[P1] SoFi Technologies ( SOFI -0.85%) səhmdarlarını sürətli bir səyahətə çıxarıb. Səhm əvvəlcə sürətlə yüksəldi, sonra 82% düşdü və cəmi üç il sonra 650% artaraq yeni zirvələrə çatdı. İndi isə bir neçə ay ərzində bu zirvədən 54% aşağı düşüb. Bu, çox dəyişkən və riskli bir səhm, yoxsa investisiya imkanıdır? Gəlin əvvəlki zirvəsinə qayıdıb daha da yüksələ biləcəyini görmək üçün performansını, risklərini və imkanlarını nəzərdən keçirək. Əsasən, SoFi ardıcıl olaraq möhtəşəm rüblük performans göstərib. Gəlirlər, müştərilər, məhsul qəbulu və mənfəət davamlı olaraq iki rəqəmli sürətlə artır. Onlayn maliyyə platforması işlədən şirkət hələ də kifayət qədər kiçikdir, lakin böyük ambisiyaları var. Cari nəticələrə əsasən, buna nail ola bilər. İkinci rübdə tənzimlənmiş xalis gəlir illik müqayisədə 40% artaraq 1,2 milyard dollar a çatdı və səhm başına qazanc ( EPS ) 0,08 dollar dan 0,12 dollar a yüksəldi. Şirkət 1,1 milyon yeni üzv əlavə etdi ki, bu da ötən illə müqayisədə 35% artım deməkdir, və 2,2 milyon məhsul əlavə etdi ki, bu da 42% artım deməkdir. Bu, şirkətin "bir pəncərə" çarpaz satış strategiyasının işlədiyini göstərir və həqiqətən də yeni məhsulların 51%-i mövcud müştərilərdən gəlib. [P2] Bu fantastik nəticələr bazarı məmnun etmək üçün kifayət etmədi. Onun seqmentlərindən biri, Tech Platform , əsas müştərisini itirdikdən sonra satışların azalması barədə hesabat verməyə davam edir. Rəhbərlik gəlir proqnozunu artırsa da, xalis mənfəət proqnozunu artıra bilmədi. Şirkət təkcə köklü ənənəvi banklarla deyil, həm də Ally , Happen (əvvəllər Lending Club ) və hətta ABŞ -da yeni fəaliyyətə başlayan Braziliya nın Nu Holdings kimi digər rəqəmsal banklarla rəqabət aparır. Nəhayət, səhm baha idi. Potensial qüsurları nəzərə alaraq, bazar artıq bu qiymətə dəymədiyini müəyyən etdi. Hal-hazırda, səhm 31 P/E nisbəti və 1,7 qiymət-kitab nisbəti ilə ticarət olunur. [P3] SoFi hələ də böyük banklarla müqayisədə kiçik bir oyunçudur, lakin daha sürətlə böyüyür. Onun ölçüsünü və böyüməsini JPMorgan Chase və Bank of America kimi bəzi böyük banklarla, eləcə də bəzi rəqəmsal rəqibləri ilə müqayisə edin. Şirkət öz gənc müştərilərini hədəfləyən yeni məhsullar təqdim edir. O, bu yaxınlarda istifadəçilərə kriptovalyutalarından pul qazanmağa imkan verən tokenləşdirilmiş depozit hesabı adlı ən son təklifini təqdim etdi. Xalis mənfəət tənzimlənmiş xalis gəlirdən daha sürətlə artır ki, bu da səmərəli böyüməni göstərir. Düşünürəm ki, SoFi əvvəlki zirvələrinə qayıda və daha da yüksələ bilər, lakin bu, bir qədər vaxt apara bilər. Lakin, hazırkı qiymətlə, bazar çərşənbə axşamı açıqlanacaq hesabatı bəyənərsə, səhmin sıçrayış etməsi üçün yer var.