[P1] Beş şirkət 2026-cı ildə dividend ödənişlərini səssizcə artırdı, lakin rekord nağd pul ili, borcsuz balans hesabatı və 19 illik artım seriyası növbəti iqtisadi şoku hansı ödənişlərin sağ qala biləcəyi barədə çox fərqli hekayələr danışır. Gəlir asan hissədir. Gəlir investorlarına gecələr rahat yatmağa imkan verən şey, iqtisadiyyat nə olursa olsun, hər il artan dividenddir və buradakı beş şirkətin hamısı 2026-cı ildə müntəzəm rüblük ödənişlərini artırdı. Artımlar Southern Company (NYSE:SO) səhminə görə 0,76 dollara qədər, Philip Morris International (NYSE:PM) şirkətində isə 8,8% artıma qədər dəyişdi. Onlardan ikisi, Duke Energy (NYSE:DUK) və Southern , noyabrın ortalarında, noyabrın 13-ü və noyabrın 16-da eks-dividend tarixinə keçəcək. Aşağıdakı hər bir seçim gəlir müzakirəyə gəlməzdən əvvəl əhatə dairəsi, pul axını, balans hesabatı və ödəniş tarixi üzrə qiymətləndirilir. [P2] Philip Morris rüblük dividendini 1,60 dollara, yəni illik 6,40 dollara qaldırdı. Səhmin 202,93 dollar qiyməti ilə bu, təxminən 3,2% gələcək gəlirə bərabərdir. Səhm ilin əvvəlindən 29,8% bahalaşaraq gəliri aşağı salıb. Buna baxmayaraq, ödəniş artmaqda davam edir. Təhlükəsizlik oxunuşu: Rəhbərlik sentyabr ayındakı artımı dividend artımının 19-cu ardıcıl ili adlandırdı. Dividend tarixi bunu təsdiqləyir, illik artımlar 2008-ci ildəki 0,46 dollardan 0,54 dollara qədər artıma qədər gedir. Əməliyyat pul axını bu il təxminən 13,5 milyard dollar, kapital xərcləri isə 1,4 milyard dollardan 1,6 milyard dollara qədər proqnozlaşdırılır. Bu, yeni dərəcə ilə təxminən 10 milyard dollarlıq dividend ödənişi üçün yer saxlayır. 6,40 dollarlıq ödəniş 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş EPS proqnozunun 8,29 dollardan 8,44 dollara qədər olan aşağı həddinin təxminən 77%-ni təşkil edir. Borc azalır: xalis borcun düzəliş edilmiş EBITDA-ya nisbəti 2025-ci ilin sonunda 2,53x-dən 2,17x-ə yaxşılaşıb və şirkətin səhm geri alışı planlaşdırılmır. Bu, dividendi nağd pul üçün birinci yerdə saxlayır. Yüksəliş halı: Tütünsüz məhsullar indi xalis gəlirin 40%-dən çoxunu təşkil edir. ABŞ seqmentinin gəliri keçən rübdə 22,7% artdı və düzəliş edilmiş əməliyyat marjası 44,7%-ə qədər genişləndi. Üçüncü rübdə düzəliş edilmiş EPS 2,36 dollar təxmin edilən 2,34 dolları üstələdi, bu, şirkətin ardıcıl 6-cı dəfə təxminləri üstələməsidir. Səhmlər gələcək qazancların 19 qatı ilə ticarət olunur. Risk: ZYN -i müdafiə etmək bahalaşır. Philip Morris köhnə 15 saylı qiymətə 20 kisəlik qutulara keçir ki, bu da rəhbərlik tərəfindən kisə başına 25% qiymət endirimi adlandırıldı. Şirkət dördüncü rübdə ABŞ -da düzəliş edilmiş əməliyyat gəlirinin sıfır və ya bir qədər mənfi olacağını gözləyir. [P3] Prudential Financial (NYSE:PRU) müntəzəm rüblük 1,40 dollar, yəni illik 5,60 dollar dividend ödəyir. 116,46 dollar qiyməti ilə gələcək gəlir təxminən 4,8%-dir. İyul ayında qeydə alınan ayrı 0,3516 dollarlıq paylama müntəzəm ödənişdən kənardır və təkrarlanan gəlir kimi sayılmamalıdır. Təhlükəsizlik oxunuşu: 5,50 dollarlıq keçmiş dividendlər 11,04 dollarlıq keçmiş EPS-in təxminən 50%-ni təşkil edir ki, bu da bu siyahıda ən rahat əhatə dairəsidir. İkinci rübdə düzəliş edilmiş EPS 4,08 dollar rüblük dividendin demək olar ki, üç qatı idi. Şirkət rübdə hələ də 743 milyon dollar geri qaytardı, o cümlədən 250 milyon dollarlıq geri almalar. Onun əsas sığorta törəmə şirkətləri S&P və Fitch -dən AA- reytinqlərinə malikdir. Müntəzəm rüblük ödəniş hər il 2016-cı ildəki 0,70 dollardan 2026-cı ildəki 1,40 dollara qədər artıb və ödəniş tarixi 2002-ci ilə qədər uzanır. Yüksəliş halı: Səhmlər gələcək qazancların 10 qatı ilə ticarət olunur, əməliyyat ROE isə 16,4% təşkil edir. Aktiv meneceri PGIM vergidən əvvəlki düzəliş edilmiş əməliyyat gəlirini 28% artıraraq 294 milyon dollara çatdırdı ki, bu da sığorta yayılma biznesi ilə yanaşı komissiya gəliri gətirir. Risk: Yaponiya zəif nöqtədir. Prudential of Japan -da könüllü satışların dayandırılması beynəlxalq satışları sabit valyuta ilə 33% azaltdı. Wall Street səhmə soyuq yanaşır, 14 saxlama, 3 satış və cari qiymətdən aşağı 110,20 dollarlıq konsensus hədəfi var. [P4] Duke 1,085 dollarlıq rüblük dividend elan etdi, eks-dividend tarixi noyabrın 13-ü və ödəniş dekabrın 16-sı olacaq. İllik 4,34 dollar əsasında, bu, 125,10 dollar qiyməti ilə təxminən 3,5% gələcək gəlir verir. Təhlükəsizlik oxunuşu: Gələcək dividend 2026-cı il üçün təsdiqlənmiş düzəliş edilmiş EPS proqnozunun 6,55 dollardan 6,80 dollara qədər olan aşağı həddinin təxminən 66%-ni təşkil edir. Bu, gəlirləri dövlət tarif işləri ilə müəyyən edilən tənzimlənən kommunal xidmət üçün normal diapazondur. Rüblük ödəniş 2017-ci ildəki 0,89 dollardan bu gün 1,085 dollara qədər artıb və rüblük ödənişlər 1999-cu ilə qədər uzanır. Yüksəliş halı: Duke elektrik xidməti müqavilələri çərçivəsində 7,6 GW iqtisadi inkişaf layihələri imzalayıb və 2030-cu ilə qədər illik EPS artımını 5%-dən 7%-ə qədər hədəfləyir. Şirkət 2028-ci ildən başlayaraq bu diapazonun yuxarı yarısında yerləşməyi gözləyir. İkinci rübdə düzəliş edilmiş EPS 1,43 dollar təxmin edilən 1,31 dolları üstələdi, bu, şirkətin ardıcıl 5-ci dəfə təxminləri üstələməsidir. Risk: Artan tarif bazası daha yüksək amortizasiya və artan faiz xərcləri gətirir və kömür külünün təmizlənməsi xərcləri qeyri-müəyyən olaraq qalır. Səhm son bir ayda 9,57% bahalaşıb, buna görə də yeni pul üzrə gəlir artıq azalıb. [P5] Southern 0,76 dollarlıq rüblük dividend elan etdi, eks-dividend tarixi noyabrın 16-sı və ödəniş dekabrın 7-si olacaq. İllik 3,04 dollar əsasında, bu, 93,04 dollar qiyməti ilə təxminən 3,3% gəlir verir. Təhlükəsizlik oxunuşu: Southern bu qrupda ən aydın artım rekorduna malikdir. Onun dividend tarixi 2002-ci ildən 2026-cı ilə qədər hər il artım göstərir, ən son 0,74 dollardan 0,76 dollara qədər. 2,98 dollarlıq keçmiş dividendlər 4,15 dollarlıq keçmiş EPS-in təxminən 72%-nə bərabərdir. İkinci rübdə xalis gəlir 33,4% artaraq 1,17 milyard dollara çatdı. Yüksəliş halı: Kommersiya elektrik enerjisi satışları məlumat mərkəzlərinə olan tələbat səbəbindən 7,3% artdı və topdansatış həcmləri 9,2% böyüdü. Düzəliş edilmiş EPS 1,13 dollar təxmin edilən 1,00 dolları üstələdi. Səhmlər gələcək qazancların 17 qatı ilə ticarət olunur, beta isə 0,301-dir ki, bu da Southern -i bu siyahıda ən sabit adlardan birinə çevirir. Risk: Southern Power -də külək fermalarının yenidən qurulması 2026-cı ildə təxminən 205 milyon dollar və 2027-ci ildə təxminən 120 milyon dollar sürətləndirilmiş amortizasiya əlavə edəcək. İkinci rübdə yaşayış yerləri üzrə kWh satışları da 1,5% azaldı. [P6] T. Rowe Price Group (NASDAQ:TROW) rübdə 1,30 dollar, yəni illik 5,20 dollar ödəyir. Bu, 105,32 dollar qiyməti ilə təxminən 4,9% gələcək gəlir verir ki, bu da bu siyahıda ən yüksək göstəricidir. Təhlükəsizlik oxunuşu: T. Rowe burada ən güclü balans hesabatına malikdir. Demək olar ki, uzunmüddətli borcu yoxdur və 3,23 milyard dollar nağd pul və ekvivalentlərə malikdir. Son gəlir çağırışında CFO Jen Dardis dedi: “Balans hesabatımız 4,4 milyard dollar nağd pul və diskresion investisiyalarla güclü olaraq qalır.” 5,14 dollarlıq keçmiş dividendlər 9,96 dollarlıq keçmiş EPS-in təxminən 52%-nə bərabərdir. Rüblük ödəniş 2020-ci ildəki 0,90 dollardan 2026-cı ildəki 1,30 dollara qədər hər il artıb və rekordda 2021-ci ildə 3 dollarlıq xüsusi dividend də var. Yüksəliş halı: İdarəetmə altında olan aktivlər rekord səviyyəyə – 1,89 trilyon dollara çatdı və müştəri aktivlərinin təxminən üçdə ikisi təqaüd puludur ki, bu da adətən sabit qalır. ETF biznesi ikinci rübdə 4,4 milyard dollar xalis axın əldə etdi. Səhmlər gələcək qazancların 10 qatı ilə ticarət olunur. Risk: Pul axınları hələ də davam edir. Müştərilər birinci rübdə 13,7 milyard dollardan sonra ikinci rübdə 6,5 milyard dollar xalis pul çıxardılar və CEO Rob Sharps xəbərdarlıq etdi ki, “ilin ikinci yarısında xalis axınlar birinci yarıdan əhəmiyyətli dərəcədə çətin olacaq.” Səhm beş il ərzində hələ də 36,2% aşağı düşüb. [P7] Bu beş ad dividendlərini müxtəlif mənbələrdən ödəyir: tütün qiymətləndirmə gücü, sığorta və aktivlərin idarə edilməsi haqları, tənzimlənən kommunal tarif bazaları və borcsuz fond meneceri. Hər biri bu il müntəzəm ödənişini artırdı. Prudential və T. Rowe Price gəlirin hər dolları üçün ən çox əhatə dairəsi təklif edir. Philip Morris ən sürətli dividend artımını gətirir, Duke Energy və Southern isə noyabr ayındakı eks-dividend tarixlərinə doğru sabit, tariflə dəstəklənən gəlir təmin edir. Bunlardan bir neçəsini bir pilləkənə qurun və çeklər heç bir səhm satmadan hesabları ödəyə bilər ki, bu da pulsuz dividend pilləkən bələdçisində nəzərdən keçirdiyimiz quruluşdur. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc edib, keçmişdə əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya diqqət yetirib. Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili alıb və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəsi var. Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.