[P1] Facebook , Instagram və WhatsApp -ın sahibi olan Meta Platforms ( META -1.68%) gəlirlərinin demək olar ki, hamısını reklamlardan əldə edir. Oktyabrın 22-nə olan məlumata görə, səhm sentyabr ayında qeydə alınan 779,82 dollar səviyyəsindən təxminən 10% ucuzlaşıb. Bu, gəlirlərin illik müqayisədə 26% artdığı güclü üçüncü rüb hesabatına baxmayaraq baş verib. Bu enişi alış imkanı kimi görməyimin bir səbəbi, Meta -nın zamanla daha da güclü bir biznesə çevrilə biləcək yeni gəlir axınları yaratmasıdır. [P2] Meta -nın tətbiqlərindən əldə etdiyi reklamdan kənar gəlirlər 59% artaraq 1,1 milyard dollar a çatıb. Rəhbərlik bu artımın əsasən WhatsApp ödənişli mesajlaşma – müəssisələrin müştərilərinə tətbiq vasitəsilə mesaj göndərmək üçün ödəniş etməsi – və abunəliklərdən qaynaqlandığını bildirib. Digər bir reklamdan kənar gəlir axını isə şirkətin tətbiqlərində əlavə funksiyaları açan Meta One abunə xidmətidir ki, bu da 15 milyon abunə və sınaq müddətini keçib. Bu, bu gün Meta -nın ümumi gəlirinin 2%-dən azını təşkil etsə də, şirkətin ümumi artım tempindən iki dəfədən çox sürətlə böyüyür. [P3] Potensial böyükdür. Meta hesab edir ki, ən azı 500 milyon kiçik biznes müştərilərə çatmaq üçün onun tətbiqlərindən istifadə edir ki, bu da ödənişli mesajlaşma və süni intellekt biznes alətləri üçün hazır bir bazardır. CFO Susan Li şirkətin 2027-ci ildə gəlir artımına töhfə verməyə başlaya biləcək yeni süni intellekt biznesləri yaratdığını və uzun müddətdə "əhəmiyyətli dərəcədə" genişlənmə potensialına malik olduğunu bildirib. [P4] Səhm üçün əsas qısamüddətli maneə yüksək xərclərdir: Meta bu il kapital xərclərinə 145 milyard dollar a qədər vəsait xərcləməyi planlaşdırır, lakin rəhbərlik 2027-ci ildə güclü gəlir artımının davam edəcəyini gözləyir. Meta səhmləri analitiklərin 2027-ci il üçün gəlir proqnozunun təxminən 19 misli ilə ticarət olunur – bu, S&P 500 -ün orta irəli əmsalı olan 19,3-ə uyğundur. İnanıram ki, bu, gündəlik 3,6 milyard dan çox istifadəçi bazasına və zamanla süni intellekt xidmətləri vasitəsilə yeni istifadəçilərə çatmaq qabiliyyətinə malik bir biznes üçün münasib qiymətdir. *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Maya dəyəri və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.