[P1] Bank of America bu yaxınlarda Micron rəhbərləri ilə görüşdü və yaddaş bazarına daha müsbət yanaşdı, müştərilərin təchizatı necə təmin etməsində struktur dəyişikliyə işarə etdi ki, bu da ən dəyişkən sahələrindən birinin iqtisadiyyatını dəyişə bilər. Bank of America -nın yaddaş müştərilərinin indi təchizatı illərlə təmin etdiyini iddia edən qeydi çip və yaddaş səhmlərini birlikdə yüksəldir və qrup S&P 500 -ü böyük fərqlə üstələyir. Micron Technology -nin (NASDAQ:MU) səhmləri sessiya ərzində 4% artaraq 913,77 dollara çatıb. Bu hərəkət, daha uzun müqavilələrin çip sənayesinin ən dövriyyəli sahələrindən birini sabitləşdirə biləcəyi arqumentini mükafatlandırır. Bu arada, Western Digital -in (NASDAQ:WDC) səhmləri 5% artaraq 362,32 dollara çatıb ki, bu da qrupda ən böyük artımdır və Micron səhmlərini qabaqlayır. SanDisk -in (NASDAQ:SNDK) səhmləri 3% artaraq 1 271,99 dollara çatıb, Micron səhmlərindən geri qalsa da, yüksəlişə qoşulur. Sərt disk və flaş yaddaş adları tez-tez yaddaş çip istehsalçıları ilə birlikdə hərəkət edir, çünki eyni süni intellekt məlumat mərkəzi genişlənməsi hər üç biznesə tələbatı artırır və müştərilərin alış planlarını formalaşdırır. Sektor səviyyəsində yoxlama üçün Roundhill Memory ETF (CBOE:DRAM) 4% artaraq 48,91 dollara çatıb, demək olar ki, Micron səhmləri ilə eyni tempdə hərəkət edir. SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) 0,65% artaraq 764,93 dollara çatıb ki, bu da yaddaş və yaddaş səhmlərini digər hər şeydən xeyli irəlidə qoyan daha kiçik bir artımdır. Bu fərq, yaddaşın öz xəbərləri ilə güclənən sektor spesifik bir rallini göstərir, bazarın qalan hissəsi isə daha yavaş tempdə irəliləyir. [P2] Bank of America analitiki Vivek Arya şirkət rəhbərləri ilə görüşdən sonra Micron səhmləri üçün "Al" reytinqini və 1 550 dollarlıq qiymət hədəfini saxlayaraq, yaddaş bazarına "getdikcə daha müsbət" yanaşdığını bildirdi. Arya -nın qeydində deyilir ki, yaddaş üçün müştəri təchizat müqavilələri indi üç ildən beş ilə qədərdir, əvvəllər isə bir il və ya daha az idi. Bu uzunluqda müqavilələr Micron -a gələcək tələbat haqqında daha aydın fikir verə bilər və tarixən onun biznesini müəyyən edən qiymət dəyişikliklərini hamarlaşdırmağa kömək edə bilər. Micron süni intellekt serverlərində, telefonlarda və kompüterlərdə istifadə olunan yaddaş çipləri istehsal edir, buna görə də daha sabit müştəri öhdəlikləri onun biznesinin demək olar ki, hər bir hissəsinə çatır. Bu təminat, yaddaş səhmləri üçün dəyişkən bir dövrdən sonra gəlir ki, bu da tələbatın davam edə biləcəyinə dair hər hansı etibarlı siqnalın dəyərini artırır. Lakin, tək bir analitik qeydi Micron üçün sıx təchizatın və sabit qiymətlərin nə qədər davam edəcəyini müəyyən edə bilməz və yaddaş tələbatı keçmiş dövrlərdə qəfildən soyumuşdur. [P3] SK Hynix də Bloomberg -in Kioxia -dakı payının satışından əldə olunan gəlirlə maliyyələşdirilən xüsusi dividendlər planlaşdırdığı barədə xəbərindən sonra gündəmdədir. Şirkət heç bir qərarın verilmədiyini və səhmdar gəlirlərini 2026-cı ilin üçüncü rübünün nəticələri ilə birlikdə elan edəcəyini bildirdi. Micron , SK Hynix və Samsung Electronics ilə birlikdə Roundhill Memory ETF -də ən böyük çəkilərdən birinə malikdir ki, bu da fondun qazancının Micron səhmlərinin hərəkətini niyə əks etdirdiyini izah etməyə kömək edir. Western Digital və SanDisk fondda daha kiçik çəkilərə malikdir, buna görə də yaddaş adlarının ümumi nəticəyə təsiri daha azdır. [P4] Micron indi daha uzun müştəri müqavilələrinin satışlarının daha böyük bir hissəsini əhatə edib-etməməsi sualı ilə üzləşir. Çoxillik müqavilələr altında gəlirlərin artan hissəsi Arya -nın daha sabit yaddaş iqtisadiyyatı ilə bağlı arqumentini dəstəkləyə bilər və Micron səhmləri üçün daha zəngin bir qiymətləndirməni dəstəkləyə bilər. Əgər bu irəliləyiş dayanarsa, Micron səhmləri tez bir zamanda geri dönə bilən və əvvəllər yaddaş sahiblərini cəzalandıran spot qiymət dəyişikliklərinin öhdəsində qala bilər. Western Digital və SanDisk səhmləri də oxşar bir sualla üzləşir, çünki onların qazancları yaddaşla birlikdə yaddaş tələbatının sabit qalmasına əsaslanır. Yaddaş/yaddaşın uzun bir yüksəliş və eniş dövrləri tarixi var və bu daha uzun müqavilələr hələ də eniş dövründə özlərini sübut etməyiblər. Ekspozisiyalarını nəzərdən keçirənlər, həll olunmamış yaddaş qiymətləri məsələsini nəzərə alaraq, aktivlərini diqqətlə tənzimləməlidirlər.