[P1]İnsanlar yaxşı və pis iqtisadiyyatlarda diş pastası, paltaryuyan vasitə, uşaq bezi və qazlı içkilər alırlar. Bu sabit tələbat sabit pula çevrilir və sabit pul idarə heyətinə yarım əsr ərzində ildən-ilə dividendləri artırmağa imkan verir. Ödənişlərini ən azı 50 il ardıcıl artıran şirkətlər Dividend Kralları adlanır və istehlak malları şirkətləri bu siyahının böyük bir hissəsini təşkil edir. Ən yaxşı nümunə, son artımı ilə 70-ci ardıcıl dividend artımını qeyd edən Procter & Gamble (NYSE: PG ) şirkətidir. Uzun bir ardıcıllıq davamlı bir biznesin siqnalıdır, lakin növbəti artıma zəmanət vermir. Bir neçə keçmiş Kral ödənişlərini azaldıb və ya dondurub. Aşağıdakı dörd adın hamısı eyni təzyiqlərlə üzləşir: qiymət üzrə rəqabət aparan mağaza markaları, vahid həcmlər azalarkən qiymət artımlarına əsaslanan satış artımı və dəyişən istehlakçı vərdişləri. Onların gəlirləri əsasən mülayimdir, buna görə də onları ilk növbədə gəlir artırıcıları, ikinci növbədə isə yüksək ödəyicilər kimi düşünün. [P2] Procter & Gamble Tide, Pampers, Gillette, Crest, Dawn, Olay və Pantene daxil olmaqla məişət və şəxsi qulluq məhsulları satır və bu yaxınlarda əlavə istehsalçısı Thorne-u əlavə edib. Şirkət öz rekordunu 70 ardıcıl dividend artımı və 136 ardıcıl dividend ödənişi kimi təsvir edir. Rübün dividendi indi 1,0885 dollar təşkil edir ki, bu da bir il əvvəlki 1,0568 dollar dan çoxdur. 159,92 dollar səhm qiyməti ilə səhm 2,61% gəlir gətirir. Dividend təhlükəsizliyi: 4,354 dollar illik dividend 2027-ci maliyyə ilinin əsas EPS proqnozunun orta nöqtəsinin (7,00 dollar ) təxminən 62%-ni istifadə edir. Sərbəst pul axını 2026-cı maliyyə ilində 15,835 milyard dollar a çatdı və rəhbərlik bu maliyyə ilində "10 milyard dollar dan çox dividend ödəməyi" planlaşdırır. Son rübün sonunda nağd pul 15,365 milyard dollar təşkil edirdi. Şirkət çətin dövrlərdə də artımı davam etdirib: 2020-ci ildə pandemiya iqtisadiyyatı alt-üst edərkən rüblük ödəniş 0,7459 dollar dan 0,7907 dollar a yüksəldi. Yüksəliş halı: Satış artımı əsasən insanların daha çox almasından qaynaqlanır. Keçən rübdə üzvi satışlar 4,0% artdı, həcm 2,4 bənd, qiymət isə yalnız 0,4 bənd töhfə verdi və bütün 10 məhsul kateqoriyası böyüdü. Səhm 24-lük geridə qalan P/E və 21-lik irəli P/E ilə ticarət edir. Risk: Artan xərclər. Rəhbərlik bu maliyyə ilində təxminən 1,4 milyard dollar vergidən sonrakı xərc küləyi gözləyir və maliyyə direktoru xəbərdarlıq etdi: "Biz bu küləklərin növbəti bir neçə rübdə artacağını gözləyirik." [P3] Coca-Cola (NYSE: KO ) Coca-Cola, Sprite, Fanta, Powerade, Dasani, Smartwater, Fairlife və Costa markalarına sahibdir. Son illik artımı, rüblük dividendi 51 sentdən 53 sentə qaldırdı, bu da 64-cü ardıcıl artım ilini qeyd etdi. Onun dividend tarixi rüblük ödənişin 1999-cu ildə 0,16 dollar dan bu gün 0,53 dollar a yüksəldiyini göstərir. 92,29 dollar la səhm 2,24% gəlir gətirir. Bu gəlir bir il əvvəlkindən aşağıdır, çünki səhmlər bu il 34,59% artıb. Dividend təhlükəsizliyi: 2,12 dollar illik dividend 3,33 dollar geridə qalan EPS -in təxminən 64%-ni istifadə edir. Rəhbərlik 2026-cı il üçün sərbəst pul axını proqnozunu ən azı 13,0 milyard dollar a qaldırdı ki, bu da cari dividendin illik təxminən 9,1 milyard dollar xərcindən xeyli yüksəkdir. Bir geridə qalan ölçü daha zəif görünür: sərbəst pul axını gəliri yalnız 1,33%-dir. Borc mülayimdir, xalis borc EBITDA -nın 1,4 qatıdır ki, bu da şirkətin 2-2,5 qat hədəfindən aşağıdır. Coca-Cola maliyyə böhranı dövründə də yüksəldi, rüblük ödənişi 2008-ci ildə 0,38 dollar dan 2009-cu ildə 0,41 dollar a qaldırdı. Yüksəliş halı: Üçüncü rübün düzəliş edilmiş EPS -i 0,91 dollar konsensus proqnozunu (0,88 dollar ) üstələdi, gəlir 7,4% artdı və qlobal vahid qutu həcmi 5% böyüdü. Rəhbərlik indi bu il üçün müqayisəli EPS artımının ən azı 11% olacağını gözləyir. Maliyyə direktoru şirkətin "biznesimizə yenidən investisiya qoymağa və səhmdarlara kapital qaytarmağa davam etmək üçün artan çevikliyə və seçim imkanlarına" malik olduğunu bildirdi. Risk: Coca-Cola "şirkət qalib gəlməzsə, potensial olaraq əhəmiyyətli təsirə" malik ola biləcək bir IRS vergi işi ilə mübarizə aparır. [P4] PepsiCo (NASDAQ: PEP ) Lay’s, Doritos, Cheetos, Gatorade, Pepsi-Cola, Mountain Dew, Quaker və SodaStream məhsullarını satır. Şirkət 1965-ci ildən bəri ardıcıl rüblük nağd dividend ödədiyini və 2026-cı ilin 54-cü ardıcıl illik dividend artımını qeyd etdiyini bildirir ki, bu da illik dividendi səhm başına 5,69 dollar dan 5,92 dollar a qaldırıb. 134,51 dollar la səhm 4,28% gəlir gətirir ki, bu da bu qrupda yeganə yüksək gəlirdir. Bunun bir səbəbi səhmlərin son bir ildə 7,65% azalmasıdır. Dividend təhlükəsizliyi: Dividend 7,95 dollar geridə qalan EPS -in təxminən 74%-ni istifadə edir. PepsiCo bu il 7,9 milyard dollar dividend ödəməyi planlaşdırır. Onun sərbəst pul axını gəliri 4,16% dividend gəliri ilə təxminən eynidir ki, bu da digər üç şirkətdən daha az boş pul buraxır. Borc nisbəti 2,45-dir və əməliyyat gəlirləri faiz xərclərini 10,26 dəfə ödəyir. PepsiCo pandemiya dövründə də artımı davam etdirdi, rüblük ödənişi 2020-ci ildə 0,955 dollar dan 1,0225 dollar a qaldırdı. Yüksəliş halı: Səhm dörd şirkət arasında ən ucuzudur, 17-lik geridə qalan P/E və 15-lik irəli P/E ilə. Üçüncü rübün düzəliş edilmiş EPS -i 2,34 dollar proqnozu (2,30 dollar ) üstələdi və CEO qeyd etdi ki, "beynəlxalq gəlirlərimizin artıq 45%-ni təşkil edir." Risk: ABŞ istehlakçıları aldıqlarını dəyişirlər. Şimali Amerika qəlyanaltı biznesində əsas əməliyyat mənfəəti keçən rübdə 12% azaldı, rəhbərlik 2026-cı il üçün əsas EPS artım proqnozunu +2,5%-dən +3,5%-ə endirdi və CEO açıq şəkildə dedi: "Biz içki biznesindən məmnun deyilik." [P5] Colgate-Palmolive (NYSE: CL ) Colgate, Palmolive, elmex, Irish Spring, Softsoap, Speed Stick, Tom’s of Maine, Fabuloso və Hill’s Science Diet və Prescription Diet ev heyvanı yeməklərini satır. Şirkət 1895-ci ildən bəri adi səhmləri üzrə fasiləsiz dividendlər ödəyib. 2022-ci ildə Barron’s xəbər verdi ki, Colgate 60-cı ardıcıl il üçün illik dividendini artırmağı planlaşdırır. Şirkət o vaxtdan bəri hər il artırıb, rüblük ödəniş 0,48 dollar a, sonra 0,50 dollar a, sonra 0,52 dollar a və indi 0,53 dollar a yüksəlib. Bu ardıcıllığa 2008-2009-cu illərin maliyyə böhranı və 2020-ci il pandemiyası daxildir. 93,10 dollar la səhm 2,22% gəlir gətirir. Dividend təhlükəsizliyi: 2,12 dollar illik dividend 2,51 dollar geridə qalan GAAP EPS -in təxminən 84%-ni istifadə edir. Bu pay qismən yenidənqurma xərcləri, o cümlədən keçən rübdə 129 milyon dollar , bildirilən gəlirləri azaltdığı üçün yüksəkdir. Nağd pul yığımı güclüdür: birinci rübün sərbəst pul axını 27,9% artaraq 609 milyon dollar a çatdı və şirkət birinci yarıda səhmdarlara 1,4 milyard dollar qaytardı. Zəif nöqtə balans hesabatıdır. Səhmdar kapitalı cəmi 236 milyon dollar dır, ümumi öhdəliklər isə 16,224 milyard dollar dır. Yüksəliş halı: Əsas Biznes EPS -i 0,99 dollar proqnozu (0,95 dollar ) üstələdi, ümumi marja 61,5%-ə qədər genişləndi və Latın Amerikası 13,7% böyüdü. Səhm 23-lük irəli P/E ilə ticarət edir. Risk: Daxili satış həcmi azalır. Şimali Amerika üzvi satışları keçən rübdə 3,0% azaldı, həcm 3,9% azaldı. Bu cür zəiflik qiymət artımlarının arxasında yalnız müəyyən müddət gizlənə bilər. Bu dörd səhm bu gün böyük bir ödənişdən daha çox hər il artan gəlir istəyən təqaüdçülər və təqaüdə yaxınlaşanlar üçün uyğundur. Procter & Gamble və Coca-Cola dividendlərini ödədikdən sonra ən çox pul saxlayırlar. PepsiCo indi ən çox gəlir təklif edir, lakin səhv üçün ən kiçik marja var. Colgate-Palmolive fasiləsiz ödənişlərin ən uzun rekorduna malikdir, lakin onun balans hesabatına nəzarət etmək lazımdır. Dividend Kralları portfeli quran oxucular üçün biz onlardan onunu bugünkü qiymətləndirməyə görə pulsuz hesabatda sıraladıq. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Lee Jackson 2012-ci ildən bəri 24/7 Wall St. üçün Wall Street analitiklərinin səhm və borc tədqiqatlarını və səhm strategiyasını gündəlik olaraq işıqlandırıb. Onun geniş, müxtəlif karyerası, o cümlədən Austin, Texasdakı bir NBC filialında yaradıcı xidmətlər direktoru kimi fəaliyyəti ona maliyyə sənayesinə unikal bir baxış verir. Lee Jackson-ın maliyyə sənayesindəki səyahəti 30 ildən çoxdur, o cümlədən Bear Stearns, Lehman Brothers və Morgan Stanley-də institusional səhm satıcısı kimi demək olar ki, iki onillik. Onun karyerası dot-com yüksəlişi və baloncığından Long-Term Capital Management fəlakətinə, 11 sentyabr hadisələrinə və 2008-ci ilin Böyük Resessiyasına qədər əsas sell-side Wall Street hadisələrini əhatə edib. Bu, bazar dəyişkənliyi fonunda onun dayanıqlığını və uyğunlaşma qabiliyyətini əks etdirir. Lee Jackson-ın bəzi ən böyük banklarda və broker firmalarında karyerası boyunca qazandığı praktiki maliyyə sənayesi təcrübəsi, müxtəlif platformalarda ömür boyu yazıçılıqla tamamlanır. Bu unikal birləşmə ona Wall Street-in incəliklərinə yalnız dərin daxili təcrübə və biliyə malik birinin edə biləcəyi şəkildə işıq salmağa imkan verir. Üstəlik, onun Wall Street-dəki geniş şəbəkəsi ona və 24/7 Wall St.-ə bir neçə firmanın malik olduğu bir imtiyaz olan birbaşa çıxışı təmin etməyə davam edir. 2012-ci ildən bəri Jackson-ın 24/7 Wall St. üçün işi Barron’s, Yahoo Finance, MarketWatch, Business Insider, TradingView, Real Money, The Street, Seeking Alpha, Benzinga və digər media orqanlarında yer alıb. O, Michigan ştatının Bloomfield Hills şəhərindəki nüfuzlu Cranbrook Məktəblərində təhsil alıb və Specs Howard Media İncəsənət Məktəbindən yayım ixtisası üzrə dərəcəyə malikdir.