Bu məqalə və ya əsas tədqiqatla bağlı suallarınız üçün help@trefis.com ünvanına e-poçt göndərin. CrowdStrike (CRWD) səhmləri son bir ildə 100,6% gəlir gətirmişdir ki, bu da S&P 500 üçün 15,3% ilə müqayisədə yüksəkdir. Səhmdarlar süni intellektlə idarə olunan təhlükəsizlik tələbatının soyuması halında nə baş verəcəyini soruşmaq üçün əsaslı səbəbə malikdirlər. İdarəetmə 2026-cı il avqustun 26-da keçirilən görüşdə şirkətlərin süni intellektə görə kiber təhlükəsizliyə daha çox xərclədiyini bildirmişdi. Həmin görüşdə analitiklər bu gücün nə qədər davam edəcəyini soruşdular. Daha böyük risk biznesdə deyil, səhmdədir. Səhmlər satışların təxminən 50 misli ilə ticarət edir və son bazar şoklarının əksəriyyətində S&P 500 -dən daha çox düşmüşdür. Bəs hazırda CrowdStrike -ın rəqəmlərində tələbat nə qədər güclüdür və artıq azalırmı? Hazırda CrowdStrike -ın Yeni Biznesi Nə Qədər Güclüdür? Yeni biznes rekord səviyyədədir. Şirkət 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə 333 milyon ABŞ dolları xalis yeni ARR (illik təkrarlanan gəlir) əlavə etdiyini bildirdi ki, bu da rübdə əldə etdiyi illik təkrarlanan gəliri təmsil edir. Bu rəqəm bir il əvvəlkindən 51% çoxdur. Gəlir artımı son dörd rübdə yüksələrək 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə 25,8%-ə çatmışdır ki, bu da bir il əvvəlki 21,3%-dən yüksəkdir. Avqustun 27-də yayımlanan xəbərlər bu artımın və 2027-ci maliyyə ili üçün daha yüksək proqnozun səbəbləri arasında süni intellekt təhlükəsizliyinə olan tələbatı göstərmişdir. İdarəetmənin proqnozuna görə, artım tempi yavaşlayacaq, lakin dollar ifadəsində azalmayacaq. Şirkət 2027-ci maliyyə ilinin üçüncü rübündə 343 milyon ABŞ dolları ilə 347 milyon ABŞ dolları arasında xalis yeni ARR gözləyir. Bu, ikinci rübdən daha yüksək bir rəqəmi təmsil edir, lakin bir il əvvəlkindən proqnozlaşdırılan 29% ilə 31% artım ikinci rübün tempindən xeyli aşağıdır. Biznes daxilində, tələbatın soyuması ilk növbədə xalis yeni ARR -də özünü göstərəcək ki, bu da yeni müştəriləri və daha çox xərcləyən mövcud müştəriləri əhatə edir. Bu göstəricinin bir rübü bütünün kiçik bir hissəsini təşkil edir. 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə xalis yeni ARR , CrowdStrike -ın rübü başa vurduğu 5,84 milyard ABŞ dolları illik təkrarlanan gəlirin təxminən 5,7%-ni təşkil etmişdir. Qalan hissə artıq qeydiyyatdan keçmiş müştərilərdən gəlir. Abunə gəlirləri 2026-cı maliyyə ilində satışların 94,9%-ni təşkil etmişdir. Səhmdarlar səhm qiymətində daha böyük risklə üzləşirlər. İnvestorlar 2026-cı il sentyabrın 30-da CrowdStrike səhmləri üçün satışların 50,0 mislini ödəmişdilər ki, bu da bir il əvvəlki 28,2 mislindən yüksəkdir. Bazarlar döndükdə, 2022-ci ildən 2025-ci ilə qədər olan dörd bazar şokundan üçündə səhmlər S&P 500 -dən daha çox düşmüşdür. Məsələn, 2025-ci il tarif şokunda səhm 31% düşmüş, indeks isə 19% azalmışdır. Nəğd pul CrowdStrike -ın biznesini qoruyur. Lakin 2026-cı il oktyabrın 26-da 266,9 milyard ABŞ dolları bazar dəyərinin 2%-dən azını təşkil edən bu nəğd pul səhm qiymətini yumşaltmaq üçün az iş görür. Şirkət 2026-cı il iyulun 31-də 5,01 milyard ABŞ dolları nəğd pul və qısamüddətli investisiyalara, 820 milyon ABŞ dolları isə borca malik idi. O, xərclədiyindən daha çox nəğd pul əldə edərək, 2026-cı ilin iyul ayına qədər dörd rübdə 1,52 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını yaratmışdır. GAAP əsasında, CrowdStrike 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə satışların 2,3%-nə bərabər əməliyyat zərəri qeydə almışdır ki, bu da əsasən səhm əsaslı kompensasiyanı əks etdirir, baxmayaraq ki, qeyri-GAAP əməliyyat marjası 25%-ə çatmışdır. Hansı Rəqəmlər CrowdStrike -ın Tələbatının Soyuduğunu Göstərərdi? 2027-ci maliyyə ilinin üçüncü rübü üçün proqnoza qarşı xalis yeni ARR izləniləcək ilk ölçüdür. Tam illik gəlir proqnozu ikincidir: idarəetmə avqust ayında onu iyun ayındakı 5,94 milyard ABŞ dolları ndan orta nöqtədə 6,0 milyard ABŞ dolları na qaldırmışdır. Sərbəst pul axını üçüncüdür və idarəetmə tam maliyyə ili üçün ən azı 30% marja gözləyir. CrowdStrike -ın 2027-ci maliyyə ilinin üçüncü rübünün nəticələrini 2026-cı ilin noyabrında açıqlaması gözlənilir. Uzunmüddətli sərvət hədəfiniz varsa, mütləq tək CrowdStrike -a aid deyil. Sərvət, öz sənayelərinin liderləri olan, daim üstün performans göstərən şirkətlərə sahib olmaqla qurulur. CrowdStrike onlardan biridir. 2026-cı ilin oktyabr ayına qədər beş ildə onun səhmləri 265% yüksəlmişdir ki, bu da Sistem Proqram Təminatı ndakı digər 68 şirkətdən 63-nü qabaqlayır, burada tipik şirkət 46% düşmüşdür. Bu kimi şirkətləri tapmaq sənayelər və sektorlar arasında müqayisə tələb edir və Trefis High Quality (HQ) Portfolio bunu edir. O, bərabər çəkidə 30 keyfiyyətli şirkəti saxlayır və 2020-ci ilin sentyabrında yarandığı gündən bəri 105%-dən çox gəlir gətirmişdir ki, bu da S&P 500 , S&P Mid-cap və Russell 2000 -i birləşdirən bir etalonu qabaqlayır. Liderləri necə tapdığımızı görün. Səhv gördünüz və ya buna bənzər daha çox məlumat istəyirsiniz? Bizə 10 saniyə ərzində bildirin.