[P1] Nyu-York , 27 oktyabr 2026-cı il /PRNewswire/ -- Ares Capital Corporation ("Ares Capital") ( NASDAQ: ARCC ) Direktorlar Şurasının 2026-cı ilin dördüncü rübü üçün səhm üzrə 0,48 ABŞ dolları məbləğində dividend elan etdiyini bildirdi. 2026-cı ilin dördüncü rüb dividendi 29 dekabr 2026-cı il tarixində, 15 dekabr 2026-cı il tarixinə qeydə alınmış səhmdarlara ödəniləcək. Ares Capital həmçinin 30 sentyabr 2026-cı il tarixində başa çatan üçüncü rübün maliyyə nəticələrini də elan etdi. (dollar məbləğləri milyonlarla, səhm üzrə məlumatlar istisna olmaqla) Bütün səhm üzrə məbləğlər və orta çəkili dövriyyədə olan səhmlər baza və seyreldilmişdir. 30 sentyabr 2026-cı və 2025-ci il tarixlərində başa çatan üç ay üçün baza və seyreldilmiş orta çəkili dövriyyədə olan səhmlər müvafiq olaraq təxminən 720 milyon və 709 milyon olmuşdur. Əsas EPS (səhm üzrə əsas gəlir) GAAP -a (Ümumi Qəbul Edilmiş Mühasibat Prinsipləri) uyğun olmayan maliyyə ölçüsüdür. Əsas EPS əməliyyatlardan yaranan səhmdar kapitalında xalis artım (azalma) olub, xalis reallaşmış və reallaşmamış gəlir və zərərləri, bu xalis reallaşmış və reallaşmamış gəlir və zərərlərə aid edilə bilən kapital gəlirləri həvəsləndirici haqqını və bu xalis reallaşmış gəlir və zərərlərlə bağlı hər hansı gəlir vergilərini (aksiz vergiləri daxil olmaqla) istisna edir, müvafiq dövr üçün baza orta çəkili dövriyyədə olan səhmlərə bölünür. GAAP üzrə xalis gəlir (zərər) səhm üzrə ən birbaşa müqayisə edilə bilən GAAP maliyyə ölçüsüdür. Ares Capital hesab edir ki, Əsas EPS maliyyə performansı ilə bağlı investorlara faydalı məlumat verir, çünki bu, Ares Capital -ın maliyyə vəziyyətini və əməliyyat nəticələrini ölçmək üçün istifadə etdiyi üsullardan biridir. Bu əlavə məlumatın təqdimatı təcrid olunmuş şəkildə və ya GAAP -a uyğun olaraq hazırlanmış maliyyə nəticələrinin əvəzedicisi kimi nəzərdən keçirilməməlidir. GAAP xalis gəlirinin, ən birbaşa müqayisə edilə bilən GAAP maliyyə ölçüsünün, Əsas EPS ilə uzlaşmaları burada Cədvəl 1-də göstərilmişdir. Xalis gəlir yeni investisiya öhdəliklərinin səviyyəsi, reallaşmış gəlir və zərərlərin tanınması və reallaşmamış qiymət artımı və azalması daxil olmaqla müxtəlif amillərə görə dövrdən dövrə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Nəticədə, xalis gəlirin rüblük müqayisələri mənalı olmaya bilər. Ümumi əsas borcun mövcud nağd pul çıxılmaqla səhmdar kapitalına bölünməsi ilə hesablanır. Mövcud nağd pula məhdudlaşdırılmış nağd pul, həmçinin müəyyən borclar üzrə faiz və xərclərin ödənilməsi üçün xüsusi olaraq təyin edilmiş istifadə üçün saxlanılan nağd pul daxil deyil. [P2] Ares Capital -ın Baş İcraçı Direktoru Kort Şnabel (Kort Schnabel) bildirdi: "Biz davamlı sağlam portfel performansı, o cümlədən sabit kredit keyfiyyəti və tarixən aşağı səviyyədə olan gəlirsiz kreditlər və problemli aktivlər sayəsində üçüncü rüb üçün möhkəm nəticələr əldə etdik. Əməliyyat mühitinin yavaşlaması rüb ərzində mənşəyin daha ölçülü tempinə səbəb olsa da, investisiya yığımımız keçən rübdən əhəmiyyətli dərəcədə artıb və dördüncü rübə daxil olarkən daha güclü əməliyyat fəaliyyəti müşahidə edirik. Biz inanırıq ki, bazar liderliyimiz, miqyasımız, şaxələndirilmiş portfelimiz və güclü maliyyə vəziyyətimiz, həmçinin daha yüksək gəlirlərdən gözlənilən fayda və bu yaxınlarda elan edilmiş MidCap Financial Investment Corporation -ın alınması, əsas gəlir gücümüzü və müntəzəm rüblük dividendimizin cari səviyyəsinə olan inamımızı gücləndirir." [P3] Ares Capital -ın Baş Maliyyə Direktoru Skott Lem (Scott Lem) qeyd etdi: "Üçüncü rüb ərzində biz əhəmiyyətli maliyyə çevikliyini qoruyaraq maliyyələşdirmə profilimizi daha da gücləndirdik. Biz 750 milyon ABŞ dolları məbləğində yeddi illik təminatsız istiqrazların buraxılması yolu ilə borc tutumumuzu artırdıq, eyni zamanda borc sekuritizasiyamızın yenidən qurulması və kommersiya kağız proqramımızdan mülayim istifadə yolu ilə maliyyələşdirmə xərclərimizi azaltdıq. Təxminən 7 milyard ABŞ dolları mövcud likvidlik, ehtiyatlı borc və məhdud qısa müddətli ödəmə müddətləri ilə balansımız investisiya fəaliyyətimizi və gələcək böyüməmizi dəstəkləmək üçün yaxşı mövqedə qalır." [P4] Gəlir gətirən borc və digər qiymətli kağızların ədalətli dəyəri (5) Üzən faizli qiymətli kağızların ədalətli dəyəri ilə faizi (6) Borc və digər gəlir gətirən qiymətli kağızlar üzrə orta çəkili gəlirlər (7): Ümumi investisiyalar üzrə orta çəkili gəlirlər (8): Ivy Hill Asset Management, L.P. ("IHAM")-də Ares Capital -ın səhm investisiyasının ədalətli dəyərini əhatə edir. Ares Capital -ın Senior Direct Lending Program ("SDLP")-ın subordinasiyalı sertifikatlarına investisiyasını əhatə edir, bu proqram vasitəsilə Ares Capital Varagon Capital Partners və onun müştəriləri ilə birlikdə birinci dərəcəli təminatlı kreditləri maliyyələşdirir. Borc və digər gəlir gətirən qiymətli kağızlar üzrə orta çəkili gəlirlər (a) illik göstərilən faiz dərəcəsi və ya qazanılan gəlir üstəgəl ilkin buraxılış endiriminin və bazar endiriminin və ya mükafatının xalis illik amortizasiyası (ən son rübün sonunda IHAM -dakı səhm investisiyası ilə bağlı Ares Capital tərəfindən alınan müntəzəm dividendin illik məbləği daxil olmaqla), bölünür (b) amortizasiya edilmiş dəyəri və ya ədalətli dəyəri ilə ümumi gəlir gətirən borc və digər qiymətli kağızlara (müvafiq olaraq Ares Capital -ın IHAM -dakı səhm investisiyasının amortizasiya edilmiş dəyəri və ya ədalətli dəyəri daxil olmaqla) bölünür. Ümumi investisiyalar üzrə orta çəkili gəlirlər (a) illik göstərilən faiz dərəcəsi və ya qazanılan gəlir üstəgəl ilkin buraxılış endiriminin və bazar endiriminin və ya mükafatının xalis illik amortizasiyası (ən son rübün sonunda IHAM -dakı səhm investisiyası ilə bağlı Ares Capital tərəfindən alınan müntəzəm dividendin illik məbləği daxil olmaqla), bölünür (b) amortizasiya edilmiş dəyəri və ya ədalətli dəyəri ilə ümumi investisiyalara bölünür. Müvafiq olaraq Ares Capital -ın IHAM -dakı subordinasiyalı kredit və səhm investisiyalarını əhatə edir. [P5] 2026-cı ilin üçüncü rübündə Ares Capital təxminən 2,1 milyard ABŞ dolları məbləğində yeni investisiya öhdəlikləri götürdü, bunun təxminən 1,6 milyard ABŞ dolları maliyyələşdirildi. Yeni investisiya öhdəlikləri 25 yeni portfel şirkətinə və 28 mövcud portfel şirkətinə verildi. 30 sentyabr 2026-cı il tarixinə Ares Capital -ın portfelində 271 ayrı özəl kapital sponsoru təmsil olunurdu. 2026-cı ilin üçüncü rübündə götürülən təxminən 2,1 milyard ABŞ dolları məbləğində yeni öhdəliklərin 71%-i birinci dərəcəli təminatlı kreditlər, 2%-i ikinci dərəcəli təminatlı kreditlər, 7%-i yüksək subordinasiyalı kreditlər, 18%-i Ares Capital -ın IHAM -dakı investisiyası, 1%-i imtiyazlı səhmlər və 1%-i digər səhmlər idi. Təxminən 2,1 milyard ABŞ dolları məbləğində yeni öhdəliklərin 85%-i üzən faizli borc qiymətli kağızları idi, bunların 74%-i faiz dərəcəsi mərtəbələrini ehtiva edirdi. Dövr ərzində amortizasiya edilmiş dəyəri ilə maliyyələşdirilən borc və digər gəlir gətirən qiymətli kağızların orta çəkili gəliri 10,4% və dövr ərzində amortizasiya edilmiş dəyəri ilə maliyyələşdirilən ümumi investisiyaların orta çəkili gəliri 10,2% idi. Ares Capital bu yeni investisiya öhdəliklərinin hamısını və ya bir hissəsini satmağa çalışa bilər, lakin Ares Capital -ın bunu edə biləcəyinə dair heç bir zəmanət verilmir. Həmçinin 2026-cı ilin üçüncü rübündə Ares Capital əvvəllər mövcud olan maliyyələşdirilməmiş dövriyyəli və gecikdirilmiş kredit öhdəlikləri ilə bağlı təxminən 711 milyon ABŞ dolları maliyyələşdirdi. [P6] 2026-cı ilin üçüncü rübündə Ares Capital təxminən 2,5 milyard ABŞ dolları məbləğində investisiya öhdəliklərindən çıxdı, buna IHAM -a və ya IHAM tərəfindən idarə olunan müəyyən vasitələrə satılan təxminən 1,2 milyard ABŞ dolları məbləğində kreditlər daxildir. Təxminən 2,5 milyard ABŞ dolları məbləğində çıxılan investisiya öhdəliklərinin 83%-i birinci dərəcəli təminatlı kreditlər, 10%-i ikinci dərəcəli təminatlı kreditlər, 6%-i Ares Capital -ın IHAM -a verdiyi subordinasiyalı kredit və 1%-i digər səhmlər idi. Təxminən 2,5 milyard ABŞ dolları məbləğində çıxılan investisiya öhdəliklərinin 95%-i üzən faizli, 1%-i sabit faizli, 1%-i gəlir gətirməyən və 3%-i gəlirsiz statusda idi. 30 sentyabr 2026-cı il və 31 dekabr 2025-ci il tarixlərinə portfelin ədalətli dəyəri ilə orta çəkili dərəcəsi müvafiq olaraq 3,1 və 3,1 idi, və gəlirsiz statusda olan kreditlər amortizasiya edilmiş dəyəri ilə ümumi investisiyaların 2,4%-ni (və ya ədalətli dəyəri ilə 1,4%-ni) və amortizasiya edilmiş dəyəri ilə 1,8%-ni (və ya ədalətli dəyəri ilə 1,2%-ni) təşkil edirdi. Ares Capital -ın portfel investisiya dərəcələri və gəlirsiz statusda olan kreditləri haqqında daha ətraflı məlumat üçün 27 oktyabr 2026-cı il tarixində Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası ("SEC")-ə təqdim edilmiş Ares Capital -ın 30 sentyabr 2026-cı il tarixində başa çatan rüb üçün 10-Q Forması üzrə Rüblük Hesabatının "Hissə I—Maddə 2. Rəhbərliyin Maliyyə Vəziyyəti və Əməliyyat Nəticələrinin Müzakirəsi və Təhlili—Portfel və İnvestisiya Fəaliyyəti" bölməsinə baxın. [P7] 30 sentyabr 2026-cı il tarixinə Ares Capital -ın 722 milyon ABŞ dolları nağd pul və nağd pul ekvivalentləri və 15,5 milyard ABŞ dolları ümumi əsas borc məbləği (daşıma dəyəri ilə 15,1 milyard ABŞ dolları) var idi. Borc götürmə bazası və digər məhdudiyyətlərə tabe olaraq, Ares Capital -ın 30 sentyabr 2026-cı il tarixinə mövcud kredit xətləri çərçivəsində əlavə borc götürmək üçün təxminən 6,9 milyard ABŞ dolları var idi. 2026-cı ilin iyul ayında Ares Capital -ın tam mülkiyyətində olan, konsolidasiya edilmiş törəmə şirkəti, Ares Direct Lending CLO 1 LLC ("ADL CLO 1"), təxminən 702 milyon ABŞ dolları məbləğində müddətli borc sekuritizasiyasını təxminən 709 milyon ABŞ dolları məbləğində müddətli borc sekuritizasiyası ilə yenidən maliyyələşdirdi (yenidən maliyyələşdirilmiş, "ADL CLO 1 Borc Sekuritizasiyası"). ADL CLO 1 Borc Sekuritizasiyası həmçinin təminatlı kredit öhdəliyi kimi tanınır və Ares Capital tərəfindən çəkilən balansdaxili maliyyələşdirmədir. ADL CLO 1 Borc Sekuritizasiyası ilə əlaqədar təklif olunan istiqrazlar və 25 iyul 2038-ci il tarixində ödəmə müddəti bitən müddətli kreditlər (ümumilikdə, "İyul 2038 CLO Təminatlı Borcu") ADL CLO 1 tərəfindən İyul 2038 CLO İstiqrazlarını (aşağıda təyin edilmişdir) və A-1-LR Sinif kredit müqaviləsini tənzimləyən dəyişdirilmiş və yenidən təsdiq edilmiş müqavilə və təminat müqaviləsinə uyğun olaraq buraxılmışdır və bunlara daxildir: (i) 267,0 milyon ABŞ dolları məbləğində A-1-R Sinif Yüksək Üzən Faizli İstiqrazlar, Term SOFR üstəgəl 1,46% faizlə; (ii) 24,5 milyon ABŞ dolları məbləğində A-2-R Sinif Yüksək Üzən Faizli İstiqrazlar, Term SOFR üstəgəl 1,70% faizlə; (iii) 45,5 milyon ABŞ dolları məbləğində B-R Sinif Yüksək Üzən Faizli İstiqrazlar, Term SOFR üstəgəl 1,90% faizlə (ümumilikdə, "İyul 2038 CLO İstiqrazları") və (iv) 139,0 milyon ABŞ dolları məbləğində A-1-LR Sinif müddətli kreditlər, Term SOFR üstəgəl 1,46% faizlə. Bundan əlavə, ADL CLO əlavə 7,1 milyon ABŞ dolları məbləğində subordinasiyalı istiqrazlar buraxdı (əvvəllər ADL CLO 1 tərəfindən buraxılmış 225,6 milyon ABŞ dolları məbləğində mövcud subordinasiyalı istiqrazlara əlavə olaraq), bunlar faiz gətirmir. Ares Capital bütün subordinasiyalı istiqrazları saxladı, bunlar ADL CLO 1 -in təminatsız öhdəlikləridir və konsolidasiyada ləğv edilir. ADL CLO 1 Borc Sekuritizasiyası ndan əldə edilən gəlirlər qismən 2024-cü ilin may ayında ADL CLO 1 tərəfindən buraxılmış bütün 406 milyon ABŞ dolları məbləğində A Sinif Yüksək Üzən Faizli İstiqrazların və 70 milyon ABŞ dolları məbləğində B Sinif Yüksək Üzən Faizli İstiqrazların geri alınması üçün istifadə edildi. Yenidən maliyyələşdirmə ilə əlaqədar olaraq, Ares Capital təxminən 2 milyon ABŞ dolları məbləğində borcun ləğvindən zərər etdi. Yenidən maliyyələşdirmə İyul 2038 CLO Təminatlı Borcu üzrə tətbiq olunan faiz dərəcəsini SOFR üstəgəl 1,86% qarışıq orta çəkili spreddən SOFR üstəgəl 1,51% qarışıq orta çəkili spredə effektiv şəkildə tənzimlədi və göstərilən ödəmə müddətini 25 aprel 2036-cı ildən 25 iyul 2038-ci ilə qədər uzatdı. 2026-cı ilin iyul ayında Ares Capital illik 2,150% faiz dərəcəsi ilə olan təminatsız istiqrazlarının 1 000 milyon ABŞ dolları məbləğində ümumi əsas məbləğini ödəmə müddəti bitdikdə tamamilə ödədi. 2026-cı ilin sentyabr ayında Ares Capital illik 6,250% faiz dərəcəsi ilə olan və 15 sentyabr 2033-cü il tarixində ödəmə müddəti bitən (" Sentyabr 2033 İstiqrazları") 750 milyon ABŞ dolları məbləğində təminatsız istiqrazlar buraxdı. Sentyabr 2033 İstiqrazları yarımillik faiz ödəyir və bütün əsas məbləğ ödəmə müddəti bitdikdə ödənilir. Sentyabr 2033 İstiqrazları Ares Capital -ın seçimi ilə istənilən vaxt tamamilə və ya qismən geri alına bilər, geri alma qiyməti par dəyəri üstəgəl, əgər tətbiq edilərsə, Sentyabr 2033 İstiqrazları nı tənzimləyən müqaviləyə uyğun olaraq müəyyən edilmiş "tamamlama" mükafatı və hər hansı yığılmış və ödənilməmiş faizə bərabərdir. Sentyabr 2033 İstiqrazları əsas məbləğə endirimlə buraxılmışdır. Sentyabr 2033 İstiqrazları ilə əlaqədar olaraq, Ares Capital e