nəticələri daha da böyüməni dəstəkləyirmi, yoxsa investorlar səhmləri saxlamalı, yaxud mənfəəti götürməlidirlər.[P3] Süni intellekt infrastrukturunun genişlənməsi ilə, genişmiqyaslı müəssisə və bulud yaddaşı üçün istifadə olunan disklər olan nearline HDD -lərə tələbat, saxlanılan məlumatların artımı ilə birlikdə arta bilər. Western Digital , bulud xidməti təminatçıları və hiperskalalı məlumat mərkəzləri tərəfindən istifadə olunan yüksək tutumlu HDD -ləri təmin edir. HDD -lər, hətta bərk cisimli disklər performans həssas tətbiqlərə xidmət etsə də, böyük miqdarda məlumatı iqtisadi cəhətdən saxlamaq üçün cəlbedici olaraq qalır. Western Digital , güclü süni intellekt yönümlü yaddaş tələbatından faydalanmağa davam edir, onun texnologiya yol xəritəsi və qiymət strategiyası uzunmüddətli böyüməni dəstəkləyir. Şirkət 40TB ePMR disklərinin istehsalını vaxtından əvvəl artırır, HAMR kvalifikasiyası isə davam edir və 2027-ci ilin birinci yarısında kütləvi göndərişlər gözlənilir. Bulud, müəssisə, neobulud və süni intellekt bazarlarında tələbat güclü olaraq qalır, müştəri görünürlüyü 2030-cu ilə qədər uzanır. WDC həmçinin əlverişli qiymətlərdən faydalanır, terabayt başına orta qiymət illik müqayisədə 28% artmış, eksabayt göndərişləri isə 22% yüksəlmişdir. Mənbə: Zacks Investment Research [P4] Rəhbərlik, yeni platformalar işə düşdükcə göndəriş artımının sürətlənəcəyini gözləyir, bu da 32TB-dən 55TB-dən çox tutumlu disklərə olan tələbatla dəstəklənir. Şirkət, rəqabət mövqeyini gücləndirmək və təchizatın həddindən artıq doymağının qarşısını almaq üçün daxili başlıq və media inkişaf imkanlarından istifadə edərək, vahid tutumunun genişləndirilməsi əvəzinə areal sıxlığının yaxşılaşdırılmasına üstünlük verir. Uzunmüddətli müqavilələr, daha yüksək tutumlu məhsullar və səmərəli təchizat zənciri idarəetməsi qiymətləri və marjaları dəstəkləməlidir. Bundan əlavə, WDC Ar-Ge və istehsala sərmayə qoymağı planlaşdırır, kapital xərcləri ümumiyyətlə gəlirin 4-6%-ni hədəfləyir. Onun güclü balansı, 0,5 milyard dollar xalis pul mövqeyi və 17% dividend artımı maliyyə vəziyyətini daha da gücləndirir. Süni intellekt nəticələri, video axını, avtonom nəqliyyat vasitələri və robototexnika sahəsində yaranan imkanlar, yüksək performanslı yaddaşa tələbat genişləndikcə əlavə böyümə yolları təmin edə bilər.[P5] Güclü rüblük performansına baxmayaraq, Western Digital bir sıra icra və bazar riskləri ilə üzləşir. Artan DRAM , NAND və digər giriş xərcləri terabayt başına xərclərin azalmasını ləngidə bilər, ePMR və HAMR kvalifikasiyalarında və ya istehsalın artırılmasında gecikmələr eksabayt artımını məhdudlaşdıra bilər. HAMR başlıqlarına, mediaya və avtomatlaşdırmaya daha yüksək sərmayələr də CapEx -i uzunmüddətli hədəf diapazonundan yuxarı itələyə bilər. Təchizatın məhdudluğu və güclü tələbat qiymətləri dəstəkləsə də, məhdud tutum WDC -nin müştəri ehtiyaclarını tam ödəmək qabiliyyətini məhdudlaşdırır, ASP artımının hazırkı sürəti isə nəticədə mülayimləşə bilər. Toshiba və Seagate daxil olmaqla rəqiblər qiymətlərə, təchizatın mövcudluğuna və bazar payına təsir göstərə bilər. Sənaye tutumunda hər hansı bir artım nəticədə Western Digital -in marjalarına təzyiq göstərə bilər. Bundan əlavə, yüksək bant genişliyi diskləri və fiziki süni intellekt sahəsində yaranan imkanlar qeyri-müəyyən olaraq qalır və WDC -nin bulud müştərilərindən güclü asılılığı onu hiperskalalı, neobulud və süni intellekt infrastruktur xərclərində potensial yavaşlamalara məruz qoyur. Böyük bulud müştəriləri əhəmiyyətli tələbat mənbəyidir. Onların infrastruktur büdcələrində və ya satınalma strategiyalarında dəyişikliklər gəlirlərə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər. Ümumilikdə, davamlı böyümə əlverişli qiymətlərdən, intizamlı təchizat şərtlərindən və ePMR -dən HAMR -a keçidin uğurlu icrasından asılıdır.[P6] Western Digital -in proqnoz düzəlişləri hazırda artım trayektoriyasındadır. 2027-ci maliyyə ili üçün Zacks Consensus Estimate son 60 gündə 2,15% artaraq 20,46 dollar a, 2028-ci maliyyə ili üçün isə 3,11% artaraq 35,82 dollar a yüksəlib. Mənbə: Zacks Investment Research [P7] Qazanc proqnozlarını üstələməsinə baxmayaraq, WDC -nin səhmləri investorların daha güclü nəticələr və ya proqnozlar gözləməsi səbəbindən düşüb. Bu, bazar gözləntilərinin səhm performansına necə təsir etdiyini vurğulayır. Qiymət/qazanc nisbətinə görə, şirkətin səhmləri hazırda sənaye üçün 7,91X ilə müqayisədə 14,08X gələcək qazancla ticarət olunur. Mənbə: Zacks Investment Research [P8] STX , SNDK və NTAP üçün gələcək 12 aylıq qiymət/qazanc əmsalları müvafiq olaraq 14,68X, 5,55X və 24,78X-dir. WDC əhəmiyyətli gəlir artımı, marjalar və daha yüksək qazanclar göstərdi. Nəticələr, xüsusilə bulud və məlumat mərkəzi müştərilərindən yüksək tutumlu HDD -lərə güclü tələbatı əks etdirir. Onun ikinci maliyyə rübü üçün proqnozu bu müsbət halı daha da gücləndirir. Bununla belə, bulud xərclərində hər hansı bir yavaşlama, qiymət təzyiqi və ya istehsal problemləri faktiki performansa təsir göstərə bilər. İnvestorlar gələcək rüblərdə ümumi marjaları, HDD qiymətlərini, müştəri tələbatını, rəqabət təchizatını və sərbəst pul axınını izləməlidirlər. Hazırda Zacks Rank #3 (Hold) reytinqinə malik olan səhm, orta yolda irəliləyir və yeni investorlar ehtiyatla ticarət etsələr, daha yaxşı olar. Bugünkü Zacks #1 Rank (Strong Buy) səhmlərinin tam siyahısını burada görə bilərsiniz. Ekspertlərimiz növbəti 30-90 gün ərzində sürətlə yüksəlmək şansı ən yüksək olan 7 Zacks Rank #1 Strong Buy səhmini seçiblər. Bu hesabatdan son səhmlər 30 gün ərzində +97,3%-ə qədər yüksəlib – bu ayın seçimləri daha da yaxşı ola bilər. Hesabatımızın yeni seçimlərinə bu gün baxın – tamamilə pulsuzdur!