FIGS ( FIGS ) səhmləri oktyabrın 19-da başa çatan ayda 48,9% artaraq 19,45 dollar səviyyəsində qapanıb. İnvestorlar səhiyyə geyimləri şirkətini yaxşılaşan maliyyə göstəricilərinə görə mükafatlandırıblar. Bu ralli geniş bazarı əhəmiyyətli dərəcədə üstələyib. Eyni dövrdə S&P 500 cəmi 0,6% artdığı halda, Nasdaq 100 0,4% azalıb. Maraqlıdır ki, FIGS bu müddət ərzində şirkətə aid demək olar ki, heç bir xəbər yaymayıb. Güclü qazanclar, artan gözləntilər və impuls artımları təmin etmiş görünür. İndi sual ondan ibarətdir ki, bu yaxşılaşan əsas göstəricilər onun getdikcə bahalaşan qiymətləndirməsini əsaslandırırmı? FIGS bir neçə kəskin qiymət hərəkəti yaşayıb, o cümlədən oktyabrın 12-də 12,4% artım qeydə alınıb. Həmin gün ticarət həcmi təxminən 11,3 milyon səhmə çatıb ki, bu da adi səviyyəsindən təxminən dörd dəfə çoxdur. Ralli avqust ayında açıqlanan təsirli ikinci rüb qazanc hesabatından sonra baş verib. Gəlirlər illik müqayisədə 28,8% artaraq 196,6 milyon dollara çatıb ki, bu da şirkətin ardıcıl üçüncü rübdə 25%-dən çox artımını göstərir. Seyrəldilmiş EPS (səhm başına qazanc) 0,15 dollara çatıb ki, bu da analitiklərin 0,07 dollarlıq gözləntilərini üstələyib. Rəhbərlik tam illik gəlir artımı proqnozunu 14%-16%-dən təxminən 20%-ə qaldırıb və səhmlərin geri alınması səlahiyyətini 100 milyon dollar artırıb. CEO Trina Spear şirkətin “biznesdə güclü, davamlı irəliləyişini” vurğulayaraq, əməliyyatlarında yaxşılaşmaları əks etdirib. Tibbi geyim olmayan məhsullardan əldə edilən gəlirlər 40,3% artaraq 35,4 milyon dollara , beynəlxalq gəlirlər isə 67% artaraq 37,9 milyon dollara çatıb. Müqayisə üçün, Nike ( NKE ) 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə gəlirlərində 4% azalma bildirib. Şirkətlər fərqli geyim bazarlarına xidmət etsələr də, FIGS -in son dövrlərdəki daha güclü satış impulsu diqqət çəkir. Gəlirlilik də yaxşılaşıb. Ümumi marja 820 baza bəndi artaraq 75,2%-ə çatıb, baxmayaraq ki, bunun 780 baza bəndi tariflərin geri qaytarılmasından irəli gəlib. Əvvəlki illərin tariflərin geri qaytarılmasının faydası istisna olmaqla, düzəldilmiş EBITDA marjası 12,9%-dən 18,6%-ə yüksəlib. Bu nəticələr Wall Street -in niyə daha optimist olduğunu izah edir. Analitiklər 2026-cı ildə normallaşdırılmış EPS -in 0,36 dollar olacağını gözləyirlər ki, bu da 2025-ci ildə qeydə alınan 0,19 dollardan demək olar ki, iki dəfə çoxdur. Lakin konsensus təxminləri 2027-ci ildə EPS -in yalnız 0,38 dollara çatacağını, yəni təxminən 6% artım olacağını göstərir. Bu yavaşlama investorların FIGS -in gələcək qazancları üçün nə qədər ödəməli olduğu ilə bağlı suallar doğurur. Wall Street son bir ildə FIGS üçün gözləntilərini əhəmiyyətli dərəcədə artırıb ki, bu da daha güclü maliyyə göstəricilərini və artım perspektivlərinə inamın artmasını əks etdirir. Orta analitik qiymət hədəfi 2025-ci ilin oktyabrında təxminən 7 dollardan 2026-cı ilin sentyabrının sonlarına qədər təxminən 19 dollara yüksəlib. Lakin FIGS -in oktyabrın 19-da 19,45 dollarlıq bağlanış qiyməti artıq 18,62 dollarlıq konsensus hədəfini üstələyib. Analitiklər hələ də fikir ayrılığındadırlar. Roth MKM 18 dollarlıq hədəflə 'Al' reytinqini saxlayıb, Barclays isə 20 dollarlıq hədəf təyin edib. Morgan Stanley 15 dollarlıq hədəflə daha ehtiyatlı olub, Raymond James isə 'Saxla' reytinqini qoruyub. FIGS oktyabrın 16-na olan məlumata görə, təxminən 55x gələcək qazanc əmsalı ilə ticarət edib ki, bu da 2021-ci ilin sonundakı 200x-dən xeyli aşağı, lakin 2022-ci ilin noyabrındakı təxminən 30x minimumundan demək olar ki, iki dəfə çoxdur. Bu əmsal davamlı artıma inamı əks etdirir. Lakin 2027-ci ildə normallaşdırılmış EPS -in yalnız təxminən 6% artacağı gözlənilirsə, investorlar o qədər də sürətlə böyüməyə biləcək gələcək qazanclar üçün premium ödəyirlər. FIGS noyabrın 5-də üçüncü rübün nəticələrini açıqlayacaq ki, bu da onun rallisi üçün növbəti böyük sınaq olacaq. Bir ayda demək olar ki, 49% qazandıqdan sonra, sadəcə gözləntiləri qarşılamaq impulsu saxlamaq üçün kifayət etməyə bilər. Başqa bir qazanc üstələməsi və daha güclü proqnozlar əlavə qazancları dəstəkləyə bilər. Şirkət ardıcıl üç rübdə 25%-dən çox gəlir artımı, yaxşılaşan gəlirlilik və genişlənən beynəlxalq satışlarla cəlbedici olaraq qalır. Lakin qiymətləndirmə, xüsusilə səhmlərin artıq Wall Street -in orta qiymət hədəfindən yuxarı ticarət etdiyini nəzərə alsaq, tələbkar görünür. Mövcud səhmdarlar üçün hazırda saxlamaq mənfəəti götürməkdən və ya daha çox almaqdan daha yaxşı görünür. FIGS -in güclü gəlir artımı investisiya qoyuluşunu dəstəkləyir, lakin 55x gələcək qazanc qiymətləndirməsi noyabr qazanclarından əvvəl səhmləri əlavə etməyi əsaslandırmağı çətinləşdirir. Noyabrın 5-dəki qazanc hesabatı şirkətin artımının premium qiymətləndirməsini dəstəkləyə biləcəyi barədə daha aydın bir mənzərə təqdim etməlidir. TIKR bir dəqiqədən az müddətdə istənilən səhmin gələcək qiymətini proqnozlaşdırmağa imkan verir. Sadəcə TIKR -in qiymətləndirmə modelinə bir neçə fərziyyə daxil edin və FIGS -in nə qədər dəyərli ola biləcəyini görün. Wall Street konsensus təxminlərindən başlayın və ya girişləri biznesə dair öz baxışınızı əks etdirmək üçün tənzimləyin. İstifadəsi pulsuzdur. Nəzərə alın ki, TIKR -dəki məqalələr TIKR və ya məzmun komandamız tərəfindən investisiya və ya maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb, nə də hər hansı səhmləri almaq və ya satmaq üçün tövsiyə deyil. Biz məzmunumuzu TIKR Terminal -ın investisiya məlumatları və analitiklərin təxminləri əsasında yaradırıq. Təhlilimizə son şirkət xəbərləri və ya vacib yeniləmələr daxil olmaya bilər. TIKR qeyd olunan səhmlərin heç birində mövqe tutmur. Oxuduğunuz üçün təşəkkür edirik və uğurlu investisiyalar! İnvestisiya təhlillərini gücləndirmək üçün TIKR -dən istifadə edən dünya üzrə minlərlə investora qoşulun. Barclays -in reytinqini aşağı salmasından sonra Dell səhmləri bir həftədə 21% batdı: Süni İntellekt rallisi zəifləyirmi? SpaceX birləşmə perspektivləri ilə Barclays hədəfini 450 dollara qaldırdıqca Tesla 5% sıçradı. Cantor Fitzgerald -ın 250 dollarlıq hədəfi SK hynix -in satışının həddən artıq getdiyini göstərir. CrowdStrike CEO -su model qiymətləri üzrə rəqabət aparır: "Bizimki üç sent kimidir"