Son altı ayda CSG əla ticarət olub, S&P 500 -ü 17.9% üstələyib. Onun səhm qiyməti 80.28 dollar a yüksələrək 22.4% sağlam artım nümayiş etdirib. Bu, qismən onun möhkəm rüblük nəticələri ilə əlaqədar idi və bu performans investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. CSG -də alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitik komandamızın fikrini görmək üçün tam tədqiqat hesabatımıza daxil olun, bu pulsuzdur. Niyə CSG Həyəcanlı Deyil? Biz investorların pul qazanmasından məmnunuq, lakin hələlik CSG -dən uzaq dururuq. Budur, CSGS -dən niyə çəkindiyimizə dair üç səbəb və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansı onun ümumi keyfiyyətinin bir göstəricisidir. İstənilən biznes qısamüddətli uğur qazana bilər, lakin ən yaxşı performans göstərənlər illərlə davamlı artım əldə edirlər. Təəssüf ki, CSG -nin satışları son beş ildə orta hesabla 4.3% mürəkkəb illik artım tempi ilə böyüyüb. Bu, biznes xidmətləri sektoru üçün müəyyən etdiyimiz meyarı ödəyə bilmədi. CSG Rüblük Gəlir 2. Proqnozlaşdırılan Gəlir Artımı Məhdud Yüksəliş Göstərir Wall Street analitikləri tərəfindən proqnozlaşdırılan gəlirlər bir şirkətin potensialını göstərir. Proqnozlar həmişə dəqiq olmaya bilər, lakin sürətlənən artım adətən qiymətləndirmə əmsallarını və səhm qiymətlərini artırır, yavaşlayan artım isə əksinə təsir göstərir. Növbəti 12 ay ərzində, satış tərəfi analitikləri CSG -nin gəlirinin durğunlaşacağını gözləyirlər, bu da son beş ildəki 4.3% illik artımına nisbətən yüngül bir yavaşlamadır. Bu proqnoz qənaətbəxş deyil və onun məhsul və xidmətlərinin tələbatda bəzi çətinliklərlə üzləşəcəyini göstərir. 3. Yeni İnvestisiyalar Nəticə Vermir, çünki ROIC Azalır ROIC , yəni investisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi, bir şirkətin topladığı pula (borc və səhm) nisbətdə nə qədər əməliyyat mənfəəti əldə etdiyini göstərən bir göstəricidir. Biz yüksək gəlirli bizneslərə investisiya etməyi sevirik, lakin bir şirkətin ROIC -dəki tendensiya tez-tez bazarı təəccübləndirir və səhm qiymətini hərəkətə gətirir. Son bir neçə ildə CSG -nin ROIC -i hər il orta hesabla 4.3 faiz bəndi azalıb. Biz rəhbərliyin keçmişdə gördüyü işləri bəyənirik, lakin onun azalan gəlirləri bəlkə də daha az gəlirli böyümə imkanlarının bir əlamətidir. CSG Son 12 Aylıq İnvestisiya Edilmiş Kapitalın Gəlirliliyi Yekun Qərar CSG dəhşətli bir biznes deyil, lakin keyfiyyət testimizdən keçmir. Son aylarda səhmləri bazarı üstələyən bu səhm 16.5x gələcək P/E (və ya səhm başına 80.28 dollar ) ilə ticarət olunur. Gözəllik baxanın gözündədir, lakin analizimiz göstərir ki, potensial mənfi cəhətlə müqayisədə yüksəliş böyük deyil. Biz əminik ki, hazırda almaq üçün daha üstün səhmlər var. Biz ən yaxşı proqram təminatı və kənar hesablama seçimlərimizdən birinə baxmağı tövsiyə edirik.